公募基金年报披露落幕，百亿私募扫货ETF/LOF全景及偏爱板块凸显

随着公共资金年度报告的结束，还出现了一家十亿美元的私募股权公司的ETF和LOF的“全景地图”。

私募股权排名网络的统计数据表明，截至2024年底，在公共资金的前十名持有人名单中包括16个私募股权基金，规模为100亿美元。从行业分销的角度来看，互联网和创新的药品部门受到了极大的青睐。例如，截至2024年底，Chongyang Investment的产品出现在Bose Hang Seng Healthcare ETF，GF CSI香港创新药物ETF和Jinglin Asset等资金的前十名持有人列表中，而Jinglin Asset持有Huaxia Hang Seng SengTechnol尾

许多行业内部人士表示，在全球资本对中国技术资产的重估，技术领域的市场，尤其是高质量的互联网公司，预计将继续执行。同时，凭借医疗保险政策的正常信号，中国的创新制药公司已经显示出全球竞争力，并且预计创新的药品行业也有望在今年的转折点上迎来。

领先的私募股权投资于创新药物

根据公共资金的年度报告，经验丰富的私募股权宗总投资在2024年下半年列出了Boshi Hang Seng Healthcare ETF。五种产品在内，包括其智宗战略情报基金，总计21.48亿股ETF股票，占列表总股份的5.82％。

不仅如此，截至2024年底，由宗阳投资管理的金阳战略情报基金和金壤乔伊集体基金信托计划也出现在GF CSI Hong Innovative Drug ETF的前十名持有人的名单中，总持有1008亿股。

除了金港投资外，宁方资产还增加了对资金的投资，并在去年下半年在药品和生物学中持有大量持有。

根据公共资金的年度报告，截至2024年底，宁方资产的子公司的辛夸（Ningquan Zhiyuan）第39号私人证券投资基金持有980,000股Communications Ruisi Lof Fund的股票，增加了0.56个百分点。

根据CICC RUISI LOF基金的年度报告，截至2024年底，生物医学目标占据了基金投资组合中十大股票的4个席位。其中，Tiger Pharmaceutical和Hengrui Pharmaceutical都是排名前十的股票的新面孔。

金港投资认为，现在是投资创新药品部门的好时机。具体而言，经过四年多的深入调整，中国创新的药品部门的机构分配比例一直处于历史悠久的状态。在此期间，国内创新的药业发展迅速，并且已经在全球竞争激烈。此外，预计该行业将在今年发放一些有利的政策。国际制药巨头还积极购买了中国创新的药品资产，并采取了实际行动。今年，预计中国的创新制药公司将迎来价值的重估。

互联网部门很受欢迎

互联网行业也是私募股权布局的重要方向。

根据公共资金的年度报告，截至2024年底，Jinglin Asset的子公司Jinglin Steady Products持有3.8亿股Huaxia Hang Seng Technology ETF，并进入了该基金前十名持有人的名单。

同时，截至2024年底，Yongan Guofu的子公司Yongfu 16号混合投资私募股权基金会持有中国Internet ETF的4亿股股票。

值得一提的是，不仅在去年年底，许多规模为100亿的私募股权公司也在香港股票互联网行业中积极部署。

最近，Juming Investment的创始人Liu Xiaolong透露，在科学研究和与道路的创新领域，中国公司确实显示了实力和效率，因此该投资组合的当前主要位置分配给了香港股票，尤其是与Hang Seng技术相关的资产。

上海的一位私募股权投资者还说：“在投资分配中，技术领域是我们继续关注的方向。我们的股份最近发生的变化是减少在阶段过热并增加香港股票互联网分配的机器人方向。”

许多领先的私募股权公司认为，DeepSeek大大降低了AI应用的成本。提供云服务和软件服务的互联网公司是AI应用程序和核心收益方向的主要力量。 Hang Seng Internet技术行业指数占互联网公司比例较高的指数，预计将比其他技术指数更好。

ETF已成为私募股权配置的重要工具

除了技术和创新的药品领域，一些领先的公司还使用ETF来分配债券，海外资产等。

根据公共资金的年度报告，截至去年年底，Gaoyi Asset的著名基金经理Gaoyi Xiaofeng向该基金发送了一封信，其中包括四种产品，包括基金在内的新开发银行ETF，在2003年中国开发银行的前十名持有人名单中，持有2.706百万份股票，占5.36％的股票，分享了5.36％的股票。

Guoxin Central Enterprise新开发模式私募股权私募股权也在2024年下半年购买了Bose China Bond 2003中国发展银行ETF，该期末结束时份额为285.97亿股，占5.66％。

此外，Honghu Investment的子公司Honghu Steady Macro Hedge Fund提高了去年下半年在Huatai Prudential Southeral East East British British British Sgx Pan-Southeast Technology ETF的持股。期结束时的总股份为1.76亿股，占列出股票总股票总额的8.84％。

Rongzhi Investment Fof的基金经理Li Chunyu表示，在中国的经济转型和结构性市场解释的背景下，私募股权证券经理可以通过ETF更灵活地适应市场变化，还可以弥补某些行业的研究差距。将来，随着指数基金多元化的趋势变得越来越激烈，ETF将成为机构投资者实施资产分配和风险管理的重要工具。