2024年中国智能算力规模增长74.1%，市场规模达190亿美元

在2024年，我国家的智能计算能力规模同比增长74.1％。

如今，当数字化潮流席卷世界时，计算能力已成为社会和经济发展的重要驱动力，尤其是在人工智能领域。计算能力的强度直接决定了技术的应用效率和创新能力，并且也已成为技术进步和行业的推动力，成为升级的关键驱动力。

诸如DeepSeek之类的最近的热门事件已经流行，Apple和Alibaba在人工智能方面的合作，以及Wechat对DeepSeek的访问使计算能力行业非常关注投资者。最近，国际数据公司（IDC）和Insens信息共同发布了“ 2025年中国人工智能计算电源开发评估报告”。该报告表明，我国智能计算能力的增长率高于预期。 2024年，我国的智能计算功率量表达到每秒723.1亿次（EFLOPS），同比增长74.1％；市场规模达到190亿美元，同比增长86.9％。从长远来看，人工智能行业的快速发展已将强大的动力注入了计算能力基础设施的建设中，预计国内计算能力行业的快速增长将被期望，预计A-Share相关公司将有望深处受益。

计算能力行业很有希望

技术行业的重大事件经常发生。 1月20日，DeepSeek-R1模型的发布引起了全球关注，优化算法在计算功率资源的利用效率方面取得了重大提高。这一突破引起了市场对计算能力投资回报的疑问。 2月17日的太平洋时间20:00，XAI下的GROK3模型正式启动。该模型部署了大量计算资源，并使用了200,000个NVIDIA GPU群集培训。马斯克说，GROK3的性能比任何现有模型都要好。

Minsheng Securities表示，从长远来看，降低AI行业的入境门槛和成本将导致总需求的增长。所有DeepSeek模型都是开源模型，也就是说，所有应用程序制造商都有大型模型可以匹配顶级AI，并且也可以自行开发和重复部署，这将加速AI应用程序的开发。模型的成本越低，开源模型的开发越好，模型部署和使用的频率就越高，并且使用情况越大。经济学中著名的“ Jevins悖论”提出：当技术进步提高资源使用效率时，它不仅不会减少这种资源的消费，而且由于使用成本降低而刺激了更大的需求。总体积增加。因此，从更长的周期开始，DeepSeek的开发将加速AI的普及和创新，从而提高计算能力需求，尤其是对推理计算能力的需求。

元创始人马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）最近还说，从长远来看，对资本支出和基础设施的大力投资将成为战略优势。他说，就目前而言，建立此类基础设施的能力将是服务质量并实现所需服务规模的主要优势。

计算能力概念库存急剧上升

计算能力的重要性。计算能力，即计算能力，是指计算机系统执行数学操作，逻辑操作，数据处理等的能力。在人工智能领域，计算能力是支持算法操作，模型培训和数据的基础分析。随着人工智能技术的持续发展，对计算能力的需求也显示出“爆炸性”的增长。就资本市场而言，它主要包括AI芯片，服务器，数据中心和其他部门。

相关部门的股票最近也飙升。从假期后的表现来看，计算能力租赁指数上涨了近31％，在概念部门的增长率中排名第一。东方和西方的计算增长了近24％，大数据和服务器等概念指数增长了20％以上。公牛股票的表现令人惊讶。平行技术本月两次上升，并在A股中排名第一，UCD-W，青山技术-U和其他人上升超过170％。

谁是A股计算能力的国王？

对于投资者而言，谁将基本上有益于人工智能的浪潮并将概念实现到绩效中？位于AI芯片的公司，拥有更多的计算资源，并希望有更多的数据中心业务抓住该计划。

从AI芯片的角度来看，作为领先的国内AI芯片制造商Cambrian-U在计算能力领域具有强大的技术实力和市场竞争力。它的产品广泛用于云计算，边缘计算和其他字段，市场需求很强。

Insers是一家领先的国内IT解决方案和服务提供商，其高性能计算机产品在国内外市场众所周知。该公司在计算电源基础架构领域具有深厚的积累和丰富的经验。

Insers Information是中国领先的云计算和大数据服务提供商，其服务器产品继续领导国内和国外的市场份额。该公司在计算功率基础架构领域具有强大的研发和生产能力。

Haiguang信息的主要业务是开发，设计和销售用于计算和存储设备（例如服务器和工作站）中的高端处理器。该公司的产品包括Haiguang General Processor（CPU）和Haiguang协处理器（DCU）。

此外，从计算电源资源的角度来看，Capital Online在10个以上的国家或地区中构建了具有集成云网络的云计算节点以及其他领域，例如云游戏，人工智能，XR，数字人物，数字双胞胎和智能制造。力量。

Hongxin Electronics的计算电源业务的布局主要包括两个方面：1。加入计算电源芯片合作伙伴，以进行研究，开发，生产和销售计算电源硬件设备，例如计算电源卡和计算电源服务器。 2.根据大规模客户和各个行业的垂直应用客户的需求进行计算能力租赁业务。最近，该公司已与中国北京电力投资公司达成协议，并正在大力确保交付和实施。

该公司还披露了计算能力业务状况，该状况间接反映了公司的计算电源资源。例如，Runjian Co.，Ltd。在2024年半年期的计算电源网络业务收入为2.25亿元人民币，同比增长32.82％。该公司继续增加对计算电源业务的投资，创造了领先的国内“计算电源群集技术服务专家”功能和国内领先的智能计算云服务。

从2024年的半年度报告数据来看，15家A共享公司披露了与计算电源业务有关的数据。其中，Hongxin Electronics的计算能力业务收入超过11亿元人民币； Yakang Co.，Ltd.，Runjian Co.，Ltd。和其他股票的收入都超过1亿元。就比例而言，Yakang Co.，Ltd。排名第一，计算功率相关的业务的收入为7.36亿元，占97.21％。此外，单个库存计算能力业务收入的比例，例如 *St Nongshang，Hongxin Electronics和Oride的比例占30％以上。

数据中心也是计算能力的重要组成部分。根据Databao的统计数据，有12家公司在2024年宣布IDC业务收入，其中Runze Technology和Guanghuan New Network都超过10亿元人民币。就比例而言，单个股票的IDC收入，例如数据港口，成尼吉安格，汤尼乌信息和圣郑东的收入均超过50％。此外，Runze Technology还披露了AIDC（人工智能数据中心）的收入，该收入在2024年上半年超过20亿元人民币，占57％以上。合并后，Runze Technology的IDC业务和AIDC业务占100％。