权益类 ETF 规模破 3 万亿！北向资金三季报出炉，持仓变动备受关注

北向资本新鲜出炉三季报。

10月15日（季末后第五个交易日），北向基金公布了2024年第三季度持股数据。这是沪深股通调整后，北向基金首次出现季度持股数据。香港通讯信息披露机制。作为“聪明钱”的代表，北向资金的仓位变化因国庆前后A股市场一轮上涨而备受关注。

北向基金持仓价值创近四季度新高

据证券时报数据宝统计，截至三季度末，北向基金共持有股票3341只，合计持仓1323.12亿股，股票市值2.41万亿元。与上一交易日相比，北向基金持股增加72.12亿股，环比增加5.76%，持股价值增加4965.25亿元，环比增加更多。超过25%。

对比季度持股数据变化，三季度持股量环比增加5.65%，持股价值环比增加3520.85亿元，环比增长17.13%。最新持股价值创近四个季度（2023年10月以来）最高水平。

从板块来看，市场各板块均获北向资金增量。其中，科创板持股增幅最大，三季度末持股较8月16日增加15.86%；其次是创业板，持股增加8.76%。

高股息、TMT、大消费板块是北向资金增持幅度最大的板块。

按行业统计，与8月16日相比，三季度末北向资金持仓量环比增加的行业多达29个；其中，银行持股增幅最大，最新增持249.17亿股，环比增加11.84亿股。持股增幅居前的包括电力设备、公用事业等行业，持股量环比分别增加5.55亿股和5.37亿股。

据统计，北向基金持股环比增幅超过5%的行业有22个，增幅超过10%的行业有6个。商业零售、社会服务、农林牧渔业位列前三，持股量环比增幅分别为34.28%。 %、26.24%、24.97%。与此同时，纺织服装、家电行业同期减持，纺织服装保有量减少10%以上。

增持金额方面，按照8月16日以来的交易均价计算，结合北向基金的交易金额，对持股数量进行除权除息后，可以可见，自8月16日起，“聪明钱”可能会再次开启买买买模式。

增持最多的行业主要包括高股息、TMT和大消费领域。增持超过10亿元的行业有15个，其中电力设备、食品饮料、银行位居前三，分别增持143.96亿元、126.18亿元、120.92亿元。此外，医药生物、非银金融、公用事业三个行业的持股金额均超过50亿元。

130余只个股获北向资金大幅加仓

从个别公司来看，北向基金增持的个股中，最新持股比例较8月16日上涨超过1%（根据8月16日披露持股数据的公司统计），且增持比例排名前列的企业为富源药业、盈科医疗、淘淘车业，持股比例分别上升3.13个百分点、3.02个百分点、2.9个百分点。

从市场表现来看，最新持股比例较8月16日涨幅最大的公司整体市场表现较为优秀。加仓超过0.5%的公司自9月24日以来（截至10月14日）平均涨幅超过24%；增仓幅度低于0.3%的公司同期仅增仓23%左右。

9月24日以来涨幅超过100%的公司中，有3家获得北向资金加仓超过0.5个百分点。润禾软件在此期间涨幅最大，达到170.39%。公司最新北向资金占流通股持股比例为1.28%，较8月16日增加0.84个百分点。公司与华为有深度合作，涉及华为欧拉、华为升腾、华为鲲鹏等业务。 10月15日早盘，公司一度逼近“20厘米”涨停；截至午盘收盘，公司股价上涨6.7%。

Robotco获北向资金加仓0.54个百分点，涨幅超120%。公司是智能制造技术提供商，产品主要应用于光伏领域。股份公司ficonTEC与华为海思的合作业务涉及光学测试和组装业务。

此外，四方精创、梦草生态、杰杰微电子获北向资金加仓分别为0.47个百分点、0.41个百分点、0.31个百分点。

12只低估值滞涨股连续三季度加仓

进一步看，据数据宝统计，与9月底相比，北向资金连续三个季度加仓的244只内地沪深300指数成分股中，自9月24日以来，表现逊于沪深300指数（ 23.2%）。最新市盈率低于行业市盈率，9月份以来被机构调研的个股仅有12只；其中公用事业股2只、机械设备股2只、医药生物股2只。

从估值角度看，中铁工业最新市盈率不足11倍，较其所属机械装备行业28.63倍市盈率低60%以上。华润双克拉和金杯电气的最新市盈率分别约为15倍和13倍，较其所属的医疗生物和电力设备行业市盈率低50%以上。

从市场表现来看，陕西能源、华润双河、上海电力等5家公司股价自9月24日以来涨幅均不足15%。其中，上海电力已披露2024年三季报。公司2024年前三季度净利润增速上限超过80%。主要原因是，一是煤电边际收益持续改善，控股、参股煤电企业效率提升；二是公司加快绿色转型发展，国内外清洁能源发电装机规模和效率提升。

从调研情况看，上述12只个股中，9月份以来有10只个股被10家及以上机构调研。浩阳股份接受54家机构调查。公司主要从事舞台娱乐灯光设备、建筑灯光设备等业务。公司在调研纪要中表示，长期来看，公司将重点发展建筑艺术灯光业务，但不排除继续承接舞台演艺灯光项目的可能性。

此外，三环集团、杭州银行自9月份以来已收到40家以上机构的调查。