2024年23家A股上市银行年报披露：净息差下行，各银行应对策略受关注

截至2025年4月2日，在42个A股份上市银行中有23家披露了他们的2024年年度报告。在净利息收入比例上升的背景下，银行业净利息利润率不断向下趋势的趋势再次引起了市场的广泛关注。

记者发现，四家主要的国有银行的净利息利润率通常处于低水平，领先的联合股票银行的净利息利润率相对较高，当地银行相对差异化，其中长沙银行较高，达到2.71％。但是，与2023年相比，所有类型的银行都继续存在下降趋势。

作为衡量银行盈利能力的关键指标，净利息利润率反映了银行利息收入和利息支出之间的差异，并且是衡量银行盈利能力的重要指标。在各个银行举行的绩效会议中，一些银行管理层认为，尽管今年会缩小，但压力将大大减轻。同时，它将积极控制利率和其他方法，例如降低债务与利益付款比率。

北京财富管理行业协会的特别研究人员杨·海芬（Yang Haiping）告诉记者，净利息利润率已经达到了历史低位，未来下降空间将缩小。

净利息利润率通常缩小

国家金融法规政府的最新数据表明，在2024年第四季度末，商业银行的净利息润率为1.52％。

上市商业银行的利率传播趋势与国家金融监管局宣布的整体行业趋势一致。到目前为止，有23家银行宣布了他们2024年的全年业绩。从数据来看，银行利率差异继续缩小，不良贷款比率基本上相同。

其中，大型国有银行的净利息净值通常很低，中国邮政储蓄银行脱颖而出。中国工业和商业银行，中国农业银行，中国建筑银行，中国银行，2024年的邮政储蓄银行的净利息边际分别为1.42％，1.42％，1.51％，1.40％，1.40％，1.87％和1.27％。

在联合股票银行中，中国商人银行的净利率幅度最高，为1.98％，其次是银行和工业银行，分别为1.87％和1.82％。当地银行的净利息额有很大的差异化，其中净利息率较高的银行是长胡银行，达到2.71％，重庆银行的净利息利润率较低1.35％。

“有三个因素会影响银行的净利息。”杨海芬告诉记者：“首先是货币政策取向；第二是市场竞争趋势；第三是存款和贷款两端商业银行的议价能力，这取决于银行服务质量，战略定位和市场份额。其中，货币政策取向是宏观方面的主要影响因素。”

商业银行的收入可以分为两个部分，核心收入来源是净利息收入。此外，它是非利息的净收入，包括从处理费和佣金以及其他非利息收入（例如投资收入）中获得的净收入。

净利息利润率是银行利息收入和利息支出之间的差额除以平均产生利息的资产，这反映了银行“吸收存款和发行贷款”的核心业务的盈利能力。

记者注意到，由于去年的市场波动，国内银行的非息收入的比例到了季度的季度下降：国家政府对金融监督和管理的数据表明，从第一季度到2024年第四季度，商业银行的非利息收入比例的比例为25.63％，25.63％，25.63％，22.31％，22.95.955％和22.95％和22.95％和22.95％和22.95％和22.95％。

可以看出，传统银行净利息收入的比例通常超过60％。利率差异缩小了0.1个百分点，大型银行的年度利润甚至可能会减少数十亿人民币。

根据国家经济监督政府的数据，各种类型银行的利率下降趋势的下降趋势，去年联合股票银行的净利率差异是最小的，在前四个季度下降了1.62％，1.63％，1.63％，1.63％和1.61％；城市商业银行的下降最大，下降了1.45％，1.45％，1.43％和1.38％；大型国有商业银行相对稳定，下降了1.47％，1.46％，1.45％和1.44％；农村商业银行反对这一趋势，分别增加了1.72％，1.72％，1.72％和1.73％。

从特定列出的银行的角度来看，目前在A股中列出的银行上列出了三家城市商业银行，这些银行披露了年度报告，即Zhengzhou银行，青岛银行和重庆银行。

其中，郑州银行的净利息润率为1.72％。青岛银行为1.73％；重庆银行为1.35％。在这三家银行中，青岛银行在2024年的净利润最强，净利润为42.64亿元人民币，同比增长20.16％，这主要是由于其他非息收入的显着增长。

Yang Haiping对于是否可以使用净利息利润率来衡量银行的盈利能力是负面的。 “首先，净利息利润只能分析净利息收入的盈利能力，但不能分析非利益收入的盈利能力；其次，从将收入转换为利润的能力，净利息利润率无法看到商业银行的财务管理，完善的管理水平，单独的成本收入比率，单独的成本率等。可能会高估其风险较高的银行，并且低估了银行的稳定增长。”杨先生说。

净利息差的压力仍然存在

关于净利息差的缩小，许多银行业的管理也在绩效会议上表达了他们的看法。一些银行业管理层认为，尽管今年的压力将大大降低，但压力将大大降低。同时，它将积极控制负债利率并扩大基本客户群。

中国工业和商业银行副州副州副州Yao Mingde在3月28日的绩效简报中说，总体判断力，即2025年净利息率的下降趋势仍然是该行业的共同特征，但下降幅度却在缩小。关于今年贷款市场报价率（LPR）的趋势，基本判断是LPR报价将继续在2025年继续保持下降趋势。

中国商人银行副州长彭贾恩（Peng Jawen）表示，2024年，中国商人银行的净利息润率下降逐渐缩小，第一季度的年龄为27 bp（基点），第二季度为17 bp，第二季度为14季度，第三季度为14元，在这季度为10 bp bp niver-ned in n pp nard nat-i​​n-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-in-n eart n fort Y e年年合格。 “净利息利润率下降的趋势已经确定，但是下降幅度缩小，明年可能会降低利率，这可能会给净利息利润率带来压力。”

工业银行的管理层表示，通过初步计算，该银行的存款利率约为20bp优化室，净利息利润率下降努力在10bp之内控制。

一些银行管理层还表示，今年的负债成本下降将很难完全对冲资产收益下降的影响。正如Citic Bank总裁Lu Wei（提议）所说，银行业的净利息差仍将在2025年面临巨大的压力下降。因为总体而言，由于贷款市场价格下降以及现有抵押贷款利率下降，目前的市场利率仍处于下降环境，而利率的利率下降则面临着狭窄的压力。尽管去年的存款利率也急剧下降，但预计2025年的负债成本下降将不会完全对冲资产回报率下降的影响。

明山银行副州长李·宾（Li Bin）预测，银行业的净利息率将在2025年继续受到压力。“从资产方面，高质量资产的竞争仍然会更加紧张。新资产的收益率也将是相对较低的水平，从责任方面降低了趋势，但降低了趋势的趋势，但降低了利率的成本，但我们的利率降低了趋势，但我们的利率降低了趋势，但利率的成本却降低了利率的成本。分期仍然很明显，降低成本仍然面临着相对较大的挑战。”李本强调。

控制多个银行的利率差距

从行业的角度来看，近年来，中央银行继续降低LPR，以指导社会融资利率下降，整个银行业的净利息差正处于下降趋势。但是，银行还需要保持合理的净利息利润率和资本补充，以确保融资能力，从而保持宏观经济稳定。

“根据当前的货币政策取向，在2025年，净利息利润率可能会在压力下保持压力，但缩小会减慢。”杨·海芬（Yang Haiping）告诉记者，净利息利润率已下降到历史悠久，进一步下降的空间越来越小，货币政策决策部门也在关注保护商业银行的净利息水平并保持其必要的利润率。

记者注意到，中国人民银行副总裁Xuan Changneng在今年1月在国家信息办公室的新闻发布会上说，近年来，政策利率指导的效果已得到进一步出现。去年，政策利率的总数下降了0.3个百分点，指导1年贷款市场的报价利率下降了0.35个百分点，而5年贷款市场的报价利率下降了0.6个百分点，从而促使贷款利率显着下降。

关于净利息利润率，Xuan Changneng指出，去年，中国人民银行专注于通过非法“手动补充利率”来纠正吸引高息日的行为，并优化了对公司股票的自律管理的自律管理，以减少企业中的存款，并降低了正常的市场订单，并降低了市场订单，从而降低了社交范围，并降低了社交范围。今年，中国人民银行将继续加强其在这方面的工作，进一步降低银行的整体责任成本，减轻银行净额利润率的压力，并更好地平衡银行资产负债表的健康与现实经济融资成本下降之间的关系。

除了宏观监管部门外，许多银行还对净利息控制进行了关键解释。

其中，中国农业银行总统张华说，他将继续使净利息率管理成为低维持环境中所有工作的首要任务，并在早期阶段遵守并实现了有效的实践，并合理地控制了净利息利润率的变化。

工业银行表示，关键是要很好地处理负债和资产之间的关系。工业银行总裁Chen Xinjian表示，在该银行的资产收益率和责任利率不对称下降趋势的背景下，控制利率差异狭窄的关键是降低责任成本。 “与其投资高风险资产并获得利率差息，我们没有下定决心来降低责任利率以更好地投资于低风险和稳定的回报资产。”

中国商人银行表示，它将继续通过前瞻性资产责任投资组合管理来优化资产责任结构，并促进净额利润率的合理和稳定的运营。