国内半导体设备行业或迎DeepSeek时刻：新凯来在SEMICON China 2025受关注且概念股影响板块波动

国内半导体设备行业可能会引入DeepSeek时刻。

最近，在2025年上海国际半导体展览会（Semicon China 2025），一家名为深圳Xinkailai工业机械有限公司（以下称为“ Xinkailai”）的公司非常受欢迎。该公司的展位吸引了许多游客入住，展览区被包围。在诸如Douyin和Xiaohongshu之类的平台上，“光刻机器中的大突破”等交通主题也与Xinkailai高度相关。

在展览期间，Xinkailai发布了31个设备，几乎涵盖了整个半导体制造过程，并以“著名山区”系列（Wuyi Mountain，Emei Mountain，Putuo Mountain，Mogan Mountain等）命名，在业内引起了震惊。 3月27日至28日，许多“ Xin Kailai Concept Stocks”导致光刻机器和半导体部门互动。

但是，来自中国商业新闻记者采访的许多行业分析师表示，他们目前尚未看到Xinkailai直接影响该行业。 “ Xinkailai尚未建立很长时间，并且有各种各样的产品，但是生产线上的每个工艺设备都需要长期测试和验证。”面对领先的国内半导体设备制造商Beifang Huachuang（002371.SZ）的可能影响，最近对投资者关系平台上的投资者做出了回应。

“这是一家非常有前途的公司。”电子创新网络的创始人兼首席执行官张·古宾（Zhang Guobin）表示，半导体设备需要上游和下游支持。最近，一些自我媒体推广了Xinkailai。 “中国半导体设备的进步是所有中国半导体人的努力。不要认为依靠一家公司可以承担中国半导体突破性封锁的重大责任。这是不现实的，这是不现实的，而且是不可能的。”

“国家队”

公共信息显示，Xinkailai于2022年6月在深圳朗冈区的Pinghu街成立。其母公司是成立于2021年8月的深圳市Xinkailai Technology Co.深圳。根据Qichacha数据的数据，Xinkailai Technology Co.，Ltd。拥有15亿元的注册资本，由深圳市申恩汉技术投资有限公司100％拥有，而深圳Xinxin则100％由深圳大型工业投资集团拥有100％拥有。深圳国有资产监督和行政委员会是当之无愧的“国家队”。

深圳主要工业投资小组的官方网站表明，该集团已成功介绍并投资于许多主要领先的综合巡回行业项目，例如全国第三代半导体技术创新中心，再投资Tianke，Smic Shenzhen，创始人Microelectronics and Chare Resources Micro。这显示了它对半导体行业的关注。

此外，Xin Kailai也与华为有关。相关信息表明，这似乎“无处不在”的公司实际上是从华为的“星光工程部”诞生的。

根据该公司的官方网站，Xinkailai Technology Co.，Ltd。的核心团队在电子设备技术开发方面拥有20多年的经验。

记者注意到，近年来，几乎国内半导体公司竭尽全力远离聚光灯并保持低调，担心被狙击在国外。新的Kailai是更替代的，口号是“核心世界，新选择，新凯莱”。

大型展位区域和大量的产品无疑反映出，以前未知的公司Xinkailai可能会成为一匹行业的黑马，它将打开对美国技术的“铁幕”封锁。

Xinkailailiang检验设备产品系列总裁Li Zhoujian曾经说过Xinkailailiang检验设备已在核心组件中实现了本地化，并且每个突破都被视为2021年之前无法无法估计的山峰。这次，Xinkailai宣布其设备是100％的自动和可控制的组成部分，以及所有核心组成部分，以及所有具有独立的战略性或能够通过战略性的组成部分。

“因为它起源于华为，所以员工的骨头有创新的基因。”张·古宾（Zhang Guobin）说，但不要过分地使一家公司脱颖而出。如今，中国的半导体行业是由数万元人民币的数万人民币赢得的，数十年来，近一百万人民，尤其是需要尊重客观法律的设备行业的辛勤工作。

“一代工艺，一代材料，一代设备”

It is understood that Xinkailai's product lines disclosed to the public at this year's Semicon China Conference include epitaxial deposition EPI equipment (Emeishan series), atomic layer deposition ALD equipment (Alishan series), physical vapor deposition PVD ​​equipment (Putuoshan series), etching ETCH equipment (Wuyishan series), thin film deposition CVD equipment (Changbaishan series) and quantity detection equipment.

这些领域以前由国际领导人主导，Xin Kailai打算打破固有的竞争格局。在国际市场上，EPI设备长期以来一直由AMAT（Applied Material）和TEL（TEKYO Electronics）等巨头垄断；在PVD领域，AMAT占市场份额的85％。

行业分析师表示，这次由Xinkailai展示的高精度电影沉积设备采用了独特的反应室设计，该设计可以实现纳米级膜均匀性控制，其技术参数接近国际领先水平。新一代的粘合涂层开发设备突破了外国技术垄断，在分辨率和生产能力方面符合行业领先的标准，并且可以满足14NM及以上的流程技术需求。

更引人注目的是数量检测设备。 Xinkailai先前宣布已完成13种关键数量测试产品的开发，并已开始在国内逻辑，存储和化合物的主要半导体制造公司中进行大规模生产和应用。

“一代过程，一代材料，一代设备。” Xinkailai Process产品线总裁Du Lijun在讲话“半导体过程设备的机遇和挑战”中解释了公司的技术概念和产品布局，并且必须将半导体设备的演变与流程和材料的进度同步。

当互联网“自来水”在中国半导体设备行业中追求深度赛的时刻时，一些行业内部人士也在冷漠地思考：是否出现了许多新的半导体设备启动启动真正的技术突破或重复的车轮？

陈齐特（Chen Qi）认为，来自半导体行业的人，中国在成熟的过程设备领域取得了良好的结果，而缺乏的是最高端的高级流程技术。

“在这方面仍然缺乏高质量的供应商。谁能解决这些初创公司中最困难的技术？这些公司有这样的基本条件吗？是否有这样的机会？如果没有，那么这些初创公司的未来是什么？陈·齐法文说。

他还提到，众所周知，半导体设备在特殊设备领域，客户是主要的晶圆制造公司，纯粹是B业务。 “设备是否易于使用，是否可以使用，以及是否满足客户的实际需求，它已经在客户的实验室中决定了很长时间。它决定通过验证并通过验证，如果失败，它真的不值得。是否持有现场新闻发布会，是否真的是毫无意义的。” Chen Qi说。

交战状态的合并和重组期

尽管半导体行业组织Semi最近发布的一份报告显示，尽管中国在2025年对新计算芯片制造设备的投资同比同比下降，但它仍然比任何其他地区都要多。 2025年，中国在计算芯片制造设备上的投资将达到380亿美元。

Semi还预测，在制造支出方面，由于制造人工智能芯片所需的工具的投资增加，今年全球半导体设备投资将在今年总体上增长2％，达到1,100亿美元，连续第六年增长。到2026年，人工智能预计将推动芯片制造投资增长18％。

张古宾说，中国半导体设备市场的规模约为2400亿元人民币，根据2024年上市半导体设备制造商的财务报告，许多国内半导体设备公司在收入和损益中实现了显着增长。

Beifang Huachuang在2024年的营业收入预计将达到276亿元至317.8亿元人民币，同比增长25％至43.93％；可归因于上市公司股东的净利润预计为51.7亿元至59.5亿元人民币，同比增长32.6％至52.6％。

中国微公司（AMEC，688012.SH）预计2024年将达到90.65亿元人民币，同比增长44.73％，其中蚀刻设备的销售额为72.76亿元人民币，同比增长54.71％。

张古宾还说，过去一年中国内半导体设备的总体性能具有以下趋势：

首先，产品升级和国内替代会加速。随着国内半导体行业的发展，国内设备的替代过程加速了。目前，所有类别中半导体设备的综合定位率均超过40％，在2025年将超过50％。就去除胶水，清洁和蚀刻设备而言，国内生产率相对较高；在CMP，热处理和薄膜沉积设备方面，国内替代正在迅速发展。在测量，胶水涂料和开发，光刻，离子植入和其他设备方面，国内生产学位相对较低，但也逐渐取得突破。

其次，当地设备市场的竞争力得到了提高。全球市场中国内半导体设备制造商的竞争力正在逐渐增加。北部的北部在全球半导体设备制造商市场规模排名中表现出色。预计半导体业务收入将在2024年增长39.4％，排名将从第8位上升到第六，成为中国唯一进入世界前十名的中国半导体设备制造商。

第三，市场需求不断增长，家庭设备的前景正在改善。随着人工智能，物联网和汽车电子等下游领域的快速发展，对半导体设备的需求不断上升。 AI波为半导体设备行业带来了新的增长机会，并促进了半导体设备市场的加速回收。预计全球半导体设备销售将在2025年达到1,280亿美元，中国市场将继续占主导地位。

第四，工业融合和协调的发展。半导体设备行业的工业整合趋势将更加明显，企业之间的合作与合作将更加接近。通过合并和收购，重组和其他手段，国内制造商可以实现资源整合和技术互补性，并提高工业集中度和竞争力。

例如，北部的Huachuang战略控股Xinyuanwei进一步加强了整个半导体设备产业链的布局。 “这些都表明，中国的半导体行业正在2025年进入交战国家的合并和重组时期，这对主要企业的发展有益。”张古宾指出。