华为鸿蒙概念获追捧，半导体投资性价比高，基金业绩大涨

在近期市场复苏的带动下，不少个股都突破了历史新高。从板块概念来看，华为鸿蒙概念、集成电路、半导体是近期高点中的强势板块。

记者梳理发现，这些新高个股中，半年报披露的数据显示，润禾软件、银邦股份、融科科技、灿芯股份、科川科技等牛股被多家公募基金新买入。没有人减持或出售其持股。华为鸿蒙和半导体成为这些股权基金进攻的最锋利的矛。在牛市带动下，这些基金公司多只基金年内业绩回报大幅飙升。

但随着市场波动加剧，部分基金经理对市场保持相对谨慎乐观的态度。德邦基金基金经理雷涛认为，目前最好的应对就是“顺势而为”。半导体整体估值仍处于历史低位，投资性价比较高。

华为鸿蒙概念深入人心

10月18日，市场再度回暖，大涨，上证指数上涨近3%，创业板指数上涨近8%。市场5000余只股票告红，三市成交额重回2万亿元以上。

数据显示，共有58只个股创下历史新高。在近期屡创新高的个股中，华为鸿蒙概念无疑是最强的主力之一。消息称，Mate 70手机即将发布，华为宣布将于10月22日19:00举办原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会。

随着华为鸿蒙系统升级和生态建设加速，中科创达、诚迈科技、东方通等企业布局鸿蒙产业链也受到资本关注。 9月18日至10月18日，近一个月时间，华为鸿蒙概念股润禾软件股价涨幅超过213%，长山北铭自8月底以来也涨幅达318%。 9月至今，软通动力涨幅已超过114%。

记者梳理发现，半年报显示，易方达基金、南方基金、诺亚基金等多家基金管理人重仓软通动力。其中，易方达基金持有10个产品达到1191.52万股，仅易方达创业板ETF就持有1153.19万股。 ，在公司前十名流通股东中排名第五。基金经理刘惠英管理的诺安主动回报A申购新股545.59万股，许志炎管理的创业板50ETF申购新股465.73万股，分别位居前十大流通股东第9位和第10位。

随着板块个股一路上涨，截至10月18日，诺亚正收益A和华安创业板50ETF年内业绩回报分别达到29.05%和15.09%，均跑赢沪深300。

公募埋伏这些牛股

记者注意到，不少公募基金买入了上半年近期大幅上涨的牛股。

以润和软件、长山北明为例，半年报显示，南方基金、华夏基金、广发基金、国泰基金等35家基金公司增持或新增润和软件产品，占比占其持仓量的2.81%。华商基金、南方基金等四家基金公司的产品近期已入驻长山北铭。

此外，半导体芯片也是基金经理重仓持有的板块。 18日，半导体产业链全线爆发，中芯国际、寒武纪、国民技术、上海贝岭、杰杰微电子等个股触及涨停。博时科创板芯片ETF、南方科创板芯片ETF、华安科创板芯片ETF等多只ETF涨幅均超过17%。

重仓半导体股的基金业绩也出现较大反弹。以今年刚刚上市的半导体公司明芯为例。自9月23日以来，明芯股价已较年内低点反弹近71%。半年报显示，新增投资明芯股份的基金公司多达93家，合计持有535.76万股。公司总股本仅1.2亿股，其中自由流通股2600万股，基金持股占比22.36%。

其中，浦银安盛持仓数量最多，新增21只基金266.21万股，新增44只长城基金产品111.29万股，新增73只景顺长城基金58.33万股。值得一提的是，易方达基金、南方基金、华夏基金、招商基金四家公司持有该股票的产品超过100只。从基金产品持有数量来看，灿鑫股份在普银安盛消费升级A持有前列中排名第九。

另一家从事半导体分立器件、电力电子器件研发、制造和销售的公司杰杰微电子也有39家基金公司持有仓位。国联安中证半导体ETF在十大流通股中排名第九，截至10月18日，该基金近六个月业绩回报率达到28.81%。

基金经理：对四季度市场持谨慎乐观态度

基金经理杨福林认为，未来消费投资中，大家会逐渐从现实弱、预期强的边际变化投资行为，转向寻找核心矛盾、长期研究付费的方式。

“‘凯撒的归凯撒，上帝的归上​​帝’。”红利与增长分道扬镳，大赛道的参与者结构将逐渐清晰，未来消费红利将成为整个市场的体现，消费红利将会显现。消费增长注定是一条以人口结构、消费习惯、历史背景为出发点的研究路径，核心是寻找消费复苏的增长周期曲线。”

德邦基金基金经理雷涛认为，目前最好的应对就是“顺势而为”。半导体行业虽然经历了多轮上涨，但整体估值仍处于历史低位，且具有较高的投资性价比。鉴于半导体细分领域广泛，布局半导体主题基金是明智之举。

诺德基金研究总监罗世峰表示，我们对四季度市场仍保持相对谨慎乐观的态度，将重点关注以下三个方向。一是产业方向符合国家新生产力发展，具有较强竞争力。清洁能源、人工智能、自动驾驶、汽车及相关零部件等优势优秀制造业。二是受益于内需改善的相关顺周期行业，如食品饮料、医药、家电等行业。三是出口相关产业仍处于高景气状态。

德邦基金表示，半导体上市公司的盈利能力也在逐步改善。 IFIND数据显示，截至10月16日，已有百余家公司披露了第三季度业绩预告。其中，电子半导体、计算机等行业业绩好转，进一步增强了市场对未来前景的信心。而且，新能源汽车、服务器等下游需求的快速增长，给不少半导体企业带来了充足的订单，体现了整个产业链的强劲增长趋势。