2024年债券市场严监管：三家券商因债券业务违规同日被罚

2月14日，中国证券监管委员会的官方网站在一天之内连续发出三项罚款，以纠正针对Minsheng Securities和Southwest Securities的局势，并向中国证券发出了警告信。从违规原因的原因来看，这主要是由于债券业务的内部控制，不规则的尽职调查以及不规则发行和承保等问题。

尽管股权承销业务一直是监管的关键领域，但违反债券承销业务的行为不可忽视。在2024年的严格监督背景下，债券市场来自牛市，相关的违规行为也引起了监管机构的高度关注。

同一天，三家经纪人因违反债券业务而被罚款

具体而言，中国证券有四个违规：

首先，尽职调查未标准化，一些债券项目尚未完全检查和分析可能影响发行人债务还款能力的财务会计信息；

其次，发行和承保尚未标准化，一些债券项目尚未完全检查相关方的订阅状态，一些债券项目并未严格管理簿记网站，并且某些债券项目在发布某些债券项目时违反了公平的竞争;

第三，受托管理层未能正确履行其职责，一些债券项目未能有效地敦促发行人及时履行其信息披露义务；

第四，在银行间债券市场的某些项目中，员工实践行为并不严格受到监管，敦促员工勤奋和负责。

CSRC认为，上述行为不符合“关于公司债券的发行和交易”第7、8和38条，第6条，第6条，第1和第50条有关公司债券的发行和交易的规定”。第9条，第4项和第6条，“证券公司和证券投资基金管理公司的合规管理措施”。

西南证券有三个违规：

首先，某些公司债券项目的合规性和内部控制不是严格控制的，并且存在错误和不规则项目的问题；

其次，某些公司债券项目对其委托管理不勤奋，也不是负责的，也没有不断监督发行人以履行其信息披露义务，并不断监督发行人使用筹集的资金；

第三，对个人债券和资产证券化项目的尽职调查不足。

CSRC认为，上述情况违反了“证券公司投资银行业务内部控制指南”的第3条；第6条，“有关公司债券发行和交易的规定”第1款；资产证券公司和基金管理公司的子公司第13条有关化学业务管理的规定。

Minsheng Securities也有三个违规行为：

首先，债券业务的内部控制不完美，有些项目

质量控制内核意见未正确跟踪；

其次，承保和尽职调查不是标准化的，有些项目不全力以赴，并验证可能影响发行人债务还款能力的事项；

第三，受托管理层尚未正确履行其职责，一些项目尚未及时关注影响发行人在此期间偿还债务偿还能力的问题并敦促信息披露。

CSRC认为，上述行为违反了“有关公司债券的发行和交易”的第7条，第6条和“有关公司债券的发行和交易的规定”和第58条，以及第58条“有关公司债券的发行和交易的法规”以及“有关公司债券的发行和交易”第58条第6条，第58条第13款，第31条，第31条，第61条，“资产管理指南”证券公司和基金管理公司的证券化业务”，第31条，第61条，“证券公司投资银行业务内部控制指南”。

根据“有关公司债券发行和交易管理法规”以及其他相关管理措施的规定，中国证券监管委员会已采取命令来纠正这种情况，并向中国证券发出了警告信。根据“证券和期货市场诚信的临时措施”，相关情况将记录在完整性文件中。

如果证券公司不断受到惩罚，则应勤奋并负责内部控制。

股票和债券承销业务一直是监督的关键领域。近年来，为债券业务惩罚的证券公司的案件数量正在增加。

根据Cailianshe记者的不完整统计数据，自2024年以来，数十家证券公司因违反债券业务而被罚款。涉及的问题包括尽职调查不足，质量控制不足或内核工作，以及无法筹集资金和使用资金来遵守现实。情况等。去年10月，由于债券承销业务的多次违规行为，Kaiyuan证券和中国证券被暂停了六个月的公司债券行政监督措施。

在更严格的法规的背景下，债券业务的合规性已成为证券公司的重要挑战。同时，监管处罚是对证券行业的警告。一方面，通过严格的执法，监管机构促进了证券公司以改善内部控制和尽职调查程序，并提高债券业务的遵守情况；另一方面，他们还提醒其他证券公司严格遵守债券承保和管理期间的相关法律和法规。我们将认真履行中介机构的责任，以促进债券市场的长期健康发展。