2025年AI眼镜市场火爆，闪极发布首款量产产品，产业链受益显著

12月19日，山机发布首款量产AI眼镜。创始人张波告诉记者，目标是“闭着眼睛完成年初出货50万台，年销售额突破6亿”。该项目从一年多前立项到实际开发，历时200多天。为了年初赶上量产，张波表示，“工程团队基本处于不断轮换的状态”。

近半年来，华为、蜂巢科技、百度、Looktech、Rokid等相继发布了AI眼镜产品。还有消息称，小米、三星等厂商将于明年发布AI眼镜。

这场大火已经烧到了二级市场和华强北。上下游产业链或将受益于本轮AI眼镜。相关概念股近三个月暴涨80%。华强北也嗅到了这个商机。记者在摊位上发现了一位销售智能眼镜的新老板。花200多元就可以拥有能听音乐、能翻译的AI眼镜。

在此前的世界互联网大会上，360集团创始人周鸿祎提到了AI大模型落地的硬件选择，表示眼镜可能是一个落地方向。预计未来每家互联网公司都会做一副眼镜，这将成为一场“百镜之战”。民生证券认为，2025年有望成为AI眼镜元年。

AI眼镜首炮发布

虽然山集的主营业务是充电储能产品，但张博却是一位“手机老手”。他在接受第一财经采访时表示，自己是魅族早期员工，做过研发和销售，有手机方面的经验。行业从0到1，跌宕起伏，见证了太多3C消费电子的决定性时刻。正是这些经历告诉他，“我们善于成为先行者”。

这款名为山吉的“AI射镜”公布零售价为1499元，而春节前限量5万台的共创版则为999元。当晚该产品开始在京东、天猫等多个渠道正式销售。店铺已开启预售，1月15日左右发货。据官方数据，24小时预订量已突破5万台。

张博的判断是，如果产品出货量不达百万台，就无法带动整个B端打造极致的软硬件体验。 “我们必须完成这一步，让它一步登天。”

配合山机AI眼镜新品上市，官方公布了1亿元补贴推广计划。

目前参与“百镜大战”的多家厂商的价格也在2000元左右，与海外Meta的雷朋智能眼镜299美元的价格相同。

11月18日，Rokid发布AI+AR眼镜，搭载统一千文大款，售价2499元。 11月12日，百度发布搭载文心大模的小度AI眼镜。价格尚未最终确定，但业内预估在2000元左右。 11 月 16 日，Looktech 发布了一款集耳机和摄像头于一体的智能眼镜产品，起售价 199 美元。 5月中旬，华为发布了搭载盘古模型的智能眼镜2，售价2299元。

事实上，尽管经过多年的发展，智能眼镜此前一直只是百万级的小众产品，市场上的大多数产品都无法逃脱重量、成本和性能的不可能三角。但Meta旗下雷朋眼镜今年的销量却出人意料地突破了100万副，引起了业界的关注。

2021年Meta和雷朋发布的第一代智能眼镜销量不足30万副，但2023年Meta发布了第二代雷朋Meta，今年前三季度全球出货量超过110万副。临近年底，有投资者透露，Meta眼镜最新销量可能已突破300万副。此前还没有智能眼镜达到这个数字。

Ray-Ban Meta的爆发始于2024年第二季度。4月份，Ray-Ban Meta推出了AI辅助功能。同时，Llama3赋予的多模态能力也让相机有了更多的玩法。用户可以使用眼镜来识别当前物体。并通过语音进行互动。

一直有声音认为，智能眼镜是更适合落地AI的载体。雷朋眼镜的成功在一定程度上验证了市场的需求。

采访中，山机AI合伙人潘鑫向第一财经记者表示，眼镜是最贴近人面部特征的可穿戴设备，可以让AI看到、听到人看到的东西，并为AI提供最需要的数据。同时，眼镜已有700年的历史，被民间广泛接受。

“基于以上几点，我们认为眼镜一定是最适合AI的可穿戴设备。”潘鑫说道。他在AI行业工作了十年，曾担任Google Brain的研究软件工程师。他曾是大型模型初创公司 Zero One Everything 的联合创始人。对于向山吉的转型，他的想法是，“在中国做AI需要天时地利人和”。

“中国没有硅谷那样的顶尖人才和雄厚的资本，但有制造业的优势和优秀勤奋的工程师。利用这个天时地利，我们可以成为全球领先者。”潘鑫认为，AI与消费电子结合的赛道机会很大。

莱米研究院认为，未来消费者为智能眼镜付费的核心不仅在于低成本制造眼镜本身，还在于利用AI功能大幅提升搜索、导航、社交、本地生活的效率。对于用户。

目前，国内外多家主流厂商已经开始布局和评估AI眼镜项目。据悉，小米预计于2025年第二季度发布AI眼镜，全面对标Meta Ray-ban，并于几个月前与歌尔合作；字节跳动也被传要开发AI眼镜，由互联网公司牵头的大模前核心人物与字节合作研发；三星预计将于 2025 年第三季度发布首款 AI 智能眼镜，支持 Gemini 型号。外媒透露，苹果推出了代号“Atlas”的新项目。

AI眼镜有望迎来突破时刻。根据Wellsenn XR数据和预测，2023年全球眼镜销量约为15.6亿副。 2025年开始，AI智能眼镜将快速渗透传统眼镜，传统眼镜销量保持稳定增长； 2029年，AI智能眼镜年销量预计将达到5500万副；到2035年，AI智能眼镜销量预计将达到14亿副。

上游工厂“生怕漏掉任何一个小米”

尽管AI眼镜尚未大批量出货，但资本市场已经嗅到了这一趋势，并带动了上下游产业链的升温。

9月20日以来，蓝思科技、歌尔股份等AI眼镜概念股（BK1178）涨幅近80%。近期已连续三天上涨，涨幅达10%。 A股中，AI眼镜概念股超过80只。从市值来看，仅蓝思科技市值超千亿元，歌尔、鹏鼎控股、TCL科技市值均超800亿元。其余多为中小市值。个股。

山机发布AI眼镜的第二天，其合作伙伴、战略投资者云天励飞就开盘涨停。截至周五收盘，涨幅回落至15%。这两个月来，云天黎飞的涨幅已经超过了100%。发布会上，张波表示，云天励飞将为山机AI眼镜产品构建AI多模态能力框架，整合AI应用和服务生态。

在展望“大机型+智能眼镜”的未来应用前景时，云天励飞董事兼高级副总裁邓浩然提到，通过智能眼镜作为媒介，未来用户只需简单操作即可轻松调用不同的AI用一句话给出指示。 Agent“只需说话”即可完成各种任务。

云天励飞此前已经布局了边缘AI开发的技术和业务。 11月初，云天励飞宣布与善机科技签署战略合作协议。在11月20日宣布的山机科技A轮融资中，云天励飞为后续投资人。投资股票。

AI眼镜产业链涵盖光学、显示、芯片、传感器、代工等多个环节。在谈到供应链时，张波告诉记者，所有手机供应链都是多年的合作伙伴，也是好朋友。他提到，“供应链基本上都在抢着接我们的订单，我们也在接订单。现在大家都生怕错过任何小米。”

山机的AI眼镜是由上市公司组装的。张波提到，架构和软件研发都是独家投资，是独家生产线。明年，山机将建立自己的工业4.0柔性生产供应链，并推出不同的模式。

发布会上，山机公布的合作伙伴还包括索尼、瑞声科技、紫光展锐、LOHO等厂商。摄影方面，山机AI眼镜搭载索尼16兆摄像头，芯片搭载紫光展锐。采用国产ARM处理器，声学由瑞声科技研发。

为了驱动眼镜上的16兆像素摄像头，张博提到“十几个人的团队辛苦了200多天”。作为对比，他表示Meta和高通合作的芯片只能驱动12兆像素的摄像头。 。在让性能较低的芯片运行更复杂的算法和数据方面，团队做了极致的压缩和计算。

张博判断，当前AI眼镜产业链的瓶颈主要是超轻量化制造工艺和良率，如镜腿、材料等。注射成型难度大，工艺复杂。 “普通眼镜重20-30克。我们添加了这么多硬件，重量只有 50 克。” ，结构工作复杂，批量生产必须全面提高。 “另一个问题是长续航模块，如果要全天佩戴，如何在控制重量的同时增加电池寿命就非常重要。

在此基础上，作为一款面向消费者的AI眼镜，价格也必须得到控制。在回答如何面对未来“百镜之战”以及小米等竞争对手的竞争时，张博表示，“小米很强大，他们的眼镜很好，但是比我们贵很多，他们就出来了”比我们晚很多”

如何实现成本效益？张波认为，这是企业效率的问题。他认为新能源汽车公司理想是一位良师，他也是理想ONE的种子车主。 “作为一家初创公司，有些人的经验是可以学习的。我们以最低的学习成本来实现每一个关键成本。我愿意在一些事情上花很多钱。”

无论硬件如何，在AI能力方面，山机选择开放接入数十家领先的大型模型厂商，包括文心一言、科大讯飞Spark、字节豆宝、统一千问、腾讯混元、Kimi、智普、商汤科技、MiniMax等。还支持访问私有Al模型。

对于眼镜背后的AI模型的选择，潘鑫认为，使用不同的模型可以更好地发挥各自的优势。 “比如OpenAI的模型推理能力很强，但是价格非常昂贵，适合解决复杂的推理问题。当问题难度不是那么难的时候，我们会根据每个人的特长和能力，选择最合适的AI模型。”用户体验。”

张波提到，目前大模型对山鸡不收费，也不需要训练自己的模型。 “产业链需要分工，不可能从头到尾吃掉所有的东西，苹果也没有做到。”但未来，资源、资金、数据资源充足，模型不够用的时候，山吉也可能会做自己的模型。

近一个月来，山吉已完成数亿元A轮融资。投资方包括光远投资、未来光锥前沿科技基金、云天励飞、绿洲资本等。山吉表示，资金将用于下一代AI眼镜的研发，同时还将投资于大型眼镜的建设。规模化云服务器和集成存储计算服务中心和算法中心，成为最好的AI助手。

山集此前的主营业务是储能产品。张波在发布会上表示，公司目前年营收即将突破2亿元，这部分持续造血业务可以支撑新业务。明年初，山机将开始拓展海外市场，“覆盖全球市场Meta未覆盖的国家和地区”。

对于当前的AI眼镜大战，张博坚信“这是iPhone时刻，作为前浪，我们会做得越来越好”。

“我们现在的订单无法交付，今年的OKR我们已经完成了大部分。”他告诉记者，这款AI眼镜产品全年销量50万台就能实现盈亏平衡。