助贷新规即将发布：加强商业银行互联网助贷业务管理，引导银行自主风控

按照此前征求意见稿的基调，助贷新规强调引导银行强化独立风控能力，对成本约束、佣金支付、资本方独立风控等提出要求，并规范助贷业务的三种主流模式。引导，同时鼓励银行通过引入第三方担保机构，多元化担保服务来源，分散风险。

规范贷款救助三大模式

商业银行开展互联网贷款时，除了通过自营渠道放贷外，与科技平台合作开展助贷业务时主流模式有三种：联合贷款模式、融资担保模式、利润分成模式。

联合贷款模式下，贷款银行与平台持牌机构（小额贷款公司、消费金融公司或其他银行）共同按比例提供贷款。贷款银行的出资比例不超过70%，风险由双方共担。

在融资担保模式下，助贷平台往往通过自身的融资担保牌照向贷款人提供担保。经过助贷平台第一轮风控后，他们向银行推荐客户。贷后管理是平台和财务担保公司的责任，但财务担保公司和担保公司会收取担保费。

在利润分成模式下，贷款援助平台主要向客户端提供流量、数据分析、客户运营等技术服务，并根据利润分成比例收取服务费用。资金拨付和风险控制均由银行独立完成，因此这种模式也被称为“轻资产模式”。

业内人士告诉记者，由于新规涉及名单管理、总行级准入审批、担保费率控制、利润分成比例、费率结算方式、担保补偿天数等方面，因此有必要提出三大贷款救助模式。明确要求。

“担保公司现在是助贷平台指定的自有担保平台，应鼓励担保服务来源多元化，鼓励银行参与‘风险担保’。”一位熟悉该平台的人士表示，草案中提到“ “担保利率不能超过银行借款利率”，这可能会给负责贷后管理职能的贷款援助平台带来较大压力。此外，“贷款结清后缴纳贷款援助费”等对贷款援助平台现金流影响较大的条款也可能会进行调整。

另一位助贷人士分析，新规“剑指”融资模式的初衷是一方面降低客户贷款实际利率，引导商业银行加强自主风控能力，防范风险。另一方面。

互联网平台消费信贷客户群中，根据信用风险评估，不同客户群对应不同利率区间的贷款产品。目前，主流网贷产品综合年利率区间为18%至36%，客户群体也分为小于18%、18%至24%、24%至36%，部分平台甚至利用会员费等收费方式发行实际年化利率超过36%的产品。

但对于银行等资金端来说，实际资金成本在7%~10%之间，剩余收入则分配给助贷平台、融资担保平台等。由于具有独立的获客能力和独立的风控能力一些中小金融机构的能力和贷后管理能力较弱，对第三方平台、增信机构等的依赖程度仍然较高。

华东某城市商业银行某分行人士告诉记者，过去，该行与互联网平台合作发放网贷时，银行的出资比例达到90%。银行通过自身风控模型进行二次评估，其网贷利率也比较高。

“融资担保模式下，基金方获得固定收益，而利润分享模式下，基金方赚到的钱是自身风控能力的钱。”某持牌消费信贷基金方高管告诉记者。

互联网贷款严格监管进行中

助贷新规的出台，是近年来对网贷业务加强监管的一个缩影。

自2020年原银保监会发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》以来，一场针对互联网贷款各方的监管风暴不断展开：平台金融整顿、“ 《关于进一步规范商业银行网络贷款业务的通知》、《金融公司消费者管理办法》、《关于进一步规范股份制银行网络贷款业务的通知》等三部《银行类别》、《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》等文件出台，规范了资金端、资产端、预贷客户等全流程参与者收购和贷后管理，提出监管要求。

综合来看，这一系列监管政策一方面引导银行、消费金融公司、小额贷款等金融主体加强自主能力建设，实现业务平稳健康发展，降低合作机构带来的风险；另一方面，提高第三方平台的资金成本和合规成本，带动融资利率合理降低。

原银保监会2021年2月发布的《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》（以下简称《通知》）就是最突出的案例。

《通知》对联合贷款模式提出了多项要求，包括“单笔贷款中合伙人出资比例不得低于30%”、“银行向单一合伙人发放的贷款余额（含其出资）”。关联方）不得超过银行一项“银行资本净额的25%”、“商业银行与各合作机构共同发放的互联网贷款余额不得超过银行贷款余额总额的50%”以及所以 在。

无论是资本端还是资产端，行业分化都在加剧。

对于一些抗风险能力较弱、业务创新能力不足、股东关系复杂、流动性风险较大的中小银行来说，兼并重组已成为大势所趋。企业预警数据显示，2024年以来，已有近200家中小银行以工商注销、批准合并、批准解散等多种形式注销。

对于此前违规放贷扩大业务的小贷机构，也选择退出市场，继续清算。央行发布的2024年第三季度小额贷款公司统计报告显示，截至2024年9月末，全国小额贷款公司数量为5385家，比2023年末的5500家减少115家，贷款余额7514亿元，余额7514亿元。 2023年底将减少115亿元。

对于领先的金融机构和贷款援助平台来说，现有的市场结构相对稳定。由于领先的互联网平台掌控了流量入口，在金融机构“资产荒”的情况下，它们甚至拥有更强的议价能力。助贷新规发布后，金融机构与助贷平台的关系将如何展开，本报将持续关注。