顺周期主线爆发，内需消费方向领涨，白酒板块多股涨停，A股低开高走

市场风格即将改变？

今早，顺周期主线爆发。其中，国内消费领涨，白酒、农业等板块大幅上涨；房地产和基础设施链也得到加强。军工、光伏、黄金板块下跌。

早间高价股多数大幅下跌，四川法龙芒、川大智胜、爱世德等个股跌停，海能达、欧菲光、松发、常山北明等个股大幅下跌。

在顺周期主线带动下，早间A股低开高走，“A股三大指数全部翻红”的话题也登上热搜榜首。截至上午收盘，上证综指涨0.88%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.82%。

内需和消费猛增

今天上午，国内消费活跃，白酒、食品加工、农业、冰雪产业等板块大幅上涨。

白酒板块今日涨幅最大，板块个股全线上涨，酒鬼酒、水井坊、顺鑫农业等个股触及涨停。

国信证券表示，年初以来，白酒板块估值变化完全符合基本面下行预期。未来一段时期需要政策支持。复苏预期强劲，行业估值受到支撑。建议重点关注三大投资主线：一是抗风险能力经过多周期验证的龙头企业；二是需求压力逐渐在财报中显现，基本面边际变化有望带来估值修复；第三，报表反映改革或调整已进入上升阶段的公司。

食品加工板块早间掀起涨停潮，盖世食品迎来“30CM”涨停。

银河证券表示，零食行业是一个万亿空间的大市场，呈现出需求碎片化+品类繁多+口味多样的特点。与海外平均消费/渗透率相比，国内零食行业还有较大提升空间，长期有望实现稳定增长。从趋势来看，结合性价比的消费方式和消费者的情感诉求，未来品类发展将呈现健康、新中式、代餐三大主线。

冰雪产业板块近两个交易日持续大幅上涨。今早，西域旅游板块内涨幅超12%，大连三亚、三福户外等个股涨停。

消息方面，国务院办公厅近日印发《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》，旨在巩固和扩大冰雪运动成果。 “带动3亿人参与冰雪运动”，以冰雪运动为引领，带动冰雪运动。文化、冰雪装备、冰雪旅游全产业链发展，推动冰雪经济成为新的增长点。

此外，去哪儿平台数据显示，11月1日至6日，该平台国家级冰雪相关景区预约量同比增长30%。

国融证券表示，预计2025年我国冰雪产业总体规模将突破万亿元，冰雪场馆及配套装备产业链建设有望加速完善。建议关注：一是受益于冰雪场馆建设投资增加的场馆设计、工程建设、冰雪场馆装备等相关企业；二是受益于冰雪旅游及相关消费需求增长的旅游景区、户外用品、赛事运营等相关企业。

光伏设备板块下跌

美股多数光伏股隔夜调整。今早，A股光伏设备板块下跌，阿特斯阳光电力、协鑫集成科技等个股大幅下跌。

该机构表示，2024年1-9月，国内新增装机容量160.88GW，同比增长24.77%，仍保持较高增速，预计全年需求仍将得到支撑；供给过剩对整个行业的盈利造成了极大的压力，产业链价格或将维持在底部直至出清。 2024年四季度、2025年上半年该板块左侧有布局机会，建议关注：一是辅料板块，该板块长期承压。早期阶段，有望率先逆转；二是海外扩张趋势的领先企业；第三，新技术代表商业。