离岸人民币升值，外汇市场平稳运行，人形机器人概念股掀起涨停潮

民生银行首席经济学家温斌认为，我国出口形势稳中向好，对稳定跨境资本流动继续发挥基础性作用；随着货币、房地产、资本市场一揽子超预期政策出台，市场信心明显提振。国际投资者加速配置中国资产，也为外汇储备规模稳定提供了有力支撑，外汇市场将继续平稳运行。

A股开盘集体上涨。截至发稿，创业板指数涨幅接近2%，BSE 50涨幅超过5%。

人形机器人概念股已触及涨停板。

近期，川渝两地仿人机器人产业进展突飞猛进：10月28日，成都仿人机器人创新中心推出全国超轻型仿人机器人产品“贡嘎一号”，实现创作突破成都的人形机器人；重庆市经济和信息化委员会等部门联合印发《重庆市“机器人+”应用行动计划（2024-2027年）》，为产业发展指明方向。分析指出，行业目前正进入从0到1的重要突破阶段，2024年将是量产突破的关键一年。

汽车股上涨，赛勒斯涨停，股价继续创历史新高。众泰汽车封板，北汽蓝谷、江淮汽车、中通客车、比亚迪等紧随其后。香港汽车股也持续上涨。

对于A股后市，中信建投首席策略师陈果表示，市场正在等待美国大选结果以及财政努力的细节。同时，在资金和风险偏好的支撑下，整体仍保持强势震荡的特征，但短期内部分高位题材股也出现过热交易后回调的明显迹象。

“短期外部变量可能会影响牛市的节奏，但不会改变中期牛市的方向。”陈果认为，短期内可以等待外部不确定性的出现。美国大选的不同结果或许也会对短期多头结构和节奏产生轻微影响，但同时他认为，中期来看，债务减免、房地产企稳是相对确定的。扩大内需都将是政策持续发力的方向。如果市场短期出现波动，那些从这些方向上受益明显的行业和公司可以考虑等待机会。布局将在调整期间添加。

重点关注城市商业银行、保险、建筑、工程机械、新能源汽车、电力装备、互联网、军工等。重点关注话题：智能驾驶、新生产力、并购重组等。

光伏发电持续受到关注。摩根士丹利表示，已转向对中国太阳能供应链持更加积极的态度，认为随着定价回升和行业整合，价格已经触底。隆基绿能、通威科技和晶澳太阳能的评级被调升至“增持”。

分析师Eva Hou等报告指出，2024年太阳能装机容量预测上调4%至225GW，2025年装机容量预测小幅上调至240GW。光伏行业协会的号召有效，为供应链价格提供支撑。隆基绿能是产业链首选，资产负债表最灵活。上调宏源绿色能源评级至同等权重。

开源证券研报指出，AI Agent、AI视频生成、AI教育、AI陪伴、AI游戏等领域新技术的不断引入，将持续推动AI应用的商业化。建议布局：1）大模型/AI Agent/语料库：重点关注昆仑万维、科大讯飞等； 2）AI+教育/出版：重点关注世纪天宏等； 3）AI+IP/影视：重点关注上海电影等； 4）AI+音乐/陪伴：关注顺网科技等； 5）AI+电商/营销：关注蓝色光标等； 6）AI+游戏：关注凯鹰网络等。

国金证券认为，继续看好AI驱动、苹果产业链和自主可控产业链：1）北美四大云厂商第三季度资本支出总额为589.1亿美元，其中亚马逊的第三季度资本支出同比增长81%至226.2亿美元。以美元计，微软第三季度资本支出达到149.2亿美元。云厂商资本支出继续保持高增长。 Nvidia的Blackwell芯片需求强劲。微软疯狂订购GB200芯片和NVL72服务器。产业链开始拉货。 2）电子板块三季度表现分化。受益于AI云需求旺盛以及周期性复苏，PCB板块表现良好。 PCB行业前三季度增长较快。 3）苹果的硬件创新和增长趋势逐渐明朗。今年的iPhone 16初步融入了AI，设备端模式持续升级。明年的iPhone 17预计将迎来硬件和设备端AI方面的重大创新。继续看好AI驱动、苹果产业链和自主可控产业链。