A股 融资余额超 1.8 万亿创近 9 年新高，两融资金偏好这些行业

据统计，截至11月11日，A股融资融券余额达1.84万亿元，A股融资融券交易额占A股交易额的11.23%。其中，融资余额达1.83万亿元，较上一交易日增加366亿元，超过2021年融资高位1.76万亿元。

从两个融资板块偏好来看，融资最集中的行业为电子、非银行金融、计算机、电力设备、生物医药、机械设备等。融资占流通市值比例最高的个股包括东山精密、太平洋、润和。软件、东方财富、软通动力、昆仑万维、江淮汽车、康帕斯、赣锋锂业、华工科技等

上市券商三季报显示，融资融券规模萎缩导致净利息收入同比下降。但10月份以来融资融券余额不断上升，从9月底的1.44万亿快速增长至1.84万亿。预计四季度上市券商信贷业务收入将环比大幅回升。

融资余额创9年新高

截至11月11日，A股融资余额时隔九年再次突破1.8万亿元，仅次于2025年融资余额高点。

数据显示，11月8日，A股融资余额突破1.8万亿，融资余额1.79万亿；受上周五财政部新闻发布会公布的10万亿债务政策提振，A股再次吸引杠杆融资资金纷纷入市。截至11月11日，沪深股市A股融资余额已达1.84万亿，融资融券交易额占A股交易额的11.23%。

其中，融资余额达1.83万亿元，较上一交易日增加366亿元，超过2021年融资高位1.76万亿元，创近九年新高。

今年以来，三季度融资融券业务随市场大幅下滑。截至9月30日，融资融券余额仅为1.44万亿元。但此后，在一揽子政策提振下，沪深两市交易额连续多日突破2万亿，融资融券余额也出现下降。迅速增长至1.84万亿。融资买入占A股交易额的比重也从今年低点的6.77%攀升至11%以上。 11月8日，融资性购买占比达到11.17%。

两家融资公司更看好哪只股票？

从融资和融资的偏好来看，如果按照申万行业分类计算，融资采购最集中的前十大行业分别是：电子、非银行金融、计算机、电力设备、医药生物、机械及装备、有色金属、汽车、基础化工、国防军工等。

若按第二产业分类，融资采购最集中的前十大行业为：资本货物、材料、技术硬件及设备、多元化金融、软件与服务、半导体、生物制药、食品与饮料、汽车及零部件、银行等待。

其中，融资余额最高的十大个股包括：东方财富、中国平安、贵州茅台、中信证券、宁德时代、中芯国际、比亚迪、长江电力、京东方A、赛瑞斯等。

目前，融资余额占流通市值比例最高的十大个股包括：东山精密、太平洋、润和软件、东方财富、软通动力、昆仑万维、江淮汽车、康帕思、赣锋锂业、华工科技等。

经纪信贷业务触底反弹

上市券商三季报显示，融资融券、股票质押等信贷业务规模萎缩，导致券商前三季度净利息收入同比下降。

据卖方机构统计，截至2024年三季度末，44家上市券商合计募集资金1.23万亿元，较上年末下降9%。全年买入返售金融资产3494亿元，比上年末下降23%。受此影响，今年前三季度上市券商信贷业务收入总额同比下降27%至262亿元，其中三季度单季度信贷业务收入为8.3亿元，同比下降25%。

不过，9月24日，国务院发布了一揽子政策工具，10月12日和11月8日，财政部召开新闻发布会，宣布了一系列财政政策。 A股交投气氛升温，吸引了大量融资和融资杠杆资金。进入市场。据统计，融资融券余额从9月23日的1.37万亿不断上升。10月份，融资融券余额从1.5万亿上升至1.7万亿。截至11月8日，已突破1.8万亿。 11月11日，增长达到1.84万亿。

分析人士认为，券商信贷业务收入与市场交易活跃度高度相关。目前A股市场并未降温。预计融资交易占A股交易的比重将维持在10%左右。四季度上市券商信用业务收入有望触底反弹。