小马智行赴美 IPO 最新进展：认购超预期，规模扩大并推迟定价

《科创板报》记者从知情人士处获悉，海外投资者对于小马智行IPO认购热情高涨。公司将IPO规模从原计划的1500万股ADS扩大至2000万股ADS，增幅高达33.3%。

美国时间11月14日，小马智行正式向美国SEC提交招股说明书，并启动IPO，将在纳斯达克上市。上述知情人士告诉记者，小马智行原定于11月21日在美股正式上市，但由于认购量超出预期，原计划发生变化，IPO定价推迟至11月21日。下周。

招股书显示，小马智行的发行价格区间为每股11美元至13美元。根据美国股票发行规则，小马智行的发行规模最多可扩大至2300万股ADS。如果按照发行价格和发行规模的最高模型计算，加上此前广汽集团等多家投资者通过战略私募认购的约1.534亿美元，小马智行美国IPO募集金额最高可达4.52亿美元。

今年早些时候在纳斯达克上市的文远知行最终筹集了 4.58 亿美元资金。上市当日，文远知行涨幅超27%，最终收于16.55美元/股，较发行价15.5美元/股上涨6.77%。截至发稿，文远知行股价为17.7美元/股，总市值48.6亿美元。

业内人士向科创板报记者分析，小马智行此次受到海外投资者追捧，主要是因为资本市场看好Robotaxi模式。

“自动驾驶已经到了现阶段的发展阶段，技术已经落地，也完成了技术验证，下一步就是大规模商用。另外，从中概股来看，电商等行业实际上已经过了快速成长期，Robotaxi还处于蓝海发展阶段，市场远未成熟，能够提供更大空间的行业其实并不多，Robotaxi就是其中之一。 ”

可以看出，海外资金似乎对自动驾驶领域重新燃起热情，尤其是对自动驾驶出租车的商业模式。

10月底，谷歌母公司Alphabet旗下自动驾驶汽车公司Waymo正式宣布完成一轮超额认购融资，融资总额达56亿美元。本轮融资由 Alphabet 领投，早期投资者 Andreessen Horowitz (a16z)、Fidelity Investments、Perry Creek、Silver Lake、Tiger Global 和 T. Rowe Price 也参与投资。据悉，Waymo 计划利用这笔资金拓展其在洛杉矶等美国其他地方的无人驾驶出租车服务，并开拓新市场。

就在去年初，Waymo启动了裁员计划，自动驾驶即将进入寒冬的说法成为当时行业的主基调。

上述业内人士表示，当前自动驾驶领域已进入“触底反弹”阶段。 “之前的低谷期主要是因为市场普遍对L4的真正落地持悲观态度。不过，随着自动驾驶出租车后来成为常规化、运营化，越来越多的人对自动驾驶的商业化有了真正的认识，并且能够观看并体验Robotaxi，它将自动驾驶的发展推向了新的阶段。”

国内一级市场方面，彩联社创投数据显示，自动驾驶领域共发生102起投融资事件。 《科创版日报》记者注意到，目前全栈自动驾驶解决方案提供商的融资已处于后期阶段。可以看到，在自动驾驶解决方案提供商领域，已经涌现出几家领先者。企业的竞争格局已初步形成。对于各产业链环节物流、运输等特定场景的自动驾驶厂商来说，目前仍有新玩家进入产业并在资本市场早期融资。