中晟高科拟出售中晟新材 100%股权，原实控人旗下公司将接盘

【简介】中升高科拟出售中升新材100%股权，交易对方为原实际控制人旗下公司

11月22日晚间，中升高新公告称，公司拟出售中升新材料科技（宜兴）有限公司（以下简称中升新材）100%股权，并确定本次交易对方为苏州龙翔投资合伙企业（合伙企业）（以下简称龙翔投资）。

公告称，上述交易构成重大资产重组及关联交易。龙翔投资的有限合伙人为中升高科原实际控制人、目前中升高科第二大股东徐汉祥。

中升高科靠润滑油业务起家，但近年来该业务持续亏损。通过上述交易，中升高科可以剥离亏损资产，原实际控制人将再次控制润滑油业务。

原实际控制人拟接管

目前为第二大股东

据悉，中升高科的交易是通过在产权交易中心公开挂牌转让的方式进行的。首次上市信息发布期间征集的意向受让方为龙翔投资，本次交易对价确定为4.57亿元。

股权穿透显示，徐汉祥为龙翔投资有限合伙人，持股80%。截至2024年9月30日，徐汉祥为中盛高科第二大股东，持股比例为8.26%。

中升高科公告称，徐汉祥为持有公司5%以上股份的股东。根据《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，本次交易构成关联交易。

公开信息显示，徐汉祥为中升高科创始人、原实际控制人。此前，他带领中盛高科在深圳证券交易所上市，并于2019年将控制权转让给苏州市吴中区政府旗下的一家公司。

如今，徐汉祥感兴趣的中升新材是中升高科润滑油业务的主要运营实体。此前，徐汉祥掌控中升高科时，长期专注于润滑油业务的发展。

这意味着徐汉祥拟利用本次交易再次控制中升高科的润滑油业务。

公开信息显示，中升新材是国内工业润滑油产品生产商之一。其产品应用于电力电气设备、工程机械、工业机械设备、冶金、交通等领域。荣获2024年度江苏省特色专业奖。中小企业等称号。

此外，龙翔投资的执行合伙人为苏州吴中创业投资有限公司，该公司为东吴证券全资子公司。最终实际控制人为苏州市财政局。

满足两大资产重组条件

中盛高科拟剥离亏损资产

中升高新公告显示，公司拟出售中升新材100%股权，符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条的两项标准。

《上市公司重大资产重组管理办法》规定，相关交易只要满足其中一项即可构成重大资产重组的三个标准，分别涉及总资产、净资产、营业收入。

具体来说，目标公司的总资产、净资产和营业收入须占上市公司总资产、净资产和营业收入的50%以上，且目标公司的净资产和营业收入须超过5000万元。

按2023年财务数据计算，中升新材料的总资产、净资产、营业收入分别占中升高科对应会计科目的34.61%、104.06%、61.54%。

中升新材料是中升高科的重要子公司。为何被中盛高科分拆？

对此，中升高科表示，是为了减少润滑油业务带来的损失。近年来，中升新材作为中升高科润滑油业务的主要运营主体，竞争力逐渐减弱，毛利率从2015年的16.70%下降至2023年的1.21%。

与此同时，中盛新材近年来持续亏损，经营状况并无明显好转迹象。

荣成出具的《模拟财务报表审计报告》显示，2022年、2023年、2024年前8个月，中升新材净利润分别为-2922.35万元、-4053.71万元、-2611.8万元。

图为：中盛新材部分财务数据

中升高科表示，中升新材料近年来的业绩持续显着拖累公司业绩。

2022年、2023年、2024年前8个月，中升高科归属于母公司的净利润分别为-3538.57万元、-1.55万元、-3176.74万元。

图为：中盛高科部分财务数据

中升高新表示，近年来，公司润滑油业务受行业竞争激烈、基础油价格高企、行业增速低等因素影响，持续亏损，且无明显改善迹象。改进。

中盛高科专注环保业务

仍需应对业务波动

中盛高新表示，本次交易完成后，公司可剥离低效资产并获得现金对价，将增加营运资金储备，以利于新业务的拓展，并重点发展环保业务。

目前，中升高科实行润滑油和环保双主业运营模式。其中，苏州中升环境修复有限公司（以下简称中升环境）是中升高科环保业务的运营主体。主营业务包括污水处理设施运营、土壤修复、环境工程EPC及环境咨询服务。

为了获得银行贷款，中升高科此前已质押了中升环境70%的股权。

中盛高新公告称，如果公司未来无法按时偿还银行贷款，中盛环境70%股权可能面临被银行处置的风险，将对公司生产经营造成不利影响。运营。

与此同时，中盛高科的环保业务出现了业绩波动。 2023年，中盛高科营业收入6.17亿元，同比下降14.50%，主要是环保业务营业收入同比下降33.29%。

此外，中盛高新2023年归属母公司净利润为-1.54亿元，亏损较2022年大幅增加。主要原因包括中盛环境2023年新订单下降、导致环保收入减少，营业利润减少。