深圳发布并购重组高质量发展行动方案，推动上市公司向新质生产力转型

具体来说，本次征求意见稿主要包括总体目标，建立上市公司并购重组目标项目库，支持上市公司向新质量生产力方向转型发展，持续推动高质量发展。上市公司规范发展，连接香港资本市场与国内外。并购资源，支持上市公司开展并购业务“走出去”，丰富上市公司并购重组融资渠道，打造一流的上市公司并购重组服务中心，培育壮大专业并购重组服务机构打造上市公司并购重组人才聚集地，增强并购重组在大湾区的辐射影响力，强化并购重组风险防控 活动。 、强化并购重组联席会议机制和保障措施等事项共14项。财联社记者总结了以下要点，供读者参考。

一是提出可量化的总体目标。其中包括推动深圳境内外上市公司总市值到2027年底超过15万亿元，完成并购重组项目总数超过100个，交易总金额超过300亿元。

二是强调支持上市公司向新的优质生产力转型。即拓展聚焦新生产力的硬科技“三创新、四创新”属性。

三是对接香港资本市场，打通境内外并购资源。建议大力支持符合条件的行业龙头企业收购海外市场标的并在香港上市再融资。

四是支持上市公司开展并购重组业务和“走出去”。提到支持深圳上市公司收购海外优质资产，并在跨境换股方面提供一定便利支持。

业内人士表示，该行动计划将助力深圳以先进制造业为重点的“20+8”产业集群发展。行动计划内容坚持鼓励与规范并重。从长远来看，并购重组有利于上市公司增强核心竞争力。从而为股东创造持续稳定的回报，推动中国资本市场高质量发展。

据介绍，深圳市委金融办将加快发布行动计划正式草案，同时推动建立“星耀鹏程”并购服务平台，建立城市全范围组建并购重组工作专项小组，支持深交所简化并购重组审核程序。

提出2027年总体目标

从总体目标看，行动计划提出，到2027年底，力争把深圳建设成为新质量生产力投融资活跃区、科技和产业并购交易集聚地、科技创新示范区。上市公司质量提升、金融市场互联互通先行区、创新资本生态健康标准试验区。

此外，还提到了量化目标，即推动深圳境内外上市公司质量全面提升、总市值突破15万亿元；推动并购重组市场持续活跃，实现完成并购重组项目总数突破100个、交易总金额突破3000亿，形成一批优秀并购重组案例发挥示范作用。

据介绍，截至11月22日，深圳境内外上市公司574家，A股上市公司422家，A股上市公司总市值突破9万亿元。今年新增境内外上市公司19家。国家级高新技术企业2.5万家，国家级专精特新“小巨人”企业1040家。市场拥有丰富的并购需求和标的资源。

向新的质量生产力转型

在支持上市公司向新生产力方向转型发展方面，行动计划提出，支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等开展并购重组，包括跨行业并购和并购重组。基于转型升级的收购。优质不良资产强化链条、提高关键技术水平、“两创”板块企业收购产业链上下游资产等。

此外，支持企业用好股票、债权融资、并购重组等“绿色通道”政策。积极争取国家支持深圳在金融科技、绿色低碳等新兴领域试点上市公司并购重组。

对于鼓励继续通过并购重组做大做强的各类上市公司，也有明确的行动方案。

即聚焦新生产力的“硬技术”和“三创四创新”属性，特别是集成电路、人工智能、生物医药等重点产业以及新赛道和未来产业领域，具有自主知识产权产权和关键核心技术突破，一家能解决“卡脖子”问题的科技型上市公司。

事实上，证监会此前发布的“并购六条”放宽了对上市公司跨境并购的限制。上市公司可以根据产业转型升级的需要，寻求第二增长曲线，并符合逻辑的商业逻辑，实施跨国并购。

10月24日，深市上市公司至正股份有限公司发布重组方案，拟收购全球前五名半导体引线框架供应商97%股权，同时剥离原有主营环保电缆业务，这也成为了一场跨国并购。典型。

结合互联优势

该行动计划还强调，要互联互通香港资本市场，打通境内外并购资源。依托香港资本市场优势，有序推进并购重组项目、金融产品等互联互通。

支持本市符合条件的行业龙头企业收购境外资产标的，提高并购重组效率，拓宽资源整合范围，支持企业通过在香港上市或再融资更好地利用两个市场、两种资源规范发展孔.

鼓励深港两地合作设立并购重组相关投资基金，支持境内外机构投资科技成果转化应用，支持外资科技型企业深化与有关国家产业链合作。

支持深交所与香港联交所在探索和深化股债融资、并购重组体制机制互联互通方面加强合作，探索先行整合两地产业和创新资源，丰富并购重组创新融资工具，提高支付灵活性，着力推进创新性并购重组案例落地。

支持“走出去”

此外，行动计划还支持上市公司开展并购重组业务、“走出去”。

对于上市公司收购海外优质资产，行动计划指出，将为跨境股权交易提供便利支持。

从银行、保险公司等机构角度，行动计划提到支持银行继续优化汇率对冲服务；支持银行优化跨境人民币外汇业务流程，对符合条件的上市公司实施差异化服务；推进保险 公司加强对上市公司海外项目的保险支持，探索实施差别化费率。

鼓励与监管并重

总体而言，该行动计划突出鼓励与规范并重。

例如，在建立上市公司并购重组目标项目库方面，行动计划聚焦深圳“20+8”战略性新兴产业和未来产业布局，深化储备、整合、整合等服务。并购重组目标项目对接。

其中，建立健全了深圳上市公司并购重组标的项目数据库，形成基本覆盖深圳重点产业领域的并购标的项目储备资源，有助于挖掘潜在的并购重组线索。

在丰富上市公司并购重组融资渠道方面，提到鼓励金融机构为并购重组提供并购贷款、并购保险、并购债券等金融工具及后续操作，探索非居民并购贷款创新试点，研究科技型企业并购贷款创新试点。

此外，还提到我们将持续创新“并购+”组合融资工具；支持有能力的产业链“链主”企业开展企业风险投资（CVC）；支持银行、社保基金、企业年金、保险基金、私募基金等机构投资者参与上市公司并购重组。鼓励合格境外投资者通过QFII、RQFII、QFLP等方式参与上市公司并购重组。

行动计划还旨在建设一流的上市公司并购重组服务中心，培育壮大专业并购重组服务机构，打造上市公司并购重组人才集聚地，增强并购重组的辐射影响力。加强大湾区并购重组风险防控。在加强联席会议机制和并购重组保障措施等方面提出具体措施。

值得注意的是，在并购重组活动风险防控方面，行动计划提到加强并购重组活动风险监控，加强并购过程中税务、财务、信息披露等方面的合规审查。和重组。认真审核并购标的、并购价格及真实性，加大对上市公司投资者的保护。

同时，提倡在资产负债稳定的前提下开展并购重组，避免上市公司盲目扩张和违规并购。加大对并购重组违法违规行为的处罚力度，维护金融安全和社会稳定。

“六大并购”以来，并购案例多起

事实上，深圳作为创新之城，近年来的并购重组亮点不少。据深圳市委金融办介绍，截至目前，2024年以来，深圳上市公司及其子公司公开披露的并购重组事项共计90起，其中已完成34起。竣工项目成交总金额102.54亿元。创近年来新高。

自“六则并购”出台以来，深圳辖区上市公司及其子公司首次公开披露的并购重组事项共有16起。披露交易总金额117.9亿元，位居全国城市第二位。

其中，华星光电拟以现金108亿元收购境外上市公司LG Display旗下控股子公司LG Display。该并购项目是《并购六办法》出台以来A股上市公司宣布启动并披露交易规模的最大并购项目。这也是今年国内企业收购海外企业在华资产的最大项目。

随着征求意见稿的发布，深圳市委金融办提到，未来三年将加快出台支持深圳并购重组的多项措施；同时，打造“星耀鹏程”并购服务平台，设立并购项目。探索建立全市并购项目储备库机制。

在实现产业科技与金融联动方面，深圳市委金融办还成立了全市并购重组专班，利用专班统筹推进重点并购重组项目。

最后，深圳市委金融办还将支持深交所简化并购重组审核程序，对已取得成果的科技型企业并购重组实施“绿色通道”。关键核心技术取得突破。