胜科纳米成功过会，成两年内募资额最低的科创板过会企业

11月22日，上交所召开上市审核委员会2024年第32次审核会议，胜科纳米（苏州）有限公司（以下简称“胜科纳米”）顺利通过会议。

Sembcon Nano于2023年5月18日提交了招股说明书，并在会前进行了两轮问询。胜科纳米的保荐人为华泰联合证券，本次IPO拟募集资金2.97亿元。澎湃新闻注意到，胜科纳米的募资金额不仅较首次提交招股书时的3.47亿元人民币缩水，而且胜科纳米也是近两年科创板上市公司中募资金额最低的（注：后续发行过程中可能会有调整）。最后一家公司是赛恩斯环保有限公司，可以追溯到2022年8月，融资2.5亿元。

Sembcorp Nano是业界知名的第三方半导体测试分析实验室。主要服务于半导体客户研发，可为半导体全产业链客户提供样品失效分析、材料分析、可靠性分析等专业高效的测试实验。 。半导体测试与分析是半导体产业链的重要环节。测试和分析实验有助于加速客户研发进程，提高产品性能指标和良率，在半导体技术发展和工艺演进中发挥重要作用。

业绩方面，2021年1月至6月、2022年、2023年、2024年，胜科纳米分别实现营业收入约1.68亿元、2.87亿元、3.94亿元、1.85亿元；净利润分别约为275.034元。万元、6558.59万元、9853.85万元、2993.22万元。

上市委员会会议现场提出两大问题：一是胜科纳米代表被要求阐述公司基于Labless模式营收增长的可行性、实验室服务半径、行业内个体机构规模较小、行业市场空间和竞争等连续性。其次，请胜科纳米代表根据主要客户构成、毛利率、折旧摊销、实验室建设等情况，说明公司净利润是否存在下滑风险，相关风险披露是否充分。

澎湃新闻注意到，交易所也关注了上市委员会在询问过程中提出的两大问题。

关于收入增长的可持续性，胜科纳米也回应了类似的问题。从外部因素来看，半导体行业整体持续发展，半导体技术更新刺激大规模研发投入，半导体第三方测试分析市场未来发展前景，Labless模式逐渐被认可。市场带动了第三方半导体分析实验的需求不断增加。从胜科纳米自身来看，胜科纳米在行业中处于领先地位，拥有强大的先发优势，并与主要客户保持着良好的关系。合作关系以其专业的分析能力和高效的服务水平得到了客户的认可，在手订单状况良好。因此，胜科纳米具有较强的市场竞争力，能够应对市场竞争风险，具有可持续的营收增长。

针对净利润下降的风险，胜科纳米在回复相关问询时提到，2021年至2023年，胜科纳米将抓住行业快速发展的机遇，依靠自身技术持续开发重点客户。实力和行业地位。营业收入和净利润均实现快速增长。报告期初，胜科纳米规模普遍较小，但近年来收入大幅增长，导致前期增速较高。目前胜科纳米业务规模较报告期初大幅增长，预计未来业绩增速可能低于报告期。同时，如果公司未来不能持续提升技术实力、服务质量和客户拓展能力来应对市场竞争，可能会导致公司订单量或服务价格下降，进而面临业绩增速放缓，毛利率下降。

2024年上半年，胜科纳米将在深圳、青岛建设新的实验室，购买新的仪器设备，招聘一些配套人员，这将增加固定资产折旧和人员成本。此外，公司目前正在推进苏州总部中心项目及本次募集资金投资项目的建设。预计建成后，每年新增固定资产折旧额分别约为1600万元、3500万元。胜科Nano表示，上述项目将对2024年及未来几年的净利润产生一定的负面影响。