A股今日再度 V 形反转，沪指涨 0.54%，传媒、农业板块活跃

今天A股再次出现“V”字型反转。盘中三大股指震荡下跌，尾盘拉升，集体翻红。北证50指数大幅回调。午后港股触底反弹，恒生科技指数小幅上涨。

具体来看，上证指数盘中一度回落翻绿，尾盘走高；昨日大幅上涨的北证50指数大幅回调。截至收盘，上证指数上涨0.54%至3285.87点，深证成指上涨0.85%至10559.51点，创业板指数上涨0.3%至2216.99点，上证50指数上涨0.43%，科创50指数下跌1.45%，北证50指数上涨0.3%至2216.99点。该指数下跌7.6%，沪深及北三市总成交额达19.612亿元，较昨日减少2682亿元。

盘中近3600只个股出现亏损，传媒板块活跃，六金科技、中文在线、新华传媒等涨停；农业板块上涨，秋乐种业涨逾20%，中冲股份、海利生物等触及涨停；食品饮料股活跃，绝味食品、搜宝蛋白、贝因美等涨停；医药股走强，昌药控股、科源药业、双成药业等板块上涨，中科磁业涨幅超10%；光伏产业链个股也表现不俗，晶澳太阳能涨停，市值超千亿的隆基绿能上涨约5%。值得注意的是，北证A股今日大幅下跌，光道数码、汇维智能、凯华材料、艾融软件等跌幅均超过20%。

消费股集体上涨

食品和饮料股盘中走高。截至收盘，绝味食品、国投中鲁、搜宝蛋白、贝因美、西王食品等涨停，品沃食品涨近6%。

白酒股也走强，皇台酒涨近9%，射河酒涨约5%，威龙股份、百润股份涨幅均超过4%。

该机构表示，随着本轮超预期宏观政策的出台以及对未来潜在政策预期的引导，当前市场信心得到有效提振，食品饮料行业有望迎来持续的估值回升。

国海证券指出，随着三季报临近，短线建议重点关注三季报表现较好的个股。预计三季报零食饮料板块仍将较为景气。调味品和乳制品将比第二季度有所改善。长期来看，继续关注政策领域促进消费实施的具体方向，根据行业走势选择个股。

平安证券表示，白酒消费已进入淡季，基本面环比变化不大，整体形势仍略显承压。此外，三季报也将陆续披露。受消费环境影响，预计第三季度业绩增速将低于第二季度。展望未来，国新办在新闻发布会上表示，财政政策逆周期调整力度将加大，政策落地或将带动消费复苏。

光伏产业链个股活跃

光伏产业链个股强势上涨。截至收盘，晶澳科技、海源复材涨停，牧邦高科、天合光能涨近9%，隆基绿能涨约5%，通威涨约3%。

行业方面，近日，中国光伏行业协会CPIA正式发文表示，光伏行业要健康可持续发展，产品销售价格需要高于全部成本，企业才能可持续经营。协会认为0.68元/W是当前行业优秀企业在保证产品质量的情况下的最低成本，并呼吁制造企业不要进行低于成本的销售和招标；呼吁投标人尊重市场规则，制定合理投标方案，促进行业健康发展。

万联证券指出，在行业整体供过于求的背景下，2024年光伏产业链产品价格将持续下滑，企业整体业绩将承压。目前，光伏行业硅材料、硅片、组件等产品价格已接近或低于公司成本线，产业链多个环节持续亏损。当前全行业亏损的局面不利于光伏行业持续健康发展，行业底部的出清有望加速。结合近期行业供给侧改革的积极信号，光伏行业供需格局有望逐步出现边际改善。总体来看，当前光伏板块估值较低，建议关注后续供需改善带动的估值修复机会。

牛市旗手变化

午后券商板块震荡上涨。截至收盘，天风证券涨停，金龙证券涨超6%，国海证券涨超4%，中金公司、东方财富等均上涨。

消息方面，昨日，中国人民银行宣布，为更好发挥证券基金机构稳定市场作用，中国人民银行首次推出证券、基金、保险公司互换便利操作。本次操作金额500亿元，采用利率竞价方式，20家机构参与竞价，最高竞价利率50个基点，最低竞价利率10个基点，中标利率20个基点。

上周，掉期安排（SFISF）和股票回购、持有和再借贷细节正式公布。已有20家证券公司和基金公司获批参与互换安排。可用抵押品包括债券、股票ETF、沪深300成分股和公开发行股票。 REITs等，首批申请额度已突破2000亿元。同时，第一期股票回购及再融资金额为3000亿元，年利率为1.75%。作为资本市场的增量资金，两项政策将有效增强市场流动性。

华西证券指出，互换便利的推出是货币政策支持资本市场的一次尝试和探索，可以显着提高非银行机构的融资能力，持续为股市带来增量资金。互换便利作为一种制度安排，有助于机构投资者在维护资本市场稳定运行方面发挥积极作用。一方面，工具设计具有逆周期调节特征。当股市超卖时，金融机构有强烈的购买和使用大量工具的意愿。当股市好转时，使用的工具数量就会减少。另一方面，当面临投资者赎回压力时，金融机构可以将债券换成抵押贷款。通过股票非贴现销售融资，可以对平滑市场、稳定预期发挥积极作用。新工具的快速落地凸显了监管对于维护资本市场稳定的重要性。有望提振市场信心，活跃市场交易情绪。具有贝塔属性的券商有望充分受益。