国家金融监督管理总局关于保险资金未上市企业重大股权投资事项通知的详情

国家政府的财务监督和行政管理通知书，企业的主要股权投资不明权的保险基金通知

所有金融监管机构，各种保险集团（控股公司，保险公司和保险资产管理公司）：

为了规范企业的主要股权投资行为，没有持有的保险基金，促进保险基金服务于人民的生计，真实的经济和国家战略，并努力在“五项主要财务”中做得很好，并防止资本的风险，以“对中国人民共和国的投资法规”的投资规定，以衡量中国的保险法，”资金等等，相关事项在此通知如下：

1。本通知中提到的主要权益投资是指保险集团（保险公司），保险公司，保险资产管理公司的直接股权投资行为（以下称为保险机构），以投资者的名义以及符合其行为的行为，及其属于保险公司的统一规定，代表属于投资者的股票，并持有企业的股票，并持有股票的股票，并依赖于保险公司，及其保险公司的相关规定。企业。

2。保险机构应阐明其发展策略和市场定位，提高投资管理能力，并根据国家政策和监管要求谨慎地进行大规模的股权投资，增强对股本投资的整体管理，并防止不当扩张。

3.当保险机构进行大规模股权投资时，应遵守“保险资金股权投资的临时措施”中规定的资格条件，以及“与保险基金对股权和房地产投资有关的问题的通知”。保险机构应使用自己的资金进行大规模的股权投资。

4。保险集团（控股）公司和保险公司进行大规模的股权投资，并可以投资保险公司，非保险金融公司，老年人护理，医疗保健，汽车服务，技术，技术，大数据行业，现代农业，现代农业和与保险业务有关的其他企业，共享服务公司，这些公司符合监管法规以及由州政府认可的其他企业对财务监管机构认可的企业。

保险资产管理公司进行重大股本投资的企业行业范围，应根据“保险资产管理公司管理法规”的第22条实施。

5.当保险机构进行大规模股权投资时，投资企业应具有简单的股权结构和杰出的主要业务，并且在“关于与保险基金的金融股权投资有关的事项的通知”的第4条中不应规定任何情况。

6.保险机构不得从事重大股票投资：

（1）根据公司的开发策略进行大规模股权投资或由控制股东操纵；

（2）使用投资企业作为一个投资持有平台，非法投资于与企业的主要业务无关的行业企业；

（3）本质上，控制或共同控制投资企业，但通过间接投资，多元化投资等逃避监督；

（4）向投资企业提供贷款，或为企业的融资提供保证，除非州政府另有规定用于金融监管；

（5）通过投资企业违反法规或转让利息，向保险机构的关联方或附属方的指定当事方提供融资；

（vi）投资企业将保险机构的权益相反，或者在企业之间存在交叉持有；

（7）通过合同协议，协议安排等，向保险机构以外的投资者以外的投资者进行重大股权投资，或向保险机构以外的投资者授予股东权利；

（8）国家政府对金融法规规定的其他禁止行为。

7.当保险机构进行大规模股权投资时，应向州政府申请根据法规要求批准的财务监管。国家金融监管管理局应根据法律审查保险机构中的重大股权投资事项，并决定批准或不批准。

8.保险机构应建立和改善股权投资决策程序和授权机制，改善股权投资管理系统，阐明各级人员和相关职位的人员责任，标准化关键业务链接的运营程序以及加强内部控制管理。

9.保险机构应根据法律和法规，严格管理投资企业的投资企业的业务计划，风险管理，内部控制合规性和财务审核，严格管理投资企业的融资规模和杠杆比率，并定期监控流动性风险，法律合规风险和声誉风险。

10.保险机构应加强与投资企业相关交易的数量和规模的管理，并在基金管理，业务运营，信息管理，信息管理和人员管理方面建立风险隔离和防火墙机制，以防止相关风险转移给保险机构。

11.保险机构应建立一个对重大股票投资的责任制系统。如果相关的高级管理人员和主要业务人员违反了相关法规，未能履行职责并造成损失，则应根据法律承担责任。

12.保险机构及其金融子公司之间的股权控制水平原则上不得超过第三级，除非州政府另有规定为金融监管提供，否则保险机构与其非财务子公司之间的股权控制水平不得超过第四级。股权控制级别的计算基于保险机构级别作为第一级。

13. If an insurance institution invests in the equity of a company through special purpose entities that do not conduct business or do not actually operate, invests in the equity of an enterprise in accordance with relevant regulations, as well as private equity investment funds, trust plans, etc., and constitutes a major equity investment in the underlying invested enterprise in accordance with the principle of penetration, or forms a major equity investment after being merged with a direct equity investment, it shall遵守本通知的相关规定。

如果运营实体由保险机构通过实际业务活动控制或共同控制，则该操作需要投资于建立子公司或合资企业，则保险机构应加强整体管理并敦促运营实体围绕其主要业务进行投资，并根据监管法规规定股权控制水平，并根据监管机构的规定，并防止运营的无序扩展。保险机构不得以间接投资的形式通过运营实体逃避监督。

14.保险机构应根据“保险资金股权投资的临时措施”和其他法规规定在季度和年度基金使用报告中进行重大股权投资，并将相关信息定期提交给国家政府指定的信息注册平台，包括金融监管的金融法规，包括所有级别和合资企业的信息和直接对立的子公司的信息。

15.如果保险机构对违反本通知的规定进行重大股权投资，则国家金融监管或其派遣机构应在一个时间限制内下令进行更正，并应采取监管措施或根据法律施加行政罚款。

16.从发布本通知之日起，如果关于保险机构中股权投资的原始规定以及建立非保险子公司的规定与本通知不一致，则该通知应占上风。对于不符合本通知第4、5、6、12和13条要求的现有企业，原则上建立了五年的过渡期。保险机构应制定业务纠正计划，澄清时间和时间表，将其提交给州政府进行金融法规或其派遣机构进行实施，并在过渡期内完成整流工作。

国家财务监督和行政管理

2025年4月2日