DeepSeek推动AI平权，券商如何构建投顾业务护城河？

DeepSeek的出现大大增加了人工智能平等权利（AI）的可能性，并且越来越多的证券公司也开始扩大对投资咨询业务中AI技术的使用。

从证券中国的记者获得的反馈来看，在短期内采访了多家证券公司，大规模的AI应用程序将主要发生在具有高断层公差和简单任务的情况下。目前，AI的使用在内容生产，产品研究和其他方面变得越来越流行，但是在更深层次的业务方案（例如投资组合管理）中，AI显然尚未获得证券公司的足够信任。

不用说，AI大大降低了上述业务领域相关经纪人的竞争​​优势。在一定程度上，这也意味着越来越多的掌握该技术的公司已经有可能在某些业务方案中与经纪人竞争。

在这种情况下，证券公司如何在投资咨询业务中建立自己的“护城河”？温暖的服务，独家数据，全面的协作...这些可能是证券公司不会损失的雷置。

帮助升级多个业务方案

最近，由DeepSeek代表的通用人工智能技术的发展势头非常强大，这对证券公司的投资咨询业务和其他领域产生了深远的影响。智能投资咨询的发展边界和潜力正在不断扩大。

“在短期内，大规模的AI应用程序将主要出现在具有高容忍度和简单任务的情况下。”负责Ping的相关人员证券经纪业务部门告诉中国证券记者，这些方案在模型输出方面更加通用，可复制和准确。需求相对较低，并且通过大规模授权实现了自动化和基于过程的操作，从而降低了成本并大大提高效率。即使偶尔会出现小偏差，也不会对用户产生重大影响。从这个角度来看，AI可能更喜欢投资咨询内容生产和产品研究领域。

在投资咨询内容生产过程中，AI可以快速生成基本内容，例如市场分析报告和投资策略解释，以提高内容产出效率。 “我们与许多同行进行了交流，并了解到，AI仅需1分钟即可生成基本的市场分析报告，然后可以通过说明不断地重写和抛光，并且可以在大约十分钟内生成可发布的文章。写作平均需要2.5个小时，并且AI还可以根据实时市场动态及时更新内容，以确保基于此内容的及时性和准确性。更有价值的深入分析和客户交流。

此外，AI还可以显示其在产品研究和投资组合风险控制方面的技能。一位相关人员的华富证券人士说，在产品研究阶段，人工智能可以快速筛选大量金融产品信息，深入分析历史绩效，产品的风险特征等，并为投资顾问提供全面的数据支持，以帮助投资顾问了解并提高其效率。确定产品，为客户提供更合适的产品建议。在投资组合风险控制过程中，AI可以实时监视投资组合的风险指标，使用高级算法模型快速评估市场变化对投资组合的影响，及时发出早期警告，并提供风险响应策略和建议和建议。

Hang Seng Electronics财富管理业务总部的专家Yuan Haibo表示，在投资咨询内容生产，产品研究援助，资产分配服务援助等中使用AI更合适

但是，负责Ping Ping的相关人员还表示，投资组合管理，风险控制和其他链接涉及高度专业化的知识和复杂的决策过程，要求AI深入了解AI的知识和过程专业领域，这两个水平对模型输出结果的准确性和可靠性具有极高的要求。任何错误都可能会产生很大的影响和损失，因此您在应用它时需要谨慎。

本地化部署被实施

随着国内AI模型的持续更新和迭代，许多证券公司还积极接受了时代的变化，并开始享受技术进步带来的股息。

Guotai Junan提出，自2023年以来，该公司逐步探索了证券投资咨询领域的AI模型的授权，并共同建立了1000亿参数的多模式证券垂直模型-Junhong Lingxi模型。基于这个大型模式，为投资者提供了伴随，聪明和高质量的投资和财务管理服务。在启动和开源DeepSeek-R1模型之后，Guotai Junan立即完成了私有化部署，并在投资者教育，信贷业务等领域进行了探索性申请。

在今年的春季音乐节期间，CITIC Construction Investment完成了其本地化的DeepSeek部署，并在智能问答和辅助决策中实施了申请，AI投资咨询助理，战略优化和投资咨询业务方面的迭代。通过增强DeepSeek的能力，我们将建立AI投资咨询助理，以帮助投资顾问完成材料收集，热点跟踪和初稿分类，并提高专业投资顾问的工作效率。

在财富管理业务的增值服务中，郭金证券还广泛使用了智能工具，不仅提高了服务效率，而且还为用户提供了更准确的投资建议和更个性化的用户体验，例如基于数千种建议人和成千上万的面孔。帐户优化工具 - 阴影帐户，基于大规模市场数据分析的频段定时工具 - 乐队大师等。同时，郭金证券还计划在内部场景中实施DeepSeek，以协助日常工作，例如投资咨询，投资研究，合规性等，例如建设大型模型问答知识库，以增强业务发展。

该行业讨论了AI Wave下的投资咨询业务的“护城河”

在AI应用程序的全面扩展的背景下，第三方AI平台提供的投资建议似乎可以更好地“了解”用户。这也促使证券公司不断考虑投资咨询业务的“护城河”是什么？

“真正的竞争力不是在算法水平上，而是在金融领域使用专业精神将冷数据转变为温暖的价值创造。护城河是专业精神，另一个是在应用程序水平上创造价值的价值。”经纪业务部负责的相关人员说，证券说。

Dongguan Securities解释了其对投资咨询业务的“核心竞争力”的理解。负责公司的相关人员认为，核心竞争力主要反映在专业能力，资源支持，数据元素，客户信任，全面服务等。首先，优秀经纪公司的投资咨询团队拥有深刻的财务知识和市场经验，可以对客户的投资策略和资产分配建议提供更全面和了解；其次，由经纪公司掌握的内部客户数据远比第三方平台要好得多。与第三方平台相比，GU及其自己的AI平台的组合具有更协同的改进效果；第三，在投资顾问和客户之间建立了客户支持和信任关系以及长期信任关系。除了提供投资建议外，它们还提供情感支持。帮助客户维持对市场波动的合理投资；第四，证券投资顾问通常提供全面的服务，包括投资顾问，资产分配，保证金融资和证券贷款等，这些服务可以更好地满足客户的投资和融资需求。

一位相关人员的吉塔·朱南（Guotai Junan）指出，随着AI技术的迭代和升级，证券投资咨询业务的核心竞争力已逐渐从“面向人员的和信息优势”转变为“数据主权 +复杂场景 + AI”协作 +开放生态学”。

具体而言，第一个是独家数据的优势。证券公司拥有的深入业务数据，用户行为数据，客户数据等。使他们更好地了解投资者，而AI模型本身在很大程度上依赖于现实世界可信数据。因此，作为核心观点逻辑的输入方和投资交易的数据，证券公司具有塑造独家数据的优势。

第二个是复杂的方案服务。证券公司本身的多元化业务具有协同作用。投资顾问可以将多元化的企业和多元化知识结合起来，为投资者提供多元化的业务服务方案，例如为企业客户提供“股权质疑税优化优化慈善信托资助分配”的全面解决方案。

第三个是AI协作服务。通过结合AI大型模型功能，证券公司可以将“第二大脑”与投资咨询业务联系起来，赋予证券投资咨询业务的所有场景和领域，并促进整体生产率的提高。

第四，开放的生态学。证券公司可以将证券投资咨询业务与证券公开生态相结合，与各个财富管理部门联手，并提供具有开放概念的多方面服务。当然，证券公司还应与第三方AI平台建立更深入的合作联系，以向客户提供专业机构的专业服务。

“证券公司投资咨询业务的核心竞争力在于其专业的投资顾问团队，涵盖整个链条和完整许可的客户服务系统，多年的品牌声誉以及完整的合规风险控制系统。更重要的是，它一直通过时间降水和循环验证。” Galaxy Securities Wealth Management兼产品中心总经理首席投资官Zhang Jiawei说。

一个相关的东方证券的相关人员说：“证券公司已经建立了客户之间的长期信任关系，尤其是在高净值客户和机构投资者之间。这种信任对于AI平台很难快速建立。证券公司可以提供投资和融资。投资组合和长期财富计划根据其个性化需求构成了证券公司的核心竞争力。”