春节假期后中资产表现强势，2月A股市场被券商看好

在春季音乐节（1月27日至1月31日）中，中国资产在全球大型资产中表现出色，欢迎蛇的前两个交易日的香港股市“打开大门”。在过去的两天中，Hang Seng指数和Hang Seng Technology指数已达到2.8％和5％，这比主要的海外市场要好。其中，香港股票市场，人工智能，黄金和其他行业表现出色。

在一月份的“挖掘坑”（Diging Pit）期待2月份的一个股票市场之后，当前对经纪人的期望更加乐观。几天前，一些首席经纪人战略团队发布了一份研究报告，称2月，在表演预测揭示了着陆和春节效应之后，市场将引入经典的“春季进攻”时间窗口。此外，一些证券公司已经计算出在2005年春季音乐节以来的一天，5天和10天内增加综合症指数的可能性。其中，节日后5天增加了最高的可能性，达到75 ％。

中国资产绩效很强

2月5日，蛇年的第一交易当天将迎来一个股票市场。根据Caitong Securities Research报告，春季节期间审查了大型资产，中国相关资产，欧洲股票和黄金表现出领先。从全球大型资产的总体业绩的角度来看，它可以总结为：欧洲股票+中国相关+黄金> USD+亚太股票>美国股票>美国股票+铜+石油。

DeepSeek的诞生破坏了全球AI行业的长期计算能力路径依赖性。在短短几天内，影响就引起了全球资本市场的感觉。

首先，DeepSeek的“低投资+高性能”功能引起了市场对AI培训的实际成本，计算能力的实际需求以及相关计算能力领导者Locho River的宽度的担忧。受此影响的是，1月27日，美国股票股票经过彻底调整，NVIDIA暴跌了17％，纳斯达克指数下跌了3％，标准普尔500指数也达到1.5％，其性能相对较强，增长了0.1％。在下一个（1月28日）的早晨，日本和其他外围市场也随之而来，但香港股票不受隔夜美国股票市场的影响。 Hang Seng Index和Hang Seng Technology指数分别上涨了0.14％和0.77％。

2月3日，香港股票在蛇年的第一交易日迎来。对日本和韩国等外围市场的重大调整，但香港股票市场相对较强，而Hang Seng Technology指数则很强。 2月4日，它上涨了5.06％。

一般来说，最近，海外市场中的中国资产表现良好。例如，截至2月3日，自今年年初以来，阿里巴巴，Pinduoduo，netease和JD.com的大部分地区在美国股市上升了15％以上，而其他互联网行业（例如Jinshan Cloud）的增长越来越大。增加。

值得一提的是，美国股票市场的大型技术股票最近有所区别。尽管对Nvidia和Broadcom等半导体硬件领域的巨头股价进行了大量调整，但诸如亚马逊和Meta之类的互联网巨头仍在增加了今年的收益，在春季音乐节期间，在春季，春季，春季，春季节日，股票价格达到了创纪录的高度。

最近的国内科学和技术创新的连续圈子在一定程度上也改善了市场情绪。回顾今年1月，一份股票已经没有形状形式。在“挖掘”之后，期待2月的市场，一些经纪公司比一月非常乐观。

西方证券最近发布了一份研究报告，指出，在海外降落不确定性之后，期待2月，目前的市场仍处于相对较高的利润率。在市场磨削底部之后，在该国的两个会议之前，它仍然是春季的一个活跃的窗户时期。

关于2月市场，中国商人证券战略团队最近发布了一份研究报告，并指出，2月，在表演预测揭示了登陆和春节效应之后，该市场在经典的“春季进攻”窗口中引入了经典的“春季进攻”窗口。这个时间窗口是通过春节后的资金回报，国民两个会议的期望以及表演真空时期共同推广的。

根据江海证券的统计数据，从2005年春季之后的春节的角度来看，节日第一天上升到上海证券交易所指数的可能性为55％，是在上升的可能性，是上升的可能性。节日之后的第五天是75％，节日结束后10天，节日后10天，上升的可能性为70％。

经纪人已发布2月的黄金股票

在今年春节的漫长假期中，一些经纪机构没有一个完整的假期，无尽的市场热点触及了分析师的注意。尤其是在2月2日（第一个月的第五天），许多经纪人分析师早就开始了。当天，许多研究机构组织了一次电话会议。市场热点。

截至目前，每个经纪人的黄金股票肖像已于2025年2月发行。根据选择数据统计，2月的2月推荐不少于3家经纪公司推荐的公司推荐，包括中国Shenhua，Midea Group，Smic，Smic，Juhua，Juhua，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，Ningde Times，包括中国。 Yun Aluminum Co.，Ltd.，Lan Si Technology，Changjiang Electric Power，小米汽车W，等待。

可以看出，尽管今年的绩效相对平淡，但高股息部门仍然是证券公司偏爱的建议方向。

尽管目前在AI主题的市场细分方面存在差异，但在春季音乐节期间DeepSeek的受欢迎程度中，许多经纪公司在节日后的春季使用AI作为“进攻”的方向。

从2月的证券公司的角度来看，AI计算能力，大型模型和应用程序相关公司，例如Haiguang Information，Middle Xu Chuang，Cambrian，Zhongke Chuangda，Dingjie Zhizhi，Dingjie Zhizhi，Rainbow Soft Technology，Wanxing Technology，Wanxing Technology，Wanxing Technology，Wanxing Technology and Wanxing and Wanxing and Wanxing ing and Wanxing anging技术的组合信息等仍在2月的经纪公司黄金库存清单的中高频出现。

由于AI，机械行业的一些个人股票吸引了该机构的注意。例如，在2月在Guojin Securities的Golden Stock集团中出现的肩部股票中，郭金证券的建议原因是“ AI数据中心的扩展，推动了对燃气轮机改善的需求，并且该公司的叶片订单增加了重要的是，对公司的叶片的全球增长感到乐观。

最近，香港股票市场的强劲表现对所有人来说都是显而易见的。 2月4日，小米集团和SMIC等热点公司达到了纪录。阿里巴巴和腾讯等互联网制造商也每天都在上升。根据记者的观察，2月，香港股票的频率显着增加。例如，Huatai Securities已于2月推荐了4个香港股票，其中包括Smic International -H，JD Group -SW和JD.com Air China -H，Geely Automobile。郭金证券（Gujin Securities）在2月份的前十名黄金股票肖像中推荐了三个香港股票，其中包括Jiufang Zhitou Holdings，Sagitan Juluchu和Simo International。许多经纪人也推荐了腾讯控股，小米汽车W，巨型生物等。

除了AI之外，春节盛会机器人的出色表现，除夕的热门票房数据不太热。根据统计数据，截至2月2日，2025年春节的累积票房达到70.2亿元人民币，增长了23％ - 年 - 年龄在2021年的票房高峰。从2月的每个经纪公司的黄金售货团体的角度来看，记者的频率和媒体概念股票的频率相对较低，但也有许多经纪建议。 Demon Boys的主要投资公司的主要控制公司”。中国商人证券推荐了2月在9号公司和Longsheng Technology的机器人概念股票。

一般而言，对于当前的配置建议，去年奖励+技术增长的杠铃策略仍然是当前的主流。 Citic Securities给出的2月配置建议是选择具有最小电阻的杠铃策略的方向。根据CITIC Securities的说法，“期待2月，考虑到1月的机器人，End -Side A1和新零售等多个主要主题方向的交易的加速，市场进入了绩效预测的关键窗口阶段和海外干扰的关键窗口阶段仍然选择最小的阻力，但主题逐渐增强了海洋的方向。

西方证券表示，在2月，它专注于风险偏好，并继续部署技术和安全资产的主线。短期风险偏好或提升，在2月，您可以继续关注小型门票和主题市场，但是市场风格的漂移不会太多。在该国的两个会议之后，市场将更加明确，以实现经济和政策趋势。贸易环境的不确定性以及分子端的差异将挑战固定市场。仍然优选将“安全资产”作为配置底部仓库分配。