永安行复牌涨停，拟跨界收购上海联适导航技术股份有限公司65%股份

12月5日，因筹划重组停牌近十个交易日的永安银行（603776.SH）复牌并触及涨停，截至发稿，股价为17.29元/股。

连年亏损的永安银行拟跨境收购上海联氏

12月4日晚间，永安银行披露，公司拟向马飞、徐继阳、上海世一、福建兴工、国投创业基金、天津远志、李晓宇、常州宏图、李鹰、复星发行股份并支付现金重庆基金、富鼎二期基金、深创投、嘉兴华宇等13家交易对方合计收购其持有的上海联石导航技术有限公司65%的股份，上海联实有限公司（以下简称“上海联实”）向不超过35名特定投资者进行投资。发行股票筹集配套资金。本次发行股票价格为9.8元/股。

截至预案签署日，标的公司上海联石的审核评估工作尚未完成，本次交易的具体交易价格尚未确定，业绩补偿相关的明确协议尚未达成已签署。

本次交易完成后，上市公司控股股东、实际控制人仍为孙继胜。同时，交易对方马飞预计持有上市公司5%以上股份，本次交易预计构成关联交易。

上海联石成立于2015年，公司主要从事“自动驾驶、无人农机、智能作业、农业机器人”等农机装备智能化业务，开发了“单机智能→多机协同→全流程无缝耕作、收获”。 “人性化管理”的智慧农场解决方案主要应用于农业生产的各个环节，包括种植、管理、收获等。

官网显示，上海联石是国内最早推出基于北斗卫星导航的电动方向盘自动驾驶系统产品的企业之一。也是“迄今为止唯一一家农机无人驾驶系统产品通过推广鉴定的知名高新技术企业”，推动北斗导航在农业领域的大规模应用。公司先后参与北大荒农垦集团二道河农场建设黑龙江省首个千亩以上智慧农场项目、建三江农场建设全球首个万亩以上无人农场。

截至本预案签署日，上海联石的控股股东及实际控制人为马飞、徐继阳。马飞直接持有上海联石33.92%的股份，并通过上海世仪间接控制上海联石16.63%的股份；徐继阳直接持有上海联石16.98%的股份；马飞、徐继阳为一致行动人、共同实际控制人，合计控制上海联石67.53%的股权。

永安银行表示，本次交易完成后，上海联石将成为上市公司的控股子公司，并纳入公司合并报表范围。永安银行在总资产、净资产、营业收入、净利润等方面将有较大提升，实现股东利益最大化。

目前，永安行的业务主要集中在共享出行。从2018年开始，布局氢能产业和PMRAM（压电随机存储器）新型存储芯片。该公司过去两年一直亏损。

2021年至2023年、2024年前9个月，永安银行分别实现营业总收入8.73亿元、6.78亿元、5.45亿元、3.74亿元，同期归属于母公司净利润为分别为438.444元。万元、-6750.63万元、-1.27亿元、-2993万元；截至2024年9月30日，资产总额44.77亿元，负债总额12.1亿元，期末货币资金约4.04亿元。

针对本次重组，永安银行证券部相关人士向界面新闻表示，具体细节将取决于标的公司上海联合在适当年份的对赌业绩的实际完成情况。目前，上市公司及标的公司相关信息尚未发布，实际业绩影响无法预计。健康）状况。 “目前公司只有本次重组动作，目前尚不确定公司未来是否会进行其他收购。”

上海联石科创板IPO未果

上海联石曾尝试独立冲刺上交所科创板IPO。公司于2023年6月向科创板提交上市申请并获受理，并于2024年1月回复上交所审核问询，但最终主动撤回上市申请并终止科创板上市。今年6月底主板IPO。

此前招股书显示，上海联石拟通过科创板IPO公开发行不超过2300万股公司股票，预计募资5.16亿元，主要用于高端智能装备基地建设项目、研发中心建设项目、营销网络和品牌 建设项目和补充流动资金等

招股书显示，2021年6月，上海联石完成最新一轮融资，引入国投创业基金、常州宏图、复星重庆基金、富鼎二期基金、深创投、嘉兴华宇等投资者约融资金额增资金额为18750万元，增资价格为20.83元/股。据此估算，上海联石当时估值约为14.37亿元。

根据招股书及永安银行重组方案公告，2020年至2023年及2024年前六个月，上海联石实现营业收入分别为1.72亿元、2.2亿元、3.15亿元、4.22亿元、2.36亿元。分别为元。本期归属于母公司的净利润分别为2841.23万元、2280.22万元、5287.01万元、6327.39万元、2730.53万元（以上数据未经上市公司聘请的审计机构审计）对于本次重组）。

此前，上海联石被上交所要求说明GNSS模块等采购物资的主要功能和重要性，公司自主研发的软件在农业机械自动驾驶系统和智能操作控制系统方面的主要功能，以及生产过程中的核心技术。具体体现包括是否为关键技术、产品主要功能是否依赖于外包产品而不是发行人的核心技术等。

上海联石还被上交所要求说明购买北斗星和华信天线是否与李建辉持股有关，是否存在产品采购和履约相关协议，是否存在利益输送或其他利益安排。上海联石对此予以否认。

目前，我国农机自动驾驶系统产品已逐步进入规模化应用阶段并快速发展。参与企业数量逐渐增多，农机自动驾驶系统平均销售价格开始呈现下降趋势。永安兴表示，未来农机自动驾驶系统等产品存在价格进一步下跌的风险；上海联石产品存在销量减少、毛利率下降、技术投入无法产业化等不利情况，业绩持续增长将存在一定的不确定性。 ，面临业绩波动的风险。

招股书显示，2020年至2022年，上海联石主要产品农机自动驾驶系统平均销售单价分别为19800元/套、10700元/套、8400元/套。 2021年全年产品单价较2020年大幅下降；主营业务毛利率分别为58.52%、44.60%、46.99%。其中，2021年主营业务毛利率较2020年大幅下降。

近年来，农机自动驾驶系统单台购置补贴政策不断调整，补贴金额总体有所降低。永安银行指出，若未来购机补贴金额大幅减少甚至取消，且上海联石未能进行合理定价，导致终端用户成本过高，或公司未能持续发展业绩符合“优机优补贴”产品等购置补贴政策的参数，将对公司产品的销售产生一定影响，进而对经营业绩产生不利影响；新补贴政策的延迟实施可能会导致公司销售收入出现波动，从而可能对公司特定时期的业绩产生一定的不利影响。

招股书显示，2020年至2022年，上海联石计入当期损益的政府补助分别为720.38万元、928.86万元、1263.66万元，政府补助金额较大。