英伟达新型超级计算机助力药物研发，股价再创历史新高

AI芯片巨头英伟达又有一大堆重磅消息！

据10月23日消息，英伟达首席执行官黄仁勋在丹麦推出了一款名为Gefion的新型超级计算机。这台超级计算机拥有1,528个GPU，计划用于药物研发、疾病诊断、治疗和复杂生命科学挑战等领域。 。黄仁勋认为，“计算机辅助药物开发的时代一定会在十年内到来，这将是数字生物学的十年。”

此前一天，当地时间10月22日，黄仁勋在美国奥兰多举行的Gartner IT展会上表示，英伟达正在开发“AI大脑”，这是为人工智能提供动力的基础技术。黄还表示，下一个大趋势是基于代理的人工智能，这是一种无需人工干预即可做出决策的模型。

资本市场上，周一，英伟达股价大涨逾4%，股价创下历史新高，总市值超3.5万亿美元。周二英伟达维持高位震荡，最终小幅下跌0.08%；周三美国股市开盘前，英伟达下跌0.81%。

接下来，投资者最关心的是英伟达带动的这一轮半导体行情能否持续？

英伟达的大动作

当地时间周三，英伟达首席执行官黄仁勋在访问丹麦期间透露，在台积电的帮助下，影响其最新人工智能芯片 Blackwell 芯片生产的设计缺陷已得到修复。

Nvidia于3月份推出了Blackwell芯片，该芯片在性能上取得了显着的提升，比现有的H100芯片快7至30倍，同时功耗降低了25倍。 Nvidia 曾表示 Blackwell 芯片将于第二季度发货，但延迟了，这可能会影响 Meta Platforms、Alphabet、谷歌和微软等客户。黄仁勋周三表示，该公司最新的 Blackwell 芯片存在设计缺陷。它运行良好，但设计缺陷导致产量低。他表示，这个缺陷“100%是英伟达的错”，只有在台积电的帮助下，英伟达才能够从挫折中恢复过来，并“以惊人的速度恢复工作”。

摩根士丹利预计，2024年第四季度英伟达Blackwell芯片营收将达到100亿美元，利润率较高。它对NVIDIA来自Blackwell芯片的收入潜力非常乐观。

值得一提的是，黄仁勋在丹麦推出了一款名为Gefion的新型超级计算机。这台超级计算机是英伟达与诺和诺德基金会和丹麦出口投资基金合作建造的。它拥有 1,528 个 GPU，计划用于药物研发、疾病诊断、治疗和复杂生命科学挑战等领域。黄仁勋认为，“计算机辅助药物开发的时代一定会在十年内到来，这将是数字生物学的十年。”

黄仁勋还提到，欧盟在人工智能投资方面远远落后于美国和中国。尽管欧洲仅有法国的 Mistral 和德国的 Aleph Alpha 等少数几家人工智能公司，但欧盟通过了全球首个全面的人工智能管理规则，并于 8 月生效。黄在访问哥本哈根时表示：“欧盟必须加快人工智能的发展，每个国家都认识到数据是国家资源。”

黄仁勋：打造“AI大脑”

周二，英伟达首席执行官黄仁勋表示，“我们正在见证新工业革命的曙光，但这场革命的力量不是蒸汽或电力，而是人工智能（AI）。”

当天，黄仁勋在美国奥兰多举行的Gartner IT研讨会上对数千名企业技术领袖表示，“你们的公司必须转型为人工智能驱动的组织，为这场‘新工业革命’做好准备。”黄仁勋还表示，英伟达已将这一理念付诸实践，将AI应用到芯片设计、软件编写和供应链管理等领域。

黄仁勋表示，从长远来看，英伟达正在打造“AI大脑”。这个想法是收集有关公司如何运营、业务流程以及客户如何互动的知识，并将其交给人工智能。最终目标是将这些信息转化为首席信息官和首席执行官“可以直接对话”的人工智能。他补充道：“你仍然需要编程，但你会以某种结构化的方式与人工智能进行交流。”

据了解，为了实现这一目标，NVIDIA宣布将推出一款工具，让人工智能更容易获取和理解PDF文件——黄仁勋提到，对于传统人工智能来说，大多数情况下是电子邮件和PDF，等等。“非结构化数据”很难捕获。他还表示，未来公司将拥有“大量数字员工”或人工智能代理，在营销、销售、工程和供应链等岗位上与人类员工一起工作。在黄仁勋看来，要实现这一目标，包括商业技术领导者在内的所有人都需要学会如何引导AI。

黄还表示，下一个大趋势是基于代理的人工智能，这是一种无需人工干预即可做出决策的模型。 Nvidia 一直在与 SAP 和 ServiceNow 等公司合作，将此类代理纳入他们的系统中。

AI驱动的半导体市场能否持续？

资本市场上，9月中旬以来，英伟达股价开始了新一轮上涨。周一，英伟达股价上涨逾4%，股价再次创下历史新高。总市值突破3.5万亿美元，逼近苹果；周二英伟达维持高位波动，最终小幅下跌0.08%。当日，苹果股价也小幅下跌0.26%，市值为3.59万亿美元。

英伟达最近的涨幅反映出，在本月晚些时候 Meta、亚马逊和谷歌母公司 Alphabet 等公司发布财报之前，投资者对人工智能投资重新燃起了乐观态度。下一个问题是这些公司是否会承诺在人工智能上进一步投入。 CFRA分析师Angelo Zino表示，Meta可能在2025年将资本支出增加约20%，达到约460亿美元，主要用于支持人工智能项目。贝莱德全球首席投资策略师李伟在研究报告中写道：“我们看到人工智能主题有很大的空间：它仍处于构建的早期阶段。随着科技公司不断超出高收益预期，人工智能主题聪明受益人的估值得到支持，我们认为乐观情绪会扩大。”

星展银行表示，在经历了充满挑战的2023年之后，在人工智能相关半导体需求强劲扩张的推动下，半导体行业预计将强劲反弹。 2024年，逻辑和存储器市场预计将出现两位数增长；市场预计今年半导体市场总额将增长16%，达到6110亿美元。由于云超大规模提供商和数据中心提供商的强劲需求，对支持 AI 的图形处理单元 (GPU) 的需求比以往任何时候都更加强烈。内存市场是数据中心信息存储和访问的关键，在人工​​智能引领的数据中心热潮中，该市场今年预计将增长77%。

星展集团对半导体领域保持乐观，长期来看，半导体行业将继续受益于人工智能的变革性影响。尽管AI热潮最终会消退，但考虑到阿马拉定律（即市场往往高估一项技术的短期影响，而低估其长期影响），这是评估半导体公司投资价值时的一个关键考虑因素和人工智能的受益者。因素。虽然短期市场波动可能会吸引人们做出反应，但投资半导体和人工智能的真正吸引力在于它们持续的长期增长潜力。

上周，A股半导体市场领先于各大股指。本周周一至周三，半导体板块维持高位震荡，个股依然活跃。天风证券表示，半导体行业周期目前处于长周期的相对底部区间。短期来看，下半年已进入传统旺季。受益于新旗舰手机发布、双十一等消费节日等因素，行业终端销量环比有望继续增长。提高对需求侧创新的敏感度，优先考虑被消费者接受、有望成为新的热销应用的AI终端。长期来看，天风电子团队覆盖的半导体蓝筹股目前估值处于较低水平。持续优化迭代运营的企业有望在下一个周期高点取得更好的市场份额和盈利能力。创新方面，预计人工智能/卫星通信/MR将是一大行业趋势，随着技术创新的进展，产业链个股有望持续体现主题机会。

天风证券指出，半导体设备材料是半导体生产的核心要素，目前国内替代率仍较低。供应链安全受国际政治影响较大，迫切需要国内替代。在持续的政策支持和本土领先的存储厂/晶圆代工厂的推动下，国产设备和材料有望加速产线验证。该行业有望受益于当地产能扩张和国内替代率提升，我们看好行业投资机会。