A股强势反弹沪指冲击3400点，港股走强恒生科技指数大涨超2%

今日A股强势反弹，上证指数盘中触及3400点；但值得注意的是，全A股成交量已连续四日萎缩；港股走强，恒生指数一度上涨逾1%，恒生科技指数盘中飙升逾2%。 。

具体来看，盘中两市主要股指震荡上扬。上证指数一度涨幅超过1%，科创50指数走势较为强势。截至收盘，上证指数上涨0.62%至3382.21点，深证成指上涨0.44%至10584.27点，创业板指数小幅上涨0.04%至2202.14点，科创50指数上涨1.47%；上海、深圳、华北三市合计成交13755亿元，较昨日减少约1500亿元。

今日市场风格再次转换，消费板块继续回调，主题投资较为活跃。半导体板块大涨，星辰科技、富瀚微、安凯微涨20%，寒武纪股价突破600元，创历史新高；人脑工程概念爆发，诚易通、爱鹏医疗涨20%。 ，三博脑科技涨超13%； AI眼镜概念上涨，博士眼镜、明月镜片涨20%；量子技术概念上涨，中国信息、格尔软件、海能达等涨停。旅游餐饮、食品饮料、酿酒等消费板块再度回落，莱茵体育、大连三亚、一鸣食品连续两日跌停。

值得注意的是，港股“药明康德集团”尾盘集体异动。截至发稿，药明康德、药明生物涨超3%，药明联合涨超2%。消息面上，有报道称，《生物安全法案》并未被纳入美国国会今天公布的可能审查的2025年持续拨款和延期法案中，此前也没有药明康德、华大智造等公司的身影。 《生物安全法》中提及的相关实体的名称。

人脑工程概念爆炸

人脑工程的概念集体兴起。截至收盘，诚益通、爱鹏医疗涨停20%，三博脑科涨超13%，翔宇医疗、成都华为等涨超10%。

据消息称，由中国人工智能学会、脑机智能国家重点实验室等机构共同主办的首届中国脑机智能大会（ChinaBMI）将于12月20日至12月20日在杭州召开。 2024年12月21日，会议聚焦脑机智能技术的应用前沿和热点，为脑机智能领域的学者提供学术讨论和交流平台，鼓励多学科、多领域的交流与合作。多专业领域，推动脑机智能技术创新与应用。

此外，全球首款基于人工智能AGI算法进行梦境检测和梦境重建的脑机接口产品Dreamgear将于2024年12月28日发布。Dreamgear可以通过10个高灵敏脑机信号通道来分析和检测梦境，并可与大型梦境模型组合再现梦境。

中信证券指出，脑机接口是新生产力最有前景的发展方向之一。国内外脑机公司正在积极推动脑机接口在医疗、工业、娱乐等领域的商业化。国内政策高度重视脑机接口产业建设，统筹推进脑机接口应用转型；公司致力于打破国外技术垄断，打造自主可控的全行业解决方案。建议关注：海外先锋产业突破带动国内测绘目标景气度提升；预计推出消费级脑机产品的企业；应用端企业有望受益于脑机产品的落地。

AI眼镜概念的兴起

AI眼镜概念盘中大幅上涨。截至收盘，博士眼镜、明月镜片、润鑫科技涨停已达20%。嘉禾智能涨超10%。卓易科技、中国光学、英派斯等也涨停。

近期，人工智能应用在多地遍地开花。字节豆宝发布AI耳机及显眼套餐AI玩具、百度发布小度AI眼镜、Looktech发布AI智能眼镜、FIIL发布AI耳机、Rokid发布新款GlassesAR眼镜等，三星、小米等领先厂商也将在AI发力2025年智能眼镜并推出重磅产品。

该机构表示，AI云算力需求持续旺盛，AI端侧应用加速，有望为智能眼镜、TWS耳机、可穿戴设备、手机等硬件产品带来创新和新机遇/件。近期，多家厂商纷纷发布智能眼镜，智能眼镜预计将在2025年迎来快速发展，并且随着技术的不断突破，预计2026年将出现大幅增长。

华孚证券指出，2024年11月，AI智能终端新产品将爆发。 AI智能终端市场将加速扩张。一方面，全球传统眼镜市场巨大，AI功能的引入将加速渗透，为AI眼镜提供广阔天地；另一方面，人工智能赋能的新形态智能眼镜终端将开拓新市场。成长空间。据WellsennXR预测，预计2025年无显示屏AI将正式开始大规模增长。2029年AI智能眼镜年销量预计将达到5500万副。 2035年，AI+AR智能眼镜最终将取代传统智能眼镜，渗透率达到70%，成为下一代通用计算平台和终端。随着AI智能眼镜的加速渗透，重点关注SoC解决方案升级和单机价值提升的机会，升级光学模块和显示模块，改善麦克风/摄像头等硬件参数。

半导体板块上涨

半导体板块走势强劲。截至收盘，星辰科技、富瀚微、安凯微涨幅均达20%。恒玄科技、中微半导体、中科蓝讯等涨幅均超过14%。大港科技、兆易创新也涨停。其中，寒武纪股价上涨逾8%，突破600元大关，创下历史新高，最新市值达2578亿元。

消息面上，据媒体报道，美国国防部当地时间12月17日宣布，将中国微电子半导体设备（上海）有限公司和IDG资本从中国军工公司名单（CMC List）中删除。或 1260H 列表）于 12 月 13 日删除。

根据2021财年国防授权法第1260H条规定，美国国防部每年更新并公布1260H清单。此前，中微和IDG资本因被认定与中国军方有联系而被列入名单。

平安证券指出，半导体行业自2024年三季度以来表现强劲，国家刺激政策的出台释放了市场流动性。同时，行业正处于复苏周期，业绩同比大幅提升，估值也有所提升。从基本面来看，半导体行业目前正处于最佳复苏期，月度营收持续创新高。半导体作为循环与创新叠加的典型行业，在消费电子的复苏和人工智能的创新共振中快速提升。其中，存储和处理器受益最为明显。 WSTS预测2024年行业增速约为19%，达到本周期增速高点。市场规模预计将突破6000亿美元。不过，增长主要来自存储和处理器，复苏的步伐不一致。 2025年，AI仍将是主旋律，存储市场将进入稳定阶段，其他领域也将恢复增长。行业不再是AI和存储之间的“两人之舞”，模拟、光电、电力等领域都会有机会。