监管出手打击非法荐股，知识付费平台成重要渠道

近日，广东证监局发布行政处罚决定书，称吴某平未经批准从事证券投资咨询业务，直接或者间接提供有偿证券投资咨询服务，决定没收其违法证券投资咨询服务。收入255.17万元，并处罚款200万元。

值得注意的是，随着近期A股市场活跃度的增加，“违规推荐股票”现象有所增多，付费知识平台、短视频平台逐渐成为违规推荐股票的重要渠道。不仅监管、执法、司法部门逐步加大对违规炒股的打击力度，相关网络平台也积极采取行动，规范用户操作。

知识付费导流投资咨询

公开资料显示，吴某平出生于198X年7月。其未取得从事证券投资咨询业务的批准，不具备从事证券投资咨询的资格。其在深圳市小鹅网络科技有限公司（简称“小鹅通”）运营的知识付费平台上注册店铺，并利用其个人微博、微信公众号吸引投资者购买该店铺的各类课程或成为会员。

同时，吴某平还通过在视频课程、直播中分析推荐股票、添加微信推荐股票、在微信群中分享股票交单、提出股票交易建议等方式提供证券投资咨询服务。吴某平还通过向陈某等人推荐股票的方式提供证券投资咨询服务，并获得推荐股票的份额。

广东证监局立案调查结果显示，2017年8月15日至2022年6月15日，吴某平通过小通平台、银行、支付宝、微信等方式收取课程费、会员费、推荐股票等。贷款等证券投资咨询活动收入合计255.17万元。

不过，在答辩环节，吴某平针对非法从事证券投资咨询活动的定义展开了答辩。他指出，他通过小鹅通平台进行的是课程培训或直播讲解，不涉及个股推荐。小鹅通收取的很多费用以及课程研究费用不能算作证券投资咨询活动收入。推荐股票的股票均与朋友之间的理财有关，不构成非法投资咨询。

但上述抗辩理由均被监管部门驳回。 “根据小鹅通平台提供的视频、交易记录等材料，以及资金流向、查询记录等综合信息，认定当事人存在违法投资咨询活动。”广东证监局强调，其依法开展违法投资咨询活动。调查程序已履行完毕，并向当事人发出调查通知书等法律文件。当事人及涉案人员的陈述均签字确认。程序合法，证据合法有效。该案涉及的相关违法行为将持续至2022年，处罚时效尚未到期。

多方联手打击违规炒股

近日，福州市鼓楼区人民法院审结一起互联网“大V”无资质推荐股票违法经营案。被告人吴某某伙同他人非法经营证券业务，扰乱市场秩序，构成非法经营罪，被判处有期徒刑2年。 4个月，并处罚款1300万元，并没收被告人吴某某的全部违法所得，上缴国库。

据悉，被告人吴某某认为自己从事股票交易多年，股票交易水平较高，因此在某网络网站注册账户，发表文章讨论一些市场动态和观点，吸引了众多粉丝。此后，他与某互联网公司合作开设股票交易圈，并担任圈主（又称“大V”），为付费的网民提供证券投资分析、预测或建议等有偿咨询服务。进入圈子。进行圈内网络直播，解答客户疑问。

客户需要每月支付约520元的费用（此金额会不时变化），才可以进入圈子观看直播并与圈主互动。几年来，吴某某通过类似圈子在网上推荐股票的违法所得达1200万元以上。福建证监局认定吴某某期间不具备从事证券投资咨询业务资格。 2022年9月22日，吴某某向公安机关自首，并提取违法所得270万元。

法院提醒，网络平台、证券经营机构应当加强对财经博主的行业资格审核，及时进行风险提示。投资者还应认识到，证券、期货交易是高风险的投资活动。任何机构和个人都不可能提出保利不赔的建议，更不要相信所谓“股神”的建议。

与此同时，10月11日晚，“抖音安全中心”官方微博发布了打击“违规推荐股票”等违法证券活动的处罚公告。公告显示，近一个月来，抖音已处理与股市相关的违法账户3600余个，违法内容15000余条。近期办理的典型案件包括：“大蓝”账户推荐特定股票、“股达阿明”等9个账户通过私聊工具推荐股票、“素素123”等7个账户发布股票代码推荐股票等。