算力领域迎来政策利好，千卡集群与万卡集群建设推动国产芯片产业链加速发展

近期，算力领域捷报频传。国务院办公厅发文​​，将算力设备及辅助设备基础设施纳入项目资本专项债券范围。拥有千卡算力的电广科技周五收盘，10天8板。控股子公司顺特电气设备有限公司、参与“东数西算”工程等多个重点项目建设的顺纳股份实现六连板。旗下北京锐宏自建算力平台的东钢股份5天拿下4板。

天风证券潘贤等在1月2日发布的研报中表示，小米计划打造万卡集群，国内科技公司加大算力投入将带动国内计算芯片产业链加速发展。据界面新闻报道，小米正在自建GPU万卡集群，并将大力投入大型AI模型。近年来，阿里巴巴/百度/字节/腾讯/三大运营商等国内科技公司相继投资万卡。集群建设，根 据《中国综合算力指数（2024）》显示，截至2024年6月，我国算力中心拥有超过830万个标准机架，算力规模达到246EFLOPS（FP32），年-智能计算同比增速超过65%。分析人士预测，国内各大厂商对算力的大量投入将推动本土计算芯片的发展，计算芯片设计/设计服务/先进工艺代工等方面有望受益。

Choice数据显示，2024年12月3日至2025年1月3日被机构调研的算力概念股包括海天瑞祥、澜起科技、云天励飞-U、国投智能、优科星辰科技、力合微、益天科技智能、广迈科技、龙芯中科、振世通、力通电子。具体情况如下：

其中，海天瑞声同期接待机构来访次数最多，达到124次。海天瑞成于2024年12月25日发布投资者关系活动记录公告，产品数据集为客户需求前形成的模拟数据。这是海天锐成区别于其他竞争对手的一大特色。基于海天瑞盛的市场判断和提取通用需求的能力，属于一次性投资和未来重复授权销售，对海天瑞盛的营收和毛利具有重要作用；定制业务的需求来源是客户的定向需求，部分定制业务的原始数据来源是客户提供的实际数据。互联网数据，海天瑞盛提供纯处理服务。产品+服务的结合一直是海天瑞声向市场提供的综合解决方案。是一个整体，服务于不同客户在不同研发阶段的需求。其收入贡献率每年也呈现出较为一致的趋势。产品和服务带来的数据积累，也孕育了海天瑞声数据处理平台和相关算法的不断完善，力争在数据处理场景上做到业界最好。海天瑞盛2024年5月8日在互动上表示，公司目前主营业务为训练数据的生产和销售。公司目前的算力储备基本可以满足日常研发、数据生产等需求。未来还要看具体的生产经营情况。及时补充算力供应。

澜起科技同期接待机构来访次数排名第二，达到78家。澜起科技于2024年12月26日发布投资者关系活动创纪录公告。澜起科技是国际领先的数据处理和互连芯片设计公司，致力于为云计算、人工智能领域提供高性能、低功耗。芯片解决方案方面，公司目前拥有互连芯片产品线和津潮®服务器平台产品线两大产品线。在服务器方面，澜起科技的产品组合越来越丰富。可提供的产品包括内存接口芯片、内存模组配套芯片、PCIe Retimer、MXC芯片、可编程时钟发生器芯片、津潮® CPU、数据保护和可信计算加速芯片等，应用领域越来越广泛，单台服务器的产品价值也得到了极大的提升。澜起科技2024年4月12日在Interactive上表示，在开发第一代AI芯片工程样品的过程中，澜起科技积累了一定的技术基础和工程经验。公司密切关注行业发展趋势、下一代大模型特点和用户需求，正在研发新一代AI芯片，旨在为训练提供稳定、易用、高性能的AI算力解决方案以及推理应用场景。

云天力飞U同期接待机构来访71次。云天励飞于2024年12月30日发布投资者关系活动记录公告。作为领先的边缘AI公司，公司积极布局边缘AI发展的技术和业务，深耕边缘AI从底层算法、芯片到场景商业。依托“算法芯片化”的核心能力和“端云协同”的技术路线，持续推动边缘AI在消费级、企业级、城市级三大领域的应用，为人们带来安全、智能、便捷的生活。便捷AI赋能各行各业。经验。云天力飞-U于2023年11月8日在Interactive上表示，公司基于自研芯片Deep Edge10创新D2D Chiplet架构打造的X5000推理卡已适配，可搭载百亿级SAM CV大模型、Llama2等。针对大规模模型计算，该卡拥有64Tops的INT8计算能力。

Ucade-W于2024年12月31日发布投资者关系活动记录公告。该公司为智浦AI提供底层计算基础设施支持。正在扩大集群规模，实现培训推广一体化，提高模型开发效率和计算能力。在人力资源利用等方面提供相关服务。业务合作主要集中在云服务领域，包括公有云、边缘云和混合云服务。基于公司智能计算中心，智浦AI构建了规模超千卡的大型模型训练和推理集群。星辰科技于2024年12月22日发布投资者关系活动记录公告，公司可为客户提供All in One单主控芯片解决方案，有效提升客户研发和生产效率。在多核异构方面，多个处理器协同工作，满足不同算法和场景的应用需求。在扫地机器人场景中，多核异构处理器可以处理视觉识别、路径规划等复杂算法任务，适应机器人在不同环境下的智能运行。星辰科技2024年11月22日在Interactive上表示，公司新款SoC芯片目前具备AI算力。公司持续投入AI技术，普及AI产品，使公司全系列低、中、高端SoC芯片均具备AI算力，形成完整的AI SoC芯片产品矩阵。

力和微于2024年12月26日发布投资者关系活动记录公告。作为一家芯片设计公司，该公司专注于物联网通信和连接SoC芯片。拥有电力线通信（PLC）、电力线+无线多模通信等自主可控核心技术和系列芯片，并持续加大研发投入，坚持创新，拓展市场应用，为物联网、智能家居、光伏新能源等数字化、智能化应用场景提供解决方案，为物联网、新能源、双电提供“最后一公里”通信、连接芯片及芯片级完整解决方案-碳经济、智能家居、数字化转型与智能升级以市场为驱动，以发展自主芯片技术和硬核技术为宗旨，不断提升企业品牌和发展，成为该领域领先的芯片公司。利合微2023年11月21日机构调查显示，公司设立了算法研发中心、芯片设计研发中心和智能应用事业部，并正在积极建设专业研发测试和实验中心。算法研发中心负责通信与信号处理算法研究、开放与仿真；芯片研发中心负责芯片实现技术研究与设计开发、仿真与验证。

益天智能于2024年12月24日发布投资者关系活动记录表公告，公司聚焦分销渠道，正在积极布局“电商渠道+下沉渠道+家装渠道+KA渠道+工程”立体化综合布局除了渠道网络体系外，还积极拓展社区店渠道和线上AI渠道。通过持续深化销售渠道多元化、高质量发展，加快空白市场覆盖建设，持续优化分销渠道网络建设，深度拓展KA、工程、家装、社区店、线上AI等新兴渠道渠道，建立合作伙伴关系，密集销售网点，扩大消费范围。易天智能2024年10月30日在互动上表示，易算智能为公司控股子公司，规划项目领域包括新计算中心建设及运维、对外租赁算力、新型人工智能基础设施等。

龙芯中科于2024年12月20日发布工控业务领域投资者关系活动备案公告。目前，工控领域的国产化替代正处于起步阶段，覆盖行业广泛。从市场容量来看，工控领域天花板较高。龙芯一直在提升产品市场竞争力，不断推出相应的芯片产品。比如龙芯今年上半年推出的2K0300，主要面向开放市场应用。凭借其性价比优势，市场反馈非常好。龙芯中科2024年1月3日在互动上表示，公司2K3000和9A1000均将集成龙芯第二代自研图形处理器核心LG200。 LG200支持图形加速、科学计算加速、AI加速；其架构具有可扩展性，计算能力可从128GFlops到1TFlops；支持半精度浮点计算、单精度浮点计算、双精度浮点计算。

真视通于2024年12月19日发布投资者关系活动记录公告。在打造智能算力方面，公司作为北京移动数字北京算力服务产品合作伙伴，为北京移动提供GPU高性能计算服务和并行计算服务。文件。存储服务、机房液冷服务、算力网络服务等支持北京移动朝阳区“中国移动建设（铁通）蜀北机房”智能计算中心示范项目打造算力产品体系。公司已完成北京朝阳数字北京智能计算中心项目建设并正式投入运营。力通电子于2024年12月13日发布投资者关系活动备案公告，推出AI算力业务，可以说是公司早期发展战略的具体落实。 AI算力业务虽然与公司制造业务属于不同领域，但作为新兴产业，竞争阻力相对较小，容易建立先发优势。 AI算力业务的业绩证明，公司进军AI算力领域是正确的。战略选择。公司在AI算力领域有明确的发展规划。短期目标是快速打造公司专业的AI算力业务团队并形成租赁业务规模；中期目标是技术服务跟进，打造云服务平台；长期目标是用AI赋能制造业，并在产品设计、测试、自动化生产方面开展模型训练，连接公司两大主营业务。