华尔街机构投资者三季度持仓报告：高瓴继续加大中国资产配置，中概股持仓占比提升

本周，华尔街机构投资者陆续披露了三季度13F持仓报告。由于涉及多只回归港股的中概股的仓位调整，这在一定程度上反映了当前海外投资者对中概股的偏好，引发了市场短期关注。

其中，高瓴子公司HHLR Advisors第三季度持股总市值增长超过10%。持续加大中国资产配置，值得关注的地方很多。

从披露的13F文件来看，HHLR Advisors持仓数量从二季度的78个下降至48个，清仓减持多只美国科技股，但持仓总市值从40.54亿美元增加第二季度达到45.55亿美元。 。

值得注意的是，HHLR Advisors对中概股的持仓比例从第二季度的85%增至第三季度的93%。

其中，阿里巴巴、网易、京东等在香港上市的互联网巨头均获得不同程度的加仓。十大重仓股中，还有百济神州、壳牌、携程等回港上市的中概股。

据彭博社对知名私募股权公司景林资产管理香港13F备案文件分析，这家国内知名对冲基金三季度减持网易并平仓理想汽车，并增持持有阿里巴巴和腾讯音乐的股份。

此外，“大空头”原型迈克尔·巴里管理的Scion基金也大举投资了京东和阿里巴巴两家国内电商龙头。

据报道，该基金本季度将持有的京东ADR从25万股增至50万股，同时持有相当于50万股ADR的看跌期权；其持有的阿里巴巴股票从45,000股增至200,000股，同时持有相应的168,900股ADR股票。 ADR 看跌期权；增持百度股票从5万股至12.5万股，同时持有相当于8.33万份ADR的看跌期权。

综合来看，在华尔街各大机构看来，对于阿里巴巴、拼多多等国内电商巨头的看好情绪较为一致。

另一方面，知名投资人段永平管理的投资账户H&H International Investment LLC的持股情况也被曝光。

文件显示，与二季度末相比，段永平管理的H&H第三季度减持了苹果、伯克希尔B、阿里巴巴，但增持了拼多多。

巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司13F报告还显示，第三季度减持苹果股票1亿股。

不过，贝莱德、德意志银行等机构第三季度继续增持苹果股票，其中贝莱德增持苹果股票多达4340万股。大型机构投资者之间的分歧或许暗示着市场对苹果未来销售预期以及消费电子行业景气度的判断。

有趣的是，伯克希尔哈撒韦公司第三季度还购买了达美乐披萨3.7%的流通股。

目前港股市场，作为达美乐比萨大中华区独家总加盟商，达世股份（01405.HK）三季度股价涨幅超过20%。伯克希尔宣布增持后，该股也创出上市以来新高。

值得一提的是，据达美乐官方披露，达美乐在中国的门店总数已超过1000家。达美乐中国CEO王毅此前表示，未来可以在中国市场开设至少5000家门店。

国金证券研报指出，达实股份品牌潜力强劲，同店及开店业绩领先，基本面良好。上半年，公司营收20.4亿元，同比增长48%，调整后净利润5089万元，调整后EBITDA 2.3亿元，同比增长84%。

考虑到目前港股资金方面仍以机构和外资为主，上述大型机构对中概股调整仓位的偏好也可能传导至港股，值得投资者关注。