厦门博孚利资产管理有限公司因私募基金违规受罚，年内已有28家私募机构被处罚

2月11日，Xiamen证券监管局发布了一份罚款信息，表明Xiamen Bofuli Asset Management Co.，Ltd。委托其他人在私募股权基金业务中行使其基金投资管理职责。 Xiamen证券监管局决定对待公司，负责的相关人员将采取监督和管理措施发出警告信。

自今年年初以来，私募股权罚款一直是不断的。根据中国证券监管委员会的网站，截至2月12日，13个当地证券监管机构已向今年的28个私募股权机构及其负责的私人股权机构及其负责人发出了40项行政监督措施决策和行政罚款。违反机构和人员应采取监管和惩罚措施，例如发出警告信，订购更正和罚款。鉴于行业内部人士，这有利于规范行业秩序并保护投资者的利益。

打击非法和不规则行为

近年来，私募股权行业的严格监督状况并未减少，监管机构在各个方面都对违反私募股权机构的行为进行了监管和破坏。从门票信息来看，许多私募股权机构在业务发展过程中未能实施投资者保护的概念。

一些私募股权机构违反了投资者的适用性义务，并从不合格的投资者那里筹集资金。例如，私募股权机构尚未验证投资者资产收入的证明；他们没有严格对投资者的风险能力进行评估和确认；一些私募股权基金产品具有员工持股，并且没有检查所持有的人是否是合格的投资者。 “为个人基金保存产品评级材料以及有关某些投资者的适用性管理的相关信息不足”也是私募股权机构中违规行为的一种。

一些机构已承诺投资者保护其资本和利润，使用夸张的陈述来促进私募股权基金产品，滥用基金的财产以及对同一私募股权基金中不同投资者的不公平待遇，并且未能按照符合人口的真实披露。合同协议，可能会影响投资者的合法性。主要信息和其他权利行为。

此外，一些私募股权机构将其业务委托给其他人，例如没有资格出售资金来从事筹款活动的委托个人，委托其他人行使基金投资管理责任，等等。

作为回应，监管机构对某些非法私募股权机构及其相关人员施加了巨大的打击，并对负责的某些非法私募机构施加了“双重罚款”，并通过了监管罚款，例如发出警告信，命令更正和罚款。以上提到的Xiamen Bofuli资产管理有限公司为例，而Xiamen Securities监管局向其发出了警告信，它还向当时的总经理和当时的合规人员发出了警告信风险控制。

Henan Zejin律师事务所董事Fu Jian告诉《美国证券报道》记者：“双罚款制度有效地打击了私募股权机构的非法和不规则行为，并监管其整体行动，并惩罚相关负责人，这是有益于实施责任制度，鼓励他们谨慎地履行职责，遏制私募股权机构内部的非法和不规则行为，并有效地保护投资者的合法权利和利益。”

行业环境继续进行优化

尽管当地证券监管局正在增加对违反私募股权违规行为的努力，但中国证券投资基金协会（以下称为“中国证券协会”）也同时采取了措施。

例如，中国证券监管协会的官方网站提示了一些受惩罚的机构的完整性信息。例如，在三年内，广东证券监管局一再惩罚了Zhuhai Derui Hengtai Investment Fund Co.，Ltd。的机构完整性信息栏。同时，中国证券投资协会的官方网站还将为有针对性披露的私募股权机构提供及时的信息，这些私募股权机构的开放率低，异常信息报告和逾期未分割的资金。

富江认为，在严格监督的情况下，私募股权机构应注意信息披露。一方面，进行足够的信息披露有助于保护投资者的利益。尽管私募股权投资者具有一定的风险承受能力，但他们还需要依靠全面而准确的信息来做出合理的投资决策。透明的信息披露使他们能够了解资金的去向和风险状态，并避免由于信息不对称而造成的损失。另一方面，信息披露有助于保持市场公平和稳定。允许市场参与者公平地获得信息不仅有助于提高行业的信誉，而且还有助于更好地防止发生系统性风险。

同时，不良的私募股权机构正在以有序的方式撤离，并且私募股权行业环境不断被“净化”。根据中国证券投资协会的官方网站，截至286年2月12日，私募股权基金经理已于今年取消。其中，在三种类型的取消类型下取消的数量，包括主动取消，关联取消和12个月内没有管理取消的数量为59、220和7。

富江说：“私募股权机构需要增强投资和研究能力，组成专业团队，对宏观经济学，行业趋势等进行深入研究，探索高质量的投资目标，并为投资者创造稳定的回报。同时，私募股权机构需要提高客户服务的质量，客户提供个性化的投资计划，及时交流信息，并提高客户满意度。 ，以及加强使用人工智能和大数据等工具的使用。”