2025年小额贷款公司新规解读：禁止助贷业务与单户贷款上限规定

1月17日，国家金融监管总局（以下简称“国家金融监管总局”）发布《小额贷款公司监督管理暂行办法》（以下简称“新规”），小额贷款行业迎来重大新规。

值得注意的是，此次新规亮点颇多。不仅明确小额贷款公司不得从事助贷业务，还规定了网络小额贷款的单户贷款余额上限。

《第一财经日报》记者注意到，新年以来，广西、湖南、湖北、福建、重庆等地已公布20余家失踪或“空壳”小贷公司。多位业内人士告诉记者，新规的出台进一步细化和完善了小额贷款公司的监管，有利于推动规范监管，促进行业健康发展。

坚持问题导向，急需为先

“风险控制不如银行，授信额度也不如小额贷款。”这是西南某持牌消费金融公司高管向记者表达的无奈。

以往，由于持牌消费金融公司管理规定规定借款人最高贷款授信额度不得超过20万元，但小额贷款公司并没有对单户自然人借款设定上限，因此行业一致认为小贷公司套利空间较大。

中伦律师事务所合伙人刘新宇告诉记者，这一新规定是针对实践中迫切的监管需求，着力解决当前可以解决的问题。

记者注意到，新规第十四条规定了小额贷款业务集中度要求和网络小额贷款单户贷款余额上限。小额贷款公司对同一借款人的各项贷款余额不得超过其上年末净资产的10%，对同一借款人及其关联方的各项贷款余额不得超过其上年末净资产的10%上年末净资产的比例。五。网络小额贷款公司单户消费贷款余额不得超过20万元，单户生产经营各类贷款余额不得超过1000万元。

此外，根据新规第十五条，小额贷款公司与第三方机构合作开展贷款业务，不仅应当提供营销获客、客户信用画像与风险评估、信息技术支持、逾期结算等服务。没有实际投资。催收等服务，与商业银行联合发放的网贷单笔投资比例不得低于30%。这也意味着小贷公司仅提供获客、风控、催收等贷款协助服务的模式将不再可行。

博通咨询金融行业首席分析师王鹏博告诉记者，新规对贷款利率、贷款用途、贷款集中度等方面都有具体规定。通过明确贷款集中度要求、优化单户贷款余额上限标准、严格融资杠杆多项指标、规范资本项目管理，小额贷款公司经营风险得到有效控制，金融稳定市场将得到维持。

王鹏博告诉记者，小贷公司的定位再次明确。作为金融体系的补充，将更好地发挥服务小微企业、农民和个人消费者的作用，与传统金融机构形成更加合理的补充。图案。

北京社科院副研究员王鹏介绍，新规明确了小额贷款公司的业务范围和贷款集中度，并对贷款集中度提出了具体要求，如单户贷款上限等。贷款余额。这帮助小额贷款公司优化业务结构，突出小额、分散的业务定位。

推动行业回归服务本地和小企业

不仅是具体业务层面，区域业务规定在新规中也再次受到关注。

2020年9月，为进一步加强监督管理，规范经营行为，防范化解风险，原银保监会印发《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》（以下简称《通知》）见“86号文件”）。银保监会相关部门原负责人表示，86号文对小贷公司行业一些急需明确的经营规则和监管规则作出了规定，有利于遏制监管套利，推动规范监管，促进行业健康发展。

86号文规定：“小额贷款公司原则上应在公司住所地县级行政区域内开展业务。经营管理良好、风险控制能力较强、监管评价良好的小额贷款公司经当地金融监管部门同意，除企业住所地省级行政区域以外经营网络小额贷款业务等其他规定外，可以放宽业务区域限制。

2024年8月，国家金融监管总局发布的《小额贷款公司监督管理暂行办法》（征求意见稿）规定，小额贷款公司须立足地方，不得开展业务范围跨省、自治区、直辖市。

刘新宇表示，目前，新规对行业影响较大主要体现在三个方面：一是明确了不得跨地区拓展业务的要求；二是上述贷款集中度要求；三是禁止小额贷款公司开展助贷业务。总体而言，我认为会对业务发展、资金筹集和风控体系产生影响，但最初对业务发展的影响可能是最直接的。

刘新宇认为，新规主要是针对小额贷款市场存在的问题进行针对性修补，重塑行业整体氛围，推动小额贷款公司回归经营本源，服务地方，聚焦小贷企业。微型企业。对于中小贷款公司来说，满足新规在业务合规、内控、信息技术规范等方面的要求确实是一个不小的挑战。

王鹏告诉记者，新规实施后，行业大中小贷款公司的竞争格局或将重塑。对于大型小额贷款公司来说，优势在于资金实力雄厚、风控体系完善、品牌知名度高；挑战在于需要适应更严格的监管要求、调整商业模式并保持竞争优势。发展中等的小额贷款公司业务灵活，市场反应快；挑战在于需要提高风控能力和合规运营能力，应对监管要求和市场竞争的双重压力。

王鹏还表示，对于规模较小的小额贷款公司来说，融资能力有限，风控体系薄弱，需要在监管要求和市场竞争中寻求生存和发展空间；不过，这些小额贷款公司的优势在于地理位置性质较强，能够服务当地经济。

行业的洗牌也体现在数据上。据中国人民银行发布的2024年第三季度小额贷款公司统计数据显示，截至2024年第三季度，全国小额贷款公司5385家，贷款余额7514亿元，贷款余额4.6万户。雇员。与2015年小额贷款行业企业数量相比，九年间减少了约3600家。

然而，有进就有出。行业法规不断完善和细化的背后，行业也在加速资源整合。一方面，不符合标准的小额贷款公司数量持续减少。另一方面，更完善的制度保障也让车牌变得更加普及。

记者注意到，2024年以来，短视频直播平台快手旗下圆通速递（600233.SH）母公司上海圆通蛟龙投资发展（集团）有限公司和辽宁自贸试点地区（营口片区）场景电商消费分期平台聚多多橙数字科技有限公司已先后收购小额贷款公司部分或全部股权，行业新玩家的争夺战已经开始。