LPR 下降，房贷利息支出进一步节省，实体经济融资成本稳中有降

10月21日，中国人民银行（以下简称“人行”）授权全国银行间同业拆借中心公布新的贷款市场报价利率（LPR）。其中，1年期LPR为3.10%，上月为3.35%； 5年期及以上LPR为3.60%，上月为3.85%。 1年期LPR、5年期及以上LPR环比分别下降25个基点。

胡华雄/制表

LPR是贷款利率定价的主要参考基准。市场专家认为，此次LPR下降符合当前经济金融形势的需要，发出了稳增长、促发展的政策信号，有利于稳定市场预期，将带动实体经济融资成本下降进一步稳中求降，刺激信贷需求，促进企业发展。投资。

5年以上LPR报价与购房成本密切相关，其下降将进一步节省房贷利息支出。据记者测算，以本金100万、期限30年的抵押贷款为例，如果选择月等本息方式，5年以上的LPR将下降25个基点积分，可以减少每月还款额。约142元，总利息可减少5万多元。

尽管贷款重定价日期不同，但大部分存量房贷借款人将陆续享受存量房贷利率批量调整和LPR下调的好处。简单来说，10月31日之后，大部分借款人现有房贷利率将调整为“LPR-30个基点”，下次贷款后将调整为“3.60-30个基点”，即3.30%重新定价日期。北京、上海、深圳两套及以上现有住房贷款需考虑当地政策下限。

100万抵押贷款可节省5万多利息

时隔三个月，LPR再次下降，进一步带动实体经济融资成本进一步企稳下降，特别是降低购房者的置业成本。

5年以上LPR主要为银行发放的住房抵押贷款等长期贷款利率定价提供参考。因此，此次LPR的下降将有利于降低购房者的置业成本。据记者测算，以本金100万、期限30年的抵押贷款为例，如果选择月等本息方式，5年以上LPR将降低25%这次基点，可以减少每月还款额。约142元，总利息可减少5万多元。

存量房贷利率批量调整后，存量房贷借款人也将在下一个贷款重定价日后享受到LPR下降的好处，减轻利息负担，增强消费能力。

10月31日后存量房贷利率批量调整后，大部分借款人存量房贷利率原则上将下调至“LPR-30个基点”。若本次LPR下调后后续LPR报价保持不变，则下一次贷款重定价日后，大部分借款人现有房贷利率将调整至“3.60-30个基点”，即3.30%。此外，北京、上海、深圳现有二套房及以上住房贷款需考虑当地政策下限。

例如，小李在某一线城市拥有一套房子。假设现有房贷利率为4.4%（LPR+55个基点），批量调整后现有房贷利率为LPR-30个基点。随着5年多LPR此次跌至3.60%，下次贷款重定价日后，房贷利率将达到3.30%，较调整前降低110个基点。以本金100万、期限30年、本息等额的抵押贷款为例，调整前每月还款额约为5508元，调整后每月还款额约为4546元。小李每月可节省约461元。 ，共计节省利息约16.6万元。

年内LPR报价或将保持稳定

对于这次LPR的下跌，中国人民银行行长潘功胜把2024年金融街论坛年会开幕式“剧透”了。当时他表示，商业银行已于10月18日上午宣布下调存款利率，预计10月21日公布的LPR也将下跌0.2至0.25个百分点。

东方金城首席宏观分析师王庆对证券时报记者表示，本次LPR报价下降将导致企业和居民贷款利率出现较大下降，从而刺激实体经济融资需求，促进消费、扩大投资，增强经济增长动力。带动价格水平适度回升，有利于推动房地产市场止跌企稳，可以为圆满完成年度经济社会发展目标任务提供重要支撑。

今年以来，LPR超5年累计下跌60个基点。据记者测算，以本金100万元、期限30年的抵押贷款为例，如果选择每月等额本息，每月可节省利息费用约344元，合计可节省利息12万多元。

展望未来，王庆认为，11月、12月LPR报价下跌的可能性较小。一方面，9月份政策利率大幅下降，四季度将进入政策效果观察期，这意味着LPR报价的定价基础将保持稳定。另一方面，当前银行净息差处于历史低位，将制约报价银行压缩LPR报价、加分的动力。他还指出，着眼于推动房地产市场止跌企稳，提振经济增长动力，明年LPR可能仍有一定下行空间。