2024年私募基金行业回顾：规模萎缩至19.91万亿元，年度收益均值达11.19%

近日，中国证券投资基金业协会发布2024年最后一份月报。截至12月底，私募基金管理总规模19.91万亿元，管理基金数量14.42万只，管理人数量20,289。规模、基金数量、管理人数量较2023年底都有一定程度的萎缩，行业正在经历从数量到质量的转变。

此外，备受关注的私募股权年度业绩也于近日揭晓。私募排行网数据显示，截至2024年12月末，有业绩记录的私募产品11107只，2024年平均年化回报率为11.19%。其中，8471个产品实现正收益，占比76.27%。

行业规模萎缩，新增注册资金大幅下降。

随着监管的不断完善和市场波动，私募股权行业已从快速扩张转向合规发展。

近日，基金业协会发布的月度备案报告显示，截至2024年12月末，私募基金管理总规模19.91万亿元，管理基金数量14.42万只，管理人数量20289人，比2023年底减少6700亿元。 、8900人、1336人。

回顾全年，私募基金总规模自2024年4月跌破20万亿元大关以来，一直在19万亿元以上波动，即便在经历了9月底的大幅上涨后，总规模仍有所上升10月底达到最高水平。 19.93万亿元，再也没有回到20万亿元大关。

其中，私募基金管理人8000家，管理规模5.21万亿元，比2023年底减少469家，管理规模缩水5100亿元。证券私募行业规模下滑是行业总规模萎缩的主要原因。

据记者查阅，协会全年共注销私募基金管理人1502家。特别是2024年2月，单月449家私募管理人被协会注销，一批经营异常、失联、违规的私募基金被清理。之后，监管部门不断向虚假、乱象的私募基金管理人及其高管发出“零容忍”信号。

2024年，私募基金新发行数量和规模将大幅下降，反映出私募行业的融资难度。全年新注册证券私募数量为6,386只，较2023年的16,567只大幅减少61%；全年新增注册规模1431.37亿元，较2023年的2880.64亿元下降50%，即去年通过证券私募方式投资的A股资金量大幅下降100余家亿元。

但令人欣慰的是，2024年12月，证券私募新登记数量为763户，新增登记规模211.14亿元，创下全年登记规模新高，环比增加近90%，显示行业募资明显恢复。

业绩好转，年盈利超过10%

尽管私募行业整体正在调整，行业内募资困难，但去年私募基金的业绩却出现了好转，最终实现了平均10%的回报。

私募排行网数据显示，截至12月底，有2024年业绩记录的11107只私募证券产品平均回报率为11.19%，其中8471只产品实现正收益，占比76.27%。

回顾全年，私募股权的投资表现可谓一波三折。 2024年前8个月，私募基金业绩一度遭遇巨大考验。就连数百亿的私募基金也承受着巨大的压力。截至8月底，235只百亿级私募产品中，实现正收益的仅有74只，占比31.49%。百亿级私募产品数量从年初的104只锐减19只至85只，凸显了行业的残酷。

私募策略方面，私募排行网数据显示，期货及衍生品策略领跑2024年前五策略，平均回报率为12.17%。 1,309款产品中有1,022款实现正收益，占比78.07%；紧随其后的是股票策略。有业绩记录的股票策略产品有7245只，2024年平均回报率为11.30%。

多资产策略、组合型基金、债券策略的平均回报率分别为11.04%、9.99%、7.91%。虽然债券策略在五大策略中收益最低，但整体表现却很出色。有业绩记录的840只债券策略产品中，2024年年均回报率为7.91%，其中735只产品实现正收益，占比87.50%。

不少名人在私募领域都有着出色的表现，尤其是东方港湾基金掌舵人但斌。旗下70余只产品平均业绩高达60%，在百亿私募基金中排名第一。此外，龙旗、进化、阿巴玛等旗下部分产品业绩超过40%，宽德、黑翼、世纪前沿、明视、瑞普等私募公司旗下部分产品业绩超过30%，全派、名屯业绩 众派、凡尔、研富等多家量化私募公司部分产品业绩涨幅超过20%。

展望2025年，市贝投资胡建平表示，总体来说，我们认为经过2021-2023年的调整和2024年的大波动，市场本身的价值已经恢复了很多。更重要的是，2024年的诸多基础性制度安排将为市场的长期发展带来保障，中国经济结构调整极有可能加速。高红利、消费（特别是服务消费）、海外扩张、人工智能将成为资本市场体现的中国经济新叙事的重要组成部分。