9 月收官 A 股放量暴涨，沪指涨 8.06%，深证成指涨 10.67%，创业板指涨 15.36%

今日A股延续疯狂表现，市场成交量激增。截至收盘，上证指数上涨8.06%，报收于3336.50点；深证成指上涨10.67%，收于10529.76点；创业板指数上涨15.36%，收于2175.09点。沪深股市成交额达25.93亿元，创下历史新高。上证指数9月上涨17.39%，深证成指9月上涨26.13%，创业板指9月上涨37.62%。

今日市场，各板块均大幅上涨，其中软件开发、半导体、电池板块领涨。创业板新股N长联收涨1703.98%。

个股方面，两市700余只个股涨停，2700余只个股涨幅超过10%。券商板块集体爆发，40余只个股触及涨停；金融科技板块继续大幅上涨，同花顺、指南针、财富趋势、银之杰、大智慧涨停。白酒等大消费板块持续走强，泸州老窖、古井贡酒、水井坊、酒鬼酒等涨停；芯片股大幅上涨，国民科技、杰杰微电子、寒武纪、上海硅业等个股触及涨停。

行业资金流向：证券净流入47.41亿

行业资金方面，截至收盘，证券、保险、电池等净流入排名靠前，其中证券净流入47.41亿。

净流出方面，房地产开发、消费电子、银行等净流出排名靠前，其中房地产开发净流出32.61亿元。

今日新闻

上交所拟于10月7日再次进行全网测试

记者9月30日从业内独家获悉，上交所定于2024年10月7日（周一）国庆假期后组织系统启动连通性测试，为相关机构验证启动提供连通性测试环境。参与单位包括上海证券交易所科技公司、上海证券交易所信息公司、相关核心机构及各类市场参与者。记者了解到，本次测试模拟了一个交易日的交易情况。此次测试主要是验证相关当事人能否正常登录上交所竞价、综合产业、新债、期权、固定收益等交易系统，开展公告接收处理、委托申报、交易等业务。退货、市场接待和展示等。

统计局：9月官方制造业PMI为49.8%，比上月上升0.7个百分点。

9月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，比上月上升0.7个百分点，表明制造业景气有所回升。从企业规模看，大、中、小型企业PMI分别为50.6%、49.2%和48.5%，比上月上升0.2、0.5和2.1个百分点。从分项指数看，构成制造业PMI的5个分项指数中，生产指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数、从业人员指数和供应商交货时间指数均高于临界点。均低于临界点。

央行：分批下调存量首套房、二套房抵押贷款利率，平均降幅在0.5%左右。

中国人民银行今日发布公告，完善商业性个人住房贷款利率定价机制，允许符合一定条件的存量住房贷款重新协商加点幅度，推动存量住房贷款利率下调。市场利率定价自律机制也发出倡议。原则上，各商业银行应在2024年10月31日前对符合条件的存量住房贷款进行批量调整。存量房贷利率涨幅高于-30个基点的，统一调整至不低于- 30个基点，且不低于所在城市目前实行的新增房贷加点下限（如有），使得利率水平接近全国新利率。抵押贷款利率平均约为 0.5 个百分点。

楼市利好政策密集出台！广州全面放宽限购！深圳、上海传来重磅消息！

周日晚，楼市利好政策密集释放！上海、深圳、广州三个一线城市集体出台楼市新政。其中，广州全面取消限购；深圳将首套房商业性个人住房贷款最低首付比例调整为15%，二套房商业性个人住房贷款最低首付比例调整为20%。

“全买中国”情绪被点燃！海外交易柜台 A股资金流向创历史新高

一位海外对冲基金负责人告诉记者，目前海外客户的情绪是“ABC”——“All-in Buy China”。这种变化在过去一周表现得非常明显。对冲基金首先涌入，长期基金随后可能不得不加仓。

六大国有银行快速反应：存量房贷利率调整操作细则将于10月12日发布

9月29日晚，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行等六大国有商业银行发布公告称，依法有序推进现有商业性个人住房贷款利率下调。时间表方面，上述六家银行均表示将于2024年10月12日（计划）发布具体操作事项，并于2024年10月31日前对存量商业个人住房贷款利率实施批量调整。

制度视角

华泰证券：战术乐观，关注低端产品补涨

华泰证券指出，上周市场在政策层层叠加下形成平稳攻势行情。此时，投资者首先关注的是阶段性市场的持续性和预期度如何。其次，如果有进一步参与，风险投资方向是收益较好的方向。我们认为，从多个信号的交叉验证来看，市场并没有出现明显的变化。 1）资金方面，逆势杠杆基金尚未分化。 2）情绪方面，风险偏好指数快速回升，但回升幅度尚未达到极限。 3）历史性 一般来说，大底后第一阶段募资的平均市场高度和持续时间均大于本轮。我们判断，当前内外部综合环境略好于今年5月份，弱于23季度。在目前的政策组合下，市场高度可以参考这两个点形成的区间。如果想进一步参与，建议关注处于低位等待回补涨幅的医药/社会服务/房地产链等。

东吴证券：A股将进入新一轮上涨趋势

东吴证券最新研报指出，连日来一系列货币财政政策组合的落地，彰显了高层保经济的决心，有效提升了市场对中长期的预期。基本面。我们认为股市将迎来积极的配置窗口。从盈利能力分子角度看，A股上市公司盈利能力有望度过拐点。一方面，这次政治局会议对房地产采取了积极的态度。房地产复苏有望推动居民净资产恢复，从而促进消费，增加上市公司利润；另一方面，增量财政政策将支持内需。 9月，中美双双实施货币宽松，国内政策周期形成共振；在央行创新货币工具、引导中长期资金入市等政策引导下，微观流动性环境将持续改善。在政策组合下，市场风险偏好将显着回升，A股将进入新的上涨区间。

中信建投：市场上涨有望延续

中信建投研报指出，从根本上看，随着上周二、周四国内一系列重大政策和重要会议的出台，围绕货币、金融、市场三个维度的强力刺激政策和预期，市场出现了短期的剧烈波动。涨幅但仍在合理范围内，在政策细节尚未完全落实的背景下，市场传言较多。如果仅从官方口径披露的信息来分析，三个维度的积极影响从大到小分别是：市场、货币、金融，因此，就资产大类而言，弹性排序依次是股市、债券市场和大宗商品。对债券市场盲目悲观并不合适。但建议根据短期走势积极参与A股市场，等待相关政策（尤其是财政政策）细则落实；海外方面，美国通胀进一步降温，但美国新国债发行计划明显低于预期，另类数据也显示美国经济正处于衰退危机边缘；技术上，资金仍在大举加仓主板指数，大盘有望上涨。性的延续。

中信证券：煤炭价格底部明朗，宏观政策持续叠加，煤炭板块有望进一步反弹

中信证券研报指出，预计三季度市场煤炭价格将出现较大波动，但从实际价格表现来看，三季度动力煤均价较为稳定，炼焦煤价格表现较好。弱于预期。因此，该板块三季度业绩预计也将出现分化。预计动力煤环比增长的公司业绩将环比好转，焦煤业绩环比下降。展望四季度，股利风格或仍是板块上涨的动力。随着煤炭价格底部明朗以及宏观政策持续叠加，煤炭板块有望进一步反弹。

开元证券：当前房地产市场宽松政策态度将持续较长时间，政策幅度进一步宽松值得期待

开元证券研报称，本周跟踪的68个城市新房成交同比减少、环比增加，20个城市二手房成交面积同比增加和逐月。土地成交面积同比减少，地价环比下降。本周政策面发力力度较大。央行“大礼包”执行超预期，降低存量房贷利率，统一房贷最低首付比例。商业银行已将现有抵押贷款利率下调至新增抵押贷款利率附近。预计平均下降0.5个百分点。国家层面，第二套住房贷款最低首付比例由25%降低至15%。同时，公开市场7天逆回购操作利率由此前的1.70%调整为1.50%，降低金融机构存款准备金率0.5个百分点。 ;中央定调推动房地产市场“止跌企稳”；广州南沙全面放开限购政策，多城市在公积金政策、购房补贴等方面优化政策。我们认为，当前对房地产市场的宽松政策态度将长期延续，政策幅度的进一步宽松值得期待，整体市场信心有望企稳。特大城市积极稳妥推进城中村改造，更多逆周期调节措施有望更快落地。该行业仍存在良好的投资机会，维持行业“乐观”评级。

天风证券：白酒板块短期关注波段机会

天风证券研报指出，白酒板块短期关注波段机会，同时关注基本面、现金流、估值表现良好的酒类公司中长期机会。仍建议关注：①核心单品在100-300元、表现较好的白酒公司； ②具有需求弹性的高端葡萄酒； ③β靶标。