新年核电股涨势如虹，AI热潮助推未来增长，美国联合能源公司与瑞致达公司股价飙升

Constellation Energy Corporation 的股价周五上涨 4%，延续了周四 8% 的涨幅。上周，该公司宣布了一项价值 10 亿美元的交易，将在未来 10 年内向十多个美国政府机构提供核电，这是美国总务管理局历史上最大的一次能源采购。

与此同时，竞争对手Vistra Corp. 在周四上涨8% 的基础上也上涨了8.5%。

分析师表示，这可能预示着 2025 年该行业的交易活动将会更多。

摩根士丹利分析师大卫·阿卡罗在一份报告中特别提到：“联合能源的定价看起来非常有吸引力，可能对未来的交易是一个积极的信号。”

他补充说，该合同的溢价对联邦机构来说出乎意料地有吸引力，并为未来与可能为其数据中心供电的技术公司的核电交易提供了积极的信号。支付更高的价格。

他补充道：“我们认为，鉴于可持续发展目标和较小的预算压力，科技公司普遍愿意支付更高的价格，而且这些合同的客户群可能比我们预期的更广泛。”

其他分析师同样看好 2025 年核电股的前景，因为人工智能热潮导致电力需求激增。

瑞银分析师 William Appicelli 在周五的一份报告中写道：“到 2025 年，独立电力公司将继续受益于强劲的需求和能源/容量价格。”

Appicelli 重申了对 United Energy、Vistra 和 Talen Energy 的“买入”评级，预计这些股票 2025 年平均涨幅为 29%。

但需要注意的是，这一增幅与2024年的快速增长相比略有放缓。去年瑞致达的增幅超过300%，甚至超过了英伟达。与此同时，随着人工智能相关电力需求的激增，塔伦能源公司和联合能源公司的股价去年分别上涨了200%和100%以上。

总体而言，华尔街认为人工智能数据中心需要大量电力才能运行，并且未来几年其电力需求将已经超过供应。

阿波罗全球资产管理公司首席经济学家托斯顿·斯尔克(Torsten Slk)上个月在一份报告中表示，美国必须到2030年将电网容量增加一倍以上才能满足需求。