市场行情上涨推动私募净值与规模双升，百亿私募持续扩容

10月份新增的8家百亿私募机构中，只有量投首次晋升百亿私募机构，其余7家此次重返百亿阵营。其中，比较引人瞩目的是中软新动力重返百亿。去年经历基础资产问题后，其规模已企稳回升。加入百亿阵营的还有齐嘉私募、名石基金两家量化私募公司，以及元丰基金、观元资产、指挥资本、外贸信托等四家机构。

不过，也有私募公司10月份的市值落后于百亿。美联社记者查询发现，元鑫投资、世丰资产、哲豪资产均未出现在百亿私募公司名单中。这三家公司都是主观多头。

全派投资新增投资金额达百亿，中软新动力等7家企业反弹

近年来，私募证券基金行业快速发展，在服务实体经济、满足居民理财需求、扩大机构投资者队伍、提高市场定价效率、增强资本市场韧性等方面发挥了积极作用。 。

同时，行业两极分化较为严重，业态小、乱、散、差的现象还比较明显。一些机构偏离了“受他人委托、代为理财”的基本属性，投资运作缺乏必要的约束，损害了投资者的合法权益。 ，不利于市场的稳定运行。鉴于此，有必要加强规范管理，促进行业稳定健康发展。

随着最严格私募新规的实施，监管扶好限坏的态度十分明确。这从今年私募基金数量和规模的变化也可以看出。

中国基金业协会数据显示，截至2024年9月末，私募证券投资基金管理人8088家，较年初减少381家；私募证券投资基金存量91497只，比年初减少5761只。从存量规模来看，9月份私募证券投资基金存量规模为5.02万亿元，较年初的5.72万亿元减少约7000亿元。

尽管私募基金的数量和规模都在下降，但强势恒强的领先私募阵营并未受到影响。相反，它随着市场状况而增加。

私募排行网数据显示，10月份，已有8家私募机构加入百亿私募行列，市场百亿私募数量增至90家。其中，新势力近期进军量化投资、回归百亿私募的华软尤其引人关注。

公开资料显示，全派投资是一家量化私募机构，于2020年底正式开业，不到4年时间，规模突破百亿大关，晋升百亿私募行列。私募排行网数据显示，该公司两位创始人孙林和余航均拥有在海外知名量化机构工作的丰富经验。 90%的投研成员毕业于美国常春藤盟校、英国G5、清北复交等国内外知名大学。拥有深厚的数学和物理背景，包括中国数学奥林匹克金银奖获得者、数学、统计学、计算机等领域的资深专家。拥有优秀的投资和研究能力以及较强的自我驱动力。

目前全派投资系统全部为自主研发，在量化多头、指数增强、量化中性、CTA等方面具有优秀的研发和交易能力。

作为市场上最大的FOF私募，中软新动力去年因其对问题资产的多层嵌套和底层投资而备受关注。

据报道，中软新动力因汇盛私募违约而出现付款困难。原因是部分产品先投资深圳汇盛，再投资杭州余姚，再投资已注销的盘晶非托管股权。产品。在引起广泛关注后，2023年11月24日，证监会在其网站上宣布，将对杭州余姚、深圳汇盛等私募机构立案调查。中国证监会组织证监局、基金业协会等开展检查。初步认定，相关人员控制杭州余姚、深圳汇盛等机构，存在多层次嵌套投资，存在虚假宣传、虚假信息、违规披露等情况。情况，还可能涉嫌违法犯罪活动。

因此，证监会决定立案调查，严肃处理违法违规行为。同时，证监会还透露，公安机关已介入控制涉案人员。证监会也表示，将做好沟通工作，积极稳妥推进风险处置。下一步将进一步推动行业规范运作，保护投资者合法权益。

元鑫投资、时丰资产、哲豪资产是三只主观长期落后的股票。

财联社记者对比此前百亿级私募公司发现，尽管市场价格大幅上涨，但仍有元鑫投资、时风资产、哲豪资产3家主观长期投资者表现落后。

业内人士指出，本轮行情大涨，净值回升和投资者回笼资金的背后，是主观多头面临的赎回潮。 A股连续三年下跌，多数主观多头净值大幅回落。投资者在接近偿还资本或净资产恢复时赎回股票更为常见。这在公开发行和私募发行中都有不同的体现。甚至有市场观点认为，这是主观多头的下跌。

石峰资产​​在行业内具有较强的影响力。这家私募公司成立于2015年，崔洪建和郭峰都是公职人员，长期深耕传统金融行业。转向私募后，石峰资产管理规模一度突破300亿。 2023年，它还因其向量化的转型而受到业界关注。当时公司回应称，在高度重视原有主观多头策略的基础上，部署了多重策略。 “目前，新成立的量化团队运作正常。”

对于机构来说，规模萎缩自然对公司来说是一个挑战，尤其是在当前的牛市中。面对负面反馈，查找原因并做出调整是当务之急。对于投资者来说，不要盲目相信百亿私募，寻找与自己风险能力相匹配的产品。对机构的投资理念、长期业绩、团队稳定性等因素有深入的了解也同样重要。