2024年人身险产品预定利率调整预测：普通型、分红型、万能型保险利率上限或将下调

1月10日，21世纪经济报道记者获悉，人身保险产品预定利率定价机制相关文件或即将出台。业内预计，二季度人身保险产品预定利率将有所下调。

一位业内人士告诉记者，新注册普通保险产品预定利率上限预计由2.5%下调至2.0%；新注册分红保险产品预定利率上限预计由2.0%下调至1.5%；新注册万能险产品预定利率上限预计由2.0%下调至1.5%；预计类型保险产品最低保证利率上限由1.5%下调至1%。

此前，有市场消息称，3月底监管部门再次召集保险公司研究调整预定利率。

所谓“调整定价利率机制”，是指预定利率与市场利率联动、动态调整的机制。 2024年8月，国家金融监管总局在《关于完善人身保险产品定价机制的通知》中提到，要建立这一机制。预定利率基准值的确定将参考5年以上贷款报价利率（LPR）、5年期定期存款基准利率、10年期以上贷款报价利率（LPR）等长期利率。年期国债到期收益率。达到触发条件后，各企业将按照市场化原则及时调整产品定价。

以预定利率基准参考的长期利率来看，2025年1月9日，10年期国债收益率为1.61%； 2024年12月20日，贷款市场优惠利率（LPR）最新数据发布：5年以上LPR为3.6%。

业内预计降息、降准可能会持续。近日召开的2025年中国人民银行工作会议强调，今年将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况适时降准降息，保持流动性充裕和金融总量稳定增长。扩大社会融资规模和货币供应量。总量增长应与经济增长和物价总水平的预期目标相匹配。长城证券分析认为，一季度降准降息的时机很可能与去年相同，即先降准后降息。考虑到银行“开门红”以及银行存款利率下调的障碍等因素，1月份降息的概率并不是特别大。

考虑到上述节奏，业内人士预计，人身险产品降息的预定时间可能是在第二季度。

业内人士表示，人身保险预定利率的下调符合长期利率下行趋势，有利于缓解“利息损失”风险。建立与市场利率挂钩的动态调整机制，可以进一步提高定期利率调整的效率和及时性。 ，提高保险公司资产负债匹配水平。

对此，新的利率周期下，推广分红保险也成为2025年人身保险市场的共识。分红保险产品在保证收益之上还有浮动收益，可以平衡保本和收益。