监管出手严禁直播荐股，规范证券投资咨询机构自媒体运营管理

券商中国记者获悉，近日，地方证监局发文，进一步规范证券投资咨询机构自媒体运营管理。通知指出，近期，行业内出现个别机构或个人利用自媒体违规推荐股票等违规行为。要求各机构加强自媒体运营管理，全面管控自媒体账号，严禁直播推荐股票。

监管措施：严禁直播推荐股票

券商中国记者获悉，深圳某证券投资咨询机构收到深圳证监局的通知。通知指出，近期，行业内出现个别机构或个人利用自媒体违规推荐股票等违规行为。为进一步规范辖区证券投资咨询机构自媒体运营管理，深圳证监局要求各机构加强自媒体运营管理，开展自查。自我修正。

深圳证监局表示，各机构要进一步加强公司自媒体运营管理。一是全面管控自媒体账号。所有公司认证账户和员工开立的执业账户将纳入公司统一管理，对离职人员开立的账户和未使用的自媒体账户将定期检查和清理。二是强化合规管理。公司管理账号发布的内容和直播素材应提前进行合规审查。直播过程中应对合规情况进行有效监控和干预。严禁推荐活畜。三是加强员工行为管理，禁止员工脱离公司控制，通过自媒体等方式私自开展证券投资咨询服务，从事违规股票推荐或操纵市场行为。

同时，深圳证监局要求各机构按照本通知要求，结合该局此前下发的各项通知和通报，对自媒体经营管理情况进行自查并整改，及相关法律法规。各机构应填写《公司员工信息及自媒体账户统计表》，整理所有经公司认证、员工个人开设的、与执业相关的自媒体账户，填写公司员工信息，报送11月12日下班前到局自查报告、公司员工信息及自媒体账号统计表。

直播间主播推荐票退团

随着A股市场向好，投资者入市热情更加高涨，与炒股相关的抖音直播间热度也随之提升。据上交所披露的最新数据，今年10月，A股个人投资者新开户数达683.97万户，创2015年6月以来新高。

随之而来的是一些“直播投顾概念股”的出现，并受到基金的追捧。例如，11月5日晚至11月6日上午，抖音平台上有主播极力宣扬华为半导体可能收购云南锗业。直播间里纷纷“投票”，直播间人数保持在五万多人。随后几天，股吧里不少网友在讨论中提到，抖音推荐了云南锗业。有网友直言，“抖音推荐的已经接班了，主力已经走了”。

股价方面，10月31日至11月5日，云南锗业连续四天强势上涨。 11月6日，该股高开近8点，随后大幅跳水。之后再次被拉至涨停价，但尾盘大幅下跌。再次潜水。 11月7日，云南锗业股价依然大幅波动。早盘大幅低开后，很快就被拉升至涨停。 11月8日和11月11日，云南锗业分别下跌10%和6.83%。

事实上，云南锗业绝非孤例。近期，主播热捧的个股包括四川发龙芒、瓜奥科技等。

据了解，抖音2024年7月日活跃用户达到5亿，成为中国最大的短视频平台。

据华创证券首席策略师姚培团队观察，受益于短视频在传播速度方面的天然优势，短视频平台是当前市场信息传播的重要平台，于9月下旬上线。 。近年来，短视频平台直播的蓬勃发展，使得用户更容易产生冲动消费。但他们对资本市场的了解不足，往往更容易受到煽动。当股市上涨时，这会引起更强烈的担忧。欲望。该团队还表示，一旦此类用户转变为金融消费者，他们可能会成为交换手。

对于网络上的争议，11月6日，抖音相关人士回应称，平台已关注相关信息，正在重点领域进行处理。同时，媒体从抖音安全中心相关负责人处获悉，平台严厉打击各类违法证券活动。对于发现的违法内容和账号，平台将采取禁止直播权限、下架内容、重置数据、封禁账号等措施。通过包括的方式进行处置。如果用户发现平台存在违法内容，可以通过“举报”功能向平台反馈，平台会及时处理。

券商中国记者了解到，行业近期确实开始整顿财经直播和短视频内容。某第三方投资咨询公司发布紧急内部通知，规定短视频不得提及任何股票的名称、代码或用密码代替，不得公开提供任何市场预测或投资建议。

规范财经直播持续推进

券商中国记者观察到，近期比较活跃的炒股直播间中，主播的直播内容鱼龙混杂，不乏涉嫌违规推荐股票或类似“锋芒毕露”的情况。这些主播也来自证券投资咨询机构。

一位券商从业人员告诉记者，事实上，对于证券公司等金融机构自媒体业务的监管合规要求一直很高。经过近年来严格监管，券商从业人员开展金融科普直播已相对规范。 。 “在线直播或出现在公共媒体专栏的券商分析师和投资顾问需要定期向监管部门报告。如果投资顾问存在合规问题，机构也需要承担责任。”一位证券业内人士告诉记者。

记者了解到，随着社交媒体的发展，各平台也在不断规范财经直播形式。例如，2023年12月，微信更新了《视频账号金融科普直播准入标准》，严格限制金融公司和个人主播的准入资格，要求必须是持牌金融机构和从业人员。同时，在直播规定方面，新规要求主播必须亲自到场，不得输出具体投资建议，且必须在直播间注明主播身份和公司信息。

具体来说，更新后的《准入标准》明确了视频账号财经科普直播需要遵守的多项规范。其中包括：一是进行财经科普直播的主播必须向平台提交准入申请并通过审核（有效期一年），且必须有真人出现；直播账号仅限申请人本人使用，不得供他人直播。其次，显然不能通过直播来诱导用户投资。第三，明确不允许通过直播间输出具体的投资建议。第四，直播间必须标明主播的真实姓名、任职号码和公司。