海联讯披露 B 转 A 并购重组预案，中字头并购重组也有大消息

A股并购重组还有一个重磅消息。

备受市场关注的“B to A”并购重组方案出炉。 11月10日晚间，海联讯披露了并购杭汽轮B的交易方案，海联讯向杭汽轮B全体股东发行A股，并以此作为对价，通过换股方式吸收合并。杭汽轮B公司股票将于11月11日开市时复牌。

此外，还有“钟子头”合并重组的重磅消息。已停牌12天的中国动力公告称，公司拟向中国船舶工业集团公司收购其持有的中船柴油机有限公司16.51%股权，并向不超过35名特定投资者发行可转换公司债券筹集配套资金。公司股票也将于11月11日开市时恢复交易。

值得一提的是，在政策和市场热情高涨的双重推动下，A股并购重组概念股大幅飙升。数据显示，9月23日以来，重组板块113只个股中，有25只个股股价上涨一倍，其中6只个股累计股价涨幅超过200%。

重大重组方案公布

11月10日晚间，海联讯（300277）披露了杭汽轮B（200771）换股吸收合并及关联交易预案。公司拟通过换股吸收合并向杭汽轮B全体股东发行A股股票。合并杭州汽轮机。海联讯为合并方，杭汽轮为被合并方。即海联讯向杭汽轮全体股东发行A股股票，以换取这些股东所持有的杭汽轮股份。

吸收合并完成后，杭汽轮将终止上市并取消法人资格。海联讯将继承并承担杭汽轮机的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利和义务。本次换股吸收合并海联讯发行的A股股票将申请在深圳证券交易所创业板上市。

公告显示，本次换股合并中，海联讯的换股价格为9.56元/股。定价基准日前20个交易日杭汽轮股票交易平均价格为7.77港元/股（折合人民币7.11元/股）。最终确定杭汽轮的股票交易价格在此基础上溢价34.46%。杭汽轮换股价格为9.56元/股。

杭汽轮与海联讯的换股比例为1：1，即每股杭汽轮股票可兑换1股海联讯股票。海联讯本次换股吸收合并发行的股份总数为11.75亿股。

若不考虑收购权及现金选择权行使的影响，本次换股吸收合并完成后，汽轮控股将持有存续公司45.68%的股份，成为存续公司的直接控股股东。幸存的公司。杭州资本直接持有存续公司6.61%的股份，并通过汽轮控股合计控制存续公司52.29%的股份，成为存续公司的间接控股股东。杭州市国资委合计控制存续公司52.29%的股份，是存续公司的实际控制人。

本次交易中，海联讯控股股东为杭州资本，实际控制人为杭州市国资委；杭轮控股股东为汽轮控股，间接控股股东为杭创资本，实际控制人为杭州市国资委。同一控制下的企业合并。根据杭汽轮B和海联讯2023年审计报告，杭汽轮B相关财务数据占海联讯相应财务数据的比例超过100%。因此，本次交易预计构成重组上市。

交易实施后，存续公司将继承并受让杭汽轮机的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利和义务，形成以工业透平机械为主业、辅业为辅的企业格局。电力信息化业务。图案。

海联讯股票将于2024年11月11日（周一）开市时复牌。

“中文前缀”再现大重组

11月8日晚，中国动力正式披露重组方案。公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金等方式向中国船舶工业集团公司及其他各方购买其持有的中船柴油机有限公司16.51%的股权。超过35家特定投资者发行可转换公司债券筹集配套资金。

中国动力表示，本次交易是公司柴油机业务的又一重要部署。通过本次交易，公司将进一步加强柴油机业务的深度整合。同时，公司将尽快弥补研发、销售、售后服务等方面产业链的短板。中国动力股票将于11月11日复牌。

重组方案显示，中船柴油机是中国动力柴油机动力业务的运营实体和控股平台，主要从事海军中速和高速柴油机装备、民用高、中、低速船用柴油机柴油发动机和柴油发电机组。中船柴油机全资拥有中船发动机有限公司、陕西柴油机重工有限公司、河南柴油机重工有限公司、中船动力（集团）有限公司四个柴油机动力业务实体。有限公司

中船柴油机在柴油机动力领域处于领先地位。在军用柴油机领域，中船柴油机在海军中高速柴油机装备中处于绝对领先地位，占比超过90%；在民用低速柴油机领域，公司产品配套船舶涵盖散货船、油轮、集装箱船等，几乎所有主流船型均位居国内市场占有率第一。

公开资料显示，中国电力主营业务涵盖燃气发电、蒸汽发电、柴油发电、综合电力、化学发电、热气机发电、核电（设备）及机电配套业务等七大类电力业务。是一家高端电力设备研发公司。是集制造、系统集成、销售、服务于一体的一站式电力需求解决方案提供商。是国内海军舰船动力及传动设备的主要开发商和制造商。

截至2024年第三季度末，中国船舶工业集团公司通过中国船舶重工集团公司及其一致行动人间接控制中国动力55.49%的股份。国务院国有资产监督管理委员会持有中国船舶工业集团公司100%的股份，是上市公司的实际控制人。

值得一提的是，中国动力股价自9月24日以来一直较为平淡，截至10月26日停牌，区间涨幅约15%。停牌前，公司总市值约为523亿元。

并购重组太热

在政策双重推动和市场热情高涨的推动下，A股并购重组概念股一路飙升，甚至诞生了十余只翻倍个股。

截至11月8日收盘，风整指数自9月份以来累计上涨68.6%，翻倍个股数量持续上升。

数据显示，9月23日以来，重组板块113只个股中，有25只个股股价翻倍，占比约22%。期内，113只个股平均涨跌幅为70.67%。

25只翻倍个股中，有6只个股累计股价涨幅超过200%。广智科技、银智杰领涨，分别上涨345.33%、341.75%；华夏幸福、松发股份、双城药业等个股累计涨幅超200%。

近期，监管部门不断出台并购重组政策，更好发挥资本市场并购重组主渠道功能，激发并购重组市场活力。

9月24日，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（下称“并购六条”），进一步优化重组审核程序，提高重组审核效率，活跃并购重组市场。

此后一段时间，各大交易所频频提及支持上市公司通过并购重组做大做强。一系列政策的实施，预示着我国资本市场并购正在进入新阶段、新格局，二级市场充满多头资金热情。

值得注意的是，随着概念炒作持续升温，首只停牌核查股“出炉”了。 11月8日晚间，好欧博发布公告称，公司已向上海证券交易所申请自11月11日开盘起公司股票停牌，预计停牌时间不超过三个交易日。

收到中国生物制药的收购要约后，好奥博的“20CM”连续7个交易日涨停，累计涨幅约258%。

公告显示，关于向浩欧博控股股东海瑞祥天北京辉煌润康医药发展有限公司（以下简称“辉煌润康”）转让公司股份的协议已获得公司董事会批准。中国生物制药董事会成员。下一步正在获得上海证券交易所的合作批准。获得监管意见及其他相关批准后，方可办理股份转让登记手续。

有分析指出，10月份以来，并购重组概念如火如荼地展开，从未出现过停牌核查的情况。好欧博的停牌核查可能会让并购重组概念的炒作降温，投资者需防范相关风险。