11 月 1 日市场全天震荡分化，高位股大面积跌停，10 月 A 股回顾及行业涨跌分析

11月1日，全天市场震荡分化，高价股大面积跌停。据南财金融终端显示，截至收盘，上证指数跌0.24%，深成指跌1.28%，创业板指跌1.88%，北证50指数跌9.61%。

回顾10月，A股月初冲高回落后，市场持续震荡，股指分化。当月，上证指数下跌1.70%，深证成指上涨0.58%，创业板指数下跌0.49%，沪指50上涨43.80%。

从行业来看，申万31个一级行业中有17个出现增长。增幅前三名分别是：电子（14.65%）、计算机（14.46%）、综合（10.72%）；下降的14个行业中，食品饮料（-9.44%）降幅最大，其次是煤炭（-8.04%）、石油石化（-7.08%）、美容护理（-4.42%）。

接下来11月将会上演怎样的行情呢？机构看好的“黄金股”有哪些？给出了哪些配置建议？接下来我们就来看看吧。

1、预计11月市场震荡上行。建议关注美国大选及国内政策计划实施情况。

据不完全统计，已有超过20家券商发布了2024年11月的投资组合和最新市场观点。

从这些报道来看，不少机构预测市场将震荡上行，但需要关注美国大选以及国内政策计划的落实情况。

银河证券：预期管理+外围国际市场影响是关键，市场将震荡上行。此前A股大涨的两大主导因素中，政策预期带来的催化边际有所减弱，但仍是目前影响市场的主要因素。 11月有很多重要会议值得关注，预计11月8日后将实施大规模增量政策。此外，需要关注11月美国大选，但外部因素的结果不会改变我们的趋势。短期市场波动将受到多重因素的共振影响。但影响A股中期走势的基本面是国内基本面+预期管理。未来随着政策加码，A股估值中枢有望持续走高。

民生证券：美国大选前，我们认为“特朗普贸易”与“选举不确定性贸易”之间的来来回回还将持续。对于A股来说，市场行业轮转速度明显加快。国内投资者仍在根据自己的预期进行交易。方向的明确可能仍需等待美国大选和国内政策计划的落实。现在的市场可能没有真正的意义。主线。

光大证券：A股指数仍有一定上涨空间，但机会将逐渐从贝塔转向阿尔法。从历史上看，短期市场快速上涨后，市场通常会转向震荡上行趋势。在各项政策的积极表态下，市场指数整体仍有上涨的机会，但投资机会可能会逐渐从β转向α，未来投资结构的选择可能更为关键。未来一段时间，政策的陆续落地或将成为市场交易的重要主线。

行业配置方面，科技、国防、消费等受益于政策支持的行业受到多家机构关注。此外，券商、保险等债务和金融板块也被多次提及。

2、11月黄金股：机构齐聚推荐宁德时代

11月20多家券商黄金股中，宁德时代被点名多达6次；凯鹰网络紧随其后，获推荐4次；中国太平洋保险、中信证券、美的集团也获推荐。 3次。

一些建议如下：

1.宁德时代(300750.SZ)

东海证券：

（1）公司锂电池全球领先地位稳定，差异化产品矩阵满足市场需求。

（2）放缓资本支出，优化公司经营性现金流。

（3）海外市场逐步复苏，盈利能力有望持续改善。

招商证券：

（一）行业竞争加剧。公司依靠供应链和成本优势保持强劲盈利能力，电动汽车和储能需求带动规模增长。

（2）未来线下储能场景的拓展将进一步增强公司竞争力，盈利能力有望持续提升，估值灵活，公司发展潜力巨大。

2.凯鹰网络(002517.SZ)

中信建设投资：

（1）第三季度收入和利润均实现30%以上快速增长，海外游戏发行收入快速增长。

（2）公司明年将迎来新产品年，包括两款领先的IP改编游戏《盗墓笔记：征途》和《斗罗大陆：邪传》，并投资AI相关公司​​游戏“EVE”。

国元证券：

（一）基本面稳定，三季报盈利表现突出。

（2）产品和IP储备丰富。从第四季度开始，新产品周期开始，不少作品已进入上线前的测试和优化阶段。新产品的推出预计将提升公司业绩。

3.中国太平洋保险（601601.SH）

开元证券：

（一）负债端持续高质量增长。公司2024年上半年新增保险单笔分期付款好于预期。上半年新业务价值增速预计达到20%，全年有望保持良好增长。

（二）政策面支持降低债务成本，利率损失风险有望改善。

（三）资产端关注长期利率企稳修复和房地产政策松动稳增长。

平安证券：

（一）近期降低存量房贷利率等房地产政策优化、保险资金长期投资改革推进、资本市场风险偏好改善等都有利于资产端恢复保险公司。

（2）公司寿险转型成效显着，前三季度业绩突出。

4、中信证券（600030.SH）

财通证券：

（1）各业务赛道领先地位保持稳定，继续看好公司打造一流投行的领先优势。

（2）费用业务持续承压，投资业务率先释放灵活性。

（3）前三季度费用业务景气度处于低位，但公司竞争力继续领先行业。

浙商证券：

（1）三季度业绩超预期，主要是投资业务表现突出。

（2）市场交投活跃度依然较高，有利于后续基本面修复，公司经纪业务有望受益。

（3）作为优质龙头券商，未来有望继续受益风控指标优化等政策。

5.美的集团(000333.SZ)

平安证券：

（1）公司是国内家电行业的龙头企业，受益于家电出口的高涨和国内家电以旧换新政策。

（2）分红潜力高，近三年分红比例持续提高。宣布的2021-2023年现金分红比例分别为40.9%、58.2%和61.6%。

交银国际：

（1）业绩增长确定性高，半年报后利润有望继续超预期。

（二）“以旧换新”政策已在全国基本普及，补贴力度高于前几轮补贴政策，各渠道反响良好。

6.亨通光电(600487.SH)

开元证券：

（1）公司是全球领先的信息与能源互联解决方案服务商，深耕能源网络、通信网络领域，多板块、全球化的产业布局有望充分受益于行业发展。

（2）作为国内光缆龙头，海洋业务有望逐步复苏。同时，积极布局智能电网和光通信业务，增长空间广阔。

民生证券：

（1）2024年，公司光纤/地面光缆产品结构持续升级，利润增加，增长板块海缆/光缆拓展全球渠道。

（2）中长期来看，国内深海+海外拓展将打开海缆需求空间，全球数据传输需求将释放海底通信光缆建设增量。