沪指跌 1.08% 失守 3300 点，深成指跌 1.33%，创业板指跌 2.32%

今天A股三大股指集体回调。截至收盘，上证指数跌1.08%，报收3286.41点；深成指跌1.33%，收于10543.33点；创业板指数下跌2.32%，收于2177.31点。沪深股市成交额达2.06万亿元，较昨日成交量增加近2000亿元。

行业板块总体呈下跌趋势，煤炭行业、房地产服务、钢铁行业、生物制品、医药商业、游戏、航天航空、文化传媒板块领跌，贵金属板块逆势上扬，玫瑰。

个股方面，1000余只个股上涨。消费电子概念股一度大涨，绿精、华映科技、欧菲光、富日电子等个股涨停。并购重组概念股依然强势，电投、松发、智正、星光农机等多只个股涨停。

许多热门股票在尾盘暴跌。双成药业盘中一度突破40元，股价较7月25日低点上涨十倍，临近交易日尾盘大幅跳水。银之杰、富莱德、文一科技、新华传媒等均大幅暴跌，恒银科技已濒临崩盘。

智普AI概念股持续活跃，斗神教育、点广传媒、思美传媒、正和生态涨停。

光伏、风电等新能源赛道个股有所回落。

钢铁、煤炭等周期性板块领跌，兰花科技等板块跌幅超过5%。

行业资金流向：13.69亿净流入计算机设备

行业资金方面，截至收盘，计算机设备、光学光电、多元化金融净流入排名靠前，其中计算机设备净流入13.69亿。

净流出方面，文化传媒、互联网服务、通信设备等净流出排名靠前，其中文化传媒净流出51.95亿元。

今日新闻

国务院发文加强生殖服务支持这些赛道的到来，帮助不少上市公司抢占辅助生殖赛道。

据上海证券报记者统计，9月底以来，湖南、四川、山西、宁夏等地陆续将辅助生殖技术纳入医保范围。与此同时，多家生物医药上市公司通过布局新技术、开发新产品，积极抢占辅助生殖、儿童医学等赛道。

外资公募最新仓位曝光！我认为中国股市仍有估值修复空间

以贝莱德中国新视野为例，该基金三季度重仓持股包括中国太保、永兴物资、紫金矿业、上海电气、东方电缆等。其中，中国太保、爱尔眼科、格力电器等区间内涨幅较大。从业绩来看，贝莱德中国新视野年内收涨7.47%，超过偏股混合型基金的平均涨幅。

华为Mate 70系列部分零部件产量同比增长50%

记者从供应链相关人士处获悉，华为Mate 70系列目前正在投入生产，为11月份的上市做准备。 11月部分零部件计划产量较同期Mate60高50%左右。

私募三季度重仓揭秘多只“赌赢”筹码重组牛股

随着上市公司三季报的密集披露，三季度百亿私募增持也逐渐曝光。数据显示，截至10月25日，三季度59家上市公司前十大流通股东名单中共有22只百亿级私募产品亮相，总市值191.03亿元。其中，百亿私募三季度增持了5家上市公司，新增上市公司6家，持股数量不变的有30家，减持了18家上市公司。从私募持仓标的来看，不少私募押注芯片重组牛股晶丰明源。

制度策略

国泰君安：现阶段股指以震荡为主，仍会反复出现

展望后市，随着金融、金融、房地产等重点领域的工具箱已经或即将明确，市场对政策预期的分歧正在缩小。现阶段股指以震荡为主，仍会反复出现。此外，国内稳增长政策和美国总统大选尚未落实。同时，金九银十后的淡季即将到来，这将在一定程度上扰乱市场情绪。主题轮换依然热门，但可能会放缓。 “政策底部”已经显现。淡化指数，关注结构，重点关注未来产能周期有望见底、长期增速有望正常化的行业。此轮市场行情经历了权重股的上涨和主题股的轮动，并已向北交所蔓延。一方面，如前所述，表明政策制定者对经济形势和资本市场的态度发生了变化。是推动股市复苏、提振风险偏好的关键。股市中线底部明显上扬。另一方面，股市的定价对政策的态度也逐渐充分体现。与自下而上的刺激政策相比，市场预期会出现更多能够促进通货再膨胀的政策。否则，股市只会交易预期而淡化实际市场。缺乏继续扩张的动力。

银河证券：中国资本市场面临重大拐点和重塑估值的重大机遇

中国银河证券表示，与其他主要经济体市场相比，中国的资产估值相对较低。 20世纪80年代末，人们对日本经济繁荣的预期与日本股票估值的上升同时发生； 20世纪90年代，互联网浪潮显着推动了美国科技股估值的上升。当前，我国正处于经济发展新旧动能转换的关键时期。在此过程中，资本市场作为金融体系的重要组成部分，发挥着不可替代的作用。随着资本市场不断加强对新兴产业的培育和支持，为经济高质量发展注入新动力，中国资产有望迎来新一轮估值重塑机会。

中信证券：企业存储系统进入上升周期，受益AI催化

中信证券研报指出，企业存储系统是数据中心硬件产业链的重要环节。作为一个价值千亿美元的市场，伴随着服务器市场复苏带来的周期性复苏，以及AI应用对高性能闪存和存储解决方案的需求不断增加。催化下，市场规模预计将快速增长，IDC预计2023年至2028年复合年增长率为14%。展望未来，满足AI的需求将成为企业存储发展的主线。闪存存储、分布式存储和综合软件解决方案将分别成为硬件设备、存储架构和存储服务形态的重要发展方向。在投资层面，拥有技术和解决方案优势的领先存储供应商将持续受益于存储系统周期的复苏以及人工智能带来的潜在机会。我们建议打造领先的IT基础设施平台，“存储+计算”一体化平台。以及具有出色存储解决方案能力的外部存储提供商。

中信建投：关注AI Agent发展 建议重点关注六大方向

中信建投表示，24Q3该基金重仓计算机为2.95%，较2024Q2增加0.45pct。虽然略有增长，但仍处于近三年历史低位。近期，AI Agent密集发布。字节跳动豆宝AI智能耳机Ola Friend、智浦AI自主智能代理AutoGLM、金蝶AI管理助手苍穹APP等都带来了更自然的AI交互体验，有望加速AI应用的发展。投资建议：1）估值修复+顺周期白马标的； 2）互助金融、证券公司IT； 3）预期逆转的IT企业（政府IT、消费IT、财税IT、政府采购IT、网络安全等）； 4）本土化方向，加快党政和行业创新，以及财税IT、政府采购IT方向； 5）近期华为、特斯拉事件催化的相关产业链企业； 6）数据元政策催化。