电网设备行业迎来新机遇：2025年国家电网投资突破6500亿元，企业订单充足

最近，电网设备行业的一些上市公司已承诺去年的业绩。 Cailianshe的记者与行业内部人士进行了沟通，并得知在国内外对电网建设的需求很强，目前，公司通常会有足够的订单。今年，新的AI产品和海外订单预计将继续增加数量。

“江坦商业部门在今年第一季度已完全发货，并正在促进所有工作以按时交付客户订单。”春节结束后，主要生产电线和电缆的公司的武士基地预测了“风向”。

自2025年以来，State Grid发布了第一个用于电力传输和转换设备以及超高电压设备的竞标信息。其中，用于电力传输和转换设备的竞标套件的数量为553，比2024年的同一批次增加了23个包裹，在四年内在同一批次中设定了新的高点。公共信息显示，在2025年，州电网和南部电力电网的投资数量达到了创纪录的高度。 State Grid的投资首次将超过600亿元人民币，而Southern Power Grid计划安排1750亿元人民币的固定资产投资。

许多行业内部人士对此感到乐观。投资规模的增长率比前几年更高。此外，AI计算功率基础设施为电力设备创造了增量市场。数据中心对变压器，开关柜和其他动力设备的需求增加了，相关供应商增加了他们在电网设备供应中赢得出价的机会。预计今年的订单将继续去年继续增长趋势。

“该行业的整体繁荣仍然处于高水平。”一位来自Changgao Electric New（002452.SZ）的相关人员告诉Cailianshe Reporters，该公司目前有足够的订单。 2024年，该公司的电力传输和转型设备产品产品的新订单继续增加，新产品使新产品逐渐突破。该公司独立开发的550kV组合电器，35kV充气柜和高压开关柜在州电网的集中式竞标中均连续获得了批处理订单，并且10kV无定形合金变压器成功地赢得了标准配置网络的中央式​​招标项目。

订单的增加在公司的绩效预测中得到了证实。 Changgaodianxin的绩效预测表明，该公司的净利润预计将在2024年同比增长40.40％-56.00％。新的新电气以前清楚地表明了这一点。上述人还说：“今年，该公司将加速生产能力的建设，并促进三个主要工业基地中工厂建筑的建设，扩展和质量改进和转型。”

Weisheng Information（688100.sh）的相关人员告诉Cailianshe Reporters：“该公司通过扩大AI应用程序的范围来推出近50种产品和解决方案，以实现业务增长。”该公司的财务报告昨天透露，该公司在2024年获得了约27.45亿元人民币的营业收入，同比增长23.35％；可归因于上市公司股东的净利润约为6.31亿元人民币，同比增长20.07％。其中，新产品产生了13.38亿元人民币，占49％，而新的AI产品占新产品收入的15％。

除了促进AI外，海外对新的电网连接需求的增长还产生了对电网投资的需求，并为国内电网相关的供应商提供了更多的机会来“出国”。 Weisheng信息目前已经在海外建立了10个分支机构，在沙特阿拉伯，印度尼西亚和墨西哥的工厂正在建设中。该公司表示，计划今年完成海外网络部署计划。

“从初步统计数据来看，去年海外订单的增长率相对较高。” Siyuan Electric（002028.SZ）最近在一项机构的调查中表示，海外订单的增长主要来自新市场的扩张和旧市场的深层渗透，并将在今年继续增加对海外市场的投资。但是，该公司还表示，海外工厂建筑是一个复杂的过程。该公司目前正在谨慎评估海外工厂建设的可行性，并希望海外市场能够保持稳定的增长。根据公司的绩效报告，该公司的收入和净利润分别增加了24.06％和去年同比的33.82％。

“中国的电力电网设备占全球市场的30％-40％，欧洲和美国的家用电器的供应链并不像国内市场那样完美。随着计算能力和AI等功耗的需求的增加，出口海外出口的趋势将会增加。”负责Jinbei电气工程（002533.SZ）的相关人员告诉Cailianshe Reporters。我国家的电网设备公司在技术，价格，交付等方面都有优势。但是，一些观点还指出，在海外市场的扩展中，主要挑战是不同国家和地区之间标准和认证系统的差异。