华西证券重庆分公司因第三方招揽客户违规被罚，券商如何避免踩中监管红线？

“持有客户”是证券公司业务扩展的常规操作，但是如果您“拉错误的人”，则可以每分钟越过监管红线。

最近，重庆证券监管局发布了一封警告信，并将其记录在Integrity文件中，以供员工招募证券经纪人以外的第三方招募客户。由于缺乏对员工执业行为的管理和违反“证券经纪业务管理措施”的管理，该分支机构需要在时间限制内纠正和承担责任。自2024年以来，许多经纪人（例如Hualong Securities和Tianfeng证券）因类似违法行为而受到彼此惩罚。

这种看似“审查”的违规实际上隐藏了一条复杂的分界线。为什么证券公司在这里反复“跌倒”？如何定义“第三方招标”是否是非法的？从过去的案件来看，违规行为主要涉及对象的跨境，利益的转移和商业权利的过度侵犯，例如委托不合格的人员来吸引客户，通过佣金回扣诱使第三方，并允许第三方介入帐户开放指南。绩效压力和合规成本之间的游戏以及一些证券公司默认“采取捷径”以实现绩效，这可能是混乱的根本原因。

西方证券业务部被罚款第三方，以吸引客户

3月21日，重庆证券监管局宣布了罚款，该局表明，在西中国亚证券司法管辖区重庆分支机构下的证券业务部门的一些雇员已委托证券经纪人以外的其他第三方征集客户。同时，该分支机构没有管理员工的专业行为。

根据罚款，西中国证券重庆分支机构违反了“证券经纪业务管理措施”和“合规管理措施”中的几项规定。重庆证券监管局要求立即进行矫正，承担责任并加强内部合规性培训。如果您对惩罚不满意，则可以申请重新审议或在规定的时间限制内提起诉讼。

在看似“常规”的惩罚背后实际上是一种在行业中常见的慢性疾病。记者发现，仅从2024年，许多经纪人，例如Hualong证券，天芬证券，长江证券，郭金证券，银河证券，中国商人证券和Everbright Securities。

对“吸吮客户”有多种违规行为，哪些行为可能“击中闪电”？

“委托第三方征集客户”到底是什么？合规的人举了一个例子：“这就像开一家餐厅一样。老板只能要求他的员工派遣飞行员。如果他问隔壁的牛奶茶店里的那个人，以帮助吸引顾客并秘密地提供佣金，那是违法行为。”

记者过去解决了这样的违规行为，以下所有行为可能是“击中闪电”：

首先，该主题越过线路，并委托银行员工，互联网平台人员，甚至没有证券资格来招募客户的亲戚和朋友。郭金证券成本Qingbaijiang Qingjiang East Road分支机构曾被罚款，以非法委托证券经纪人以外的其他个人，以在银行安全合作期间进行投资者的招标和服务活动。在去年9月24日的市场上，证券公司员工是否可以在他们的时刻开设帐户链接也引起了争议。

第二个是通过支付佣金，提供礼物或报销费用来转移利息和“激励”第三方。去年9月，北京证券监管局认为，北京证券的北京Wanliu东路分支机构已将无限制的第三方授予征求客户，委托不合格的第三方进行基金销售，并向第三方授课佣金和销售佣金。

第三，业务过多代表和第三方直接干预关键链接，例如帐户开放指南，风险评估，甚至伪造了这一过程。这一点通常很容易被忽略。如果员工委托不合格的第三方干预关键链接，例如开放指南和风险评估，则可能违反了规则。

定义的困难是什么？合规人员重点

“委托第三方”的边界似乎很清楚，但是实际操作中通常存在灰色区域。一家证券公司的合规官向记者透露：“员工私下要求朋友帮助推荐客户。如果没有利益交换，它是否被视为违规行为？亲戚是否积极促进业务，员工是否应负责？这些问题需要具体的分析。”记者从多个来源中学到了定义违规行为需要三个维度：

首先，查看主题资格：第三方是否具有实践证券的资格？经纪人是否存在利益冲突？

根据相关法规，如果证券公司雇员委托证券经纪人以外的其他人，并且没有证券资格，例如银行雇员，未注册的劳动力调度员，互联网平台人员等，以征集客户，则可以认为这是对第三方的违反法规的违法行为。证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并且不允许从业人员在其他机构兼职，并且没有利益冲突。如果违反了该法规，它也属于第三方委托征求客户的范围。

第二个是看行为绩效：是否有明确的委托指令？有任何经济利益关系吗？第三方参与核心业务吗？

经纪员工清楚地指导或要求不是证券经纪人的第三方，以帮助吸引客户，包括向相关人员提供一系列客户，要求他们帮助促进证券业务，并建议客户开设一个帐户，所有这些帐户都是“委托第三方”。受托行为通常伴随着利益的转移。如果发现经纪员工与第三方之间存在直接或间接的经济利益关系，则可以用作定义的基础。如果第三方实质上干预了招标过程，即使经纪员工没有明确的讲师，也可以认为经纪员工间接委托第三方委托客户征求客户。

第三是看管理责任：经纪人知道吗？员工行为是否有效监督？

如果经纪员工被告知第三方征集并被指示或违约，则构成违法行为。但是，如果员工没有意识到亲戚和朋友的自发建议，则可能会免除问责制。如果证券公司放宽其对员工行为的管理，默许甚至宽恕员工与第三方的私人合作以征集客户，或者未能对合作社第三方进行资格审查，则可以将其用作定义的参考因素。

为什么行业顽固的疾病难以治愈？

一再委托第三方吸引客户的禁令是“绩效焦虑”与证券行业合规成本之间的游戏背后的背后。

传统经纪业务的竞争正在如火如荼地进行，一些商业部门已默认员工“采取捷径”以提高规模。 “银行商店和互联网平台拥有现成的客户资源，谁不想借用电力？”从业者说。另一方面，合规管理中存在漏洞：一些证券公司在审查第三方合作时具有正式性，并且员工培训是“修改”的，甚至将遵守符合为“绊脚石”。 “一些商业部门已将其放在表面上，但他们私下来看了视而不见。”上述从业者说。

如何治愈这种顽固的疾病？行业内部人士提出了一些建议：例如，在技术预防和控制级别上，通过帐户开放系统跟踪客户来源，禁止访问非认证渠道；在评估改革级别，转向财富管理转型，减少对经纪业务的依赖；在文化重塑水平上，合规性将包括在员工绩效评估中，并建立了一种“不大胆违反法规并不能违反法规”的机制。值得注意的是，监管机构近年来增加了科学和技术手段的应用。例如，一些证券公司已启用AI监视来识别诸如“第三方合作”之类的关键字。