通威股份子公司永祥股份拟引入战略投资者 投前估值270亿元巩固全球高纯晶硅龙头地位

投资前的估值为270亿元人民币！

Tongwei Co.，Ltd。（600438）3月29日宣布，该公司于当天举行了第八届董事会第26届会议。在参加会议的所有董事的一致批准下，“计划介绍战略投资者并实施资本增长和股票扩张的计划的提案”得到了“有关在介绍子公司Yongxiang Co.，Ltd.，Ltd.，Ltd.，以及实施资本增长和股票扩张的计划的计划和批准”。

具体来说，Yongxiang Co.，Ltd。是Tongwei Co.，Ltd。的全资子公司，作为全球高纯度水晶硅公司，Yongxiang Co.，Ltd。有限公司，拥有超过900,000次的全球市场份额，在全球市场上占有了许多年份，具有总高纯度水晶生产能力。它具有竞争优势，在规模，成本，技术和市场方面极大地领导了行业。

Tongwei Co.，Ltd。指出，为了进一步增强Yongxiang Co.，Ltd。的资本实力，优化公司的财务结构，牢固地掌握了光伏行业的发展机会，并继续巩固和增强公司在高高的硅业策略中的综合竞争力，并在高潮的硅业中介绍了Yongxian Co.Shore，Yongxian Co.，Yongxian Co.，Ltd. Ltd.，Ltd.，Ltd.，Ltd.，Ltd.，Ltd.，Ltd.，Ltd.，Ltd.，Ltd.，Ltd.，Ltd。 扩张。

该公告显示，截至2024年9月30日，Yongxiang Co.，Ltd。的审计合并财务报表为256.93亿元人民币，归因于母公司所有者权益。北京朱辛Dahua资产评估有限公司，2024年9月30日作为评估基础日期，并根据基于资产的方法进行评估。 Yongxiang Co.，Ltd。的所有股东的评估价值为2821.5亿元人民币，评估值为25.2亿元人民币，增值增值9.82％。

考虑到诸如扬xiang股票的市场竞争力以及资本增长过渡期和股份扩张期间的损益之类的因素，在这笔资本上涨之前的估值为270亿元。战略投资者总共将其资本总计不超过100亿元，而扬xiang股票资本上涨后的总股率不超过27.03％。资本增长资金主要用于延xiang股票，以偿还金融机构的负债和补充营运资金。

在完成资本和股票扩张完成后，Tongwei Co.，Ltd。仍将直接和间接持有延宗股份，股权比率不少于72.97％。 Yongxiang Co.，Ltd。将继续纳入公司的合并财务报表。

Tongwei Co.，Ltd.表示，这次将要引入的战略投资者预计将涉及公司的控制股东，实际控制者，董事，主管，高级管理人员，高级管理人员本身和由他们控制的企业。该交易不构成相关交易，也不构成主要资产重组。根据上海证券交易所的相关规则，这项交易无需提交股东会议进行审议。

记者注意到，这次公告还揭示了这次战略投资者的身份。 Tongwei Co.，Ltd。表示，截至该公告披露之日起，公司已签署了诸如“资本增加协议”和“股东协议”之类的文件，这些文件将在审查和双方主管当局（以下称为“相关协议）”之后生效和批准）。

中国银行金融资产投资有限公司，Jianxin Financial Asset Investment Investment Co.，Ltd。和中国东方资产管理有限公司，有限公司，有限公司的通信银行金融资产投资有限公司，有限公司，有限公司已通过其内部投资批准流程，并将尽快签署协议及其他相关问题；其他一些投资机构正在促进其内部投资批准和协议签署流程，所有战略投资者的清单尚未完成，随后的交易也将需要基金交付，工业和商业变更注册以及其他程序的程序。

记者注意到，这项交易还为战略投资者的退出做出了安排。具体而言，汤威公司有限公司有权根据相关协议购买该战略投资者获得的全部或部分权益。 Tongwei Co.，Ltd。可以通过私人股份，可转换债券或现金付款来实施上述目标权益。

Tongwei Co.，Ltd。指出，将战略投资者引入Yongxiang Co.，Ltd。的资本增长和股份扩张是该公司根据长期战略发展目标制定的计划安排，优化了公司的资本结构，并更好地实现了高质量的发展。它将帮助公司丰富其财务实力，从多个政党那里收集优势资源，并进一步巩固该公司在该行业中的领先核心竞争力。

汤威公司（Tongwei Co.）有限公司先前披露的绩效预测表明，根据金融部门的初步估计，预计2024年，归因于母公司所有者的净利润将达到-75亿元人民币至47亿亿元，并且与上一年相比将有损失。

关于绩效损失的原因，汤威公司有限公司解释说，在2024年，在严重的市场环境中，光伏行业的主要制造业链接显示出暂时的供应和需求失衡，公司的销售主要产品的销售，例如，高纯度晶体晶体细胞和模块化的高纯度晶体和模块的销量不断提高，并且在产品上越来越有效地提高了生产力，并且已经越来越优化。饲料和工业连锁业务在全年都取得了稳步的进步，从而在同比增长福利方面取得了进步。但是，由于光伏产业链的所有连接的市场价格急剧下跌，甚至继续低于行业现金成本的影响，加上全年的长期资产障碍和报废的约10亿元人民币的影响，尽管该公司在一年中仍保持了净营业现金流量，但仍记录了全年的亏损。

根据中国非有产金属行业协会硅分支发布的数据，本周多晶硅的价格保持稳定，N型重新投资材料的交易价格范围为39,000至46,000元/吨，平均交易价格为41,700 Yuan/ton。该机构认为，在短期内，硅材料的价格将主要是稳定的，而下游企业仍将集中于结构性填补缺点。

Tongwei Co.，Ltd。先前曾表示，光伏产业链的价格逐渐稳定或略有反弹。该公司在光伏产业链的多个链接中构成了杰出的竞争优势。将来，该公司将继续坚持“建立世界一流的清洁能源运营商”并不断提高其业务竞争力的长期战略目标。