2024 年公募基金三季报出炉，新能源龙头股获加仓，这些重仓股有变动

随着三季度末市场的快速上涨，基金经理操作更加活跃，调整仓位的动作也较大。总体来看，公募基金增持了一批新能源龙头股，同时减持了前期涨幅较高的分红股。

增持新能源龙头企业

天翔投顾数据显示，所有公募基金持股（含港股）中，宁德时代、贵州茅台、腾讯控股、立讯精密、美的集团、五粮液、紫金矿业、中际旭创、阳光电源、比亚迪成为最新前十名大额持仓（统计范围为已公布2024年三季报的5142只主动投资偏股型基金）。

与2024年二季度末相比，宁德时代继续位列第一大公众持股公司，市值为706.3亿元。阳光电源、比亚迪新进入持股前十名，中国海洋石油集团公司、迈瑞医疗跌出榜单。

从增持量来看，宁德时代获得公开发行增持股份最多。三季度，积极投资股票型基金合计增持宁德时代211.16亿元。阳光电源市值增幅超百亿元，美的集团、腾讯控股、比亚迪增持均超70亿元。

从减持情况来看，公开发行减持股份最多的是中海油。三季度，积极投资股票型基金合计减持中国海洋石油总公司88.51亿元。减持的工业富联和迈瑞医疗市值均超过50亿元。泸州老窖、鹏鼎控股、中核电、中国移动、中海油市值减至28亿元以上。

主动位置调整动作明显

三季度末，一系列利好政策陆续出台，市场随之回暖。不少基金经理操作更加积极，调整仓位动作明显。总体来看，基金经理增持了新能源龙头股，减持了股息相关股。

“新能源行业海外需求面临的不确定性正在逐渐消散，从资本市场来看，新能源板块调整的时间和幅度已经足够大，行业仍保持一定增长从股价层面来看，后市会更加乐观。”银华基金基金经理李晓星表示。三季度末，宁德时代李小星管理的新公司银华新亿跻身十大持股行列，成为该基金第一大持股。

前期涨幅较大的股利相关个股，因公开发行大幅减持。焦伟管理的银华富裕三季报好坏参半，显示该基金虽然仍坚守部分股息相关个股，但中国神华、中国核电、国投电力已退出十大重仓股。焦伟表示，调整了分红资产内的方向，减持了部分公用事业股，增加了金融消费行业的配置。截至三季度末，银华富裕混合权重股出现“大换血”。与二季度末相比，新进入前十大权重股的有7只个股，其中银行保险股5只。

基金经理王明旭在广发价值优势三季报中表示，自8月中旬至9月中旬市场调整至相对低位以来，该基金对资产配置进行了较大调整，由防御型结构调整为防御型结构。进攻性的。组合。由于重点优化政策的全面落实，处于拐点的房地产板块仓位大幅增加。

同时，该基金对原有银行、电力、航空等板块进行了不同程度的减持。与二季度末相比，基金前十大重仓股中过半发生了变化。

看好科技创新领域机遇

市场经历快速上涨后，结构性市场特征明显。基金经理在季报中介绍了下一步重点关注的行业和板块。成长型似乎已经成为基金经理们的共识。

景顺长城基金刘彦春认为，9月下旬出台的各项政策针对性很强，预计将产生良好的政策效果。降低现有房贷利率，将直接减轻居民的还款负担，降低提前还贷的意愿，从而增加消费者的消费潜力，也有利于缓解潜在购房者的观望情绪。从逆周期政策出台到经济基本面恢复需要一个过程，资本市场会随着预期的变化而波动。考虑到房地产周期、物价水平、货币供应周期都处于底部，我们应该保持理性和耐心。相信经济将重新繁荣，资本市场也将充满活力。

在具体投资方面，富国基金朱绍兴表示，前期市场上涨主要是资金推动，个股之间的基本面差异并未充分体现。后期市场波动性加大，个股表现将更多体现基本面差异。在目前的估值水平下，股息价值型仍能挖掘到较好的投资机会，而成长型也有不少投资机会。

中欧基金葛伦表示，货币政策和多领域政策协同发力将有助于改善市场预期。虽然短期内市场风格可能会发生快速变化，但从长期来看，我们乐观地认为技术创新将成为中国长期经济增长的主要动力。考虑到国内政策提振企业业绩的预期、资本市场信心的恢复以及海外降息的进入，我们将重点关注科技创新领域的投资机会。

国投瑞银基金石成认为，以新能源、TMT等为代表的成长型行业的部分环节在2024年已经出现业绩反弹。储能、重卡等领域的新需求也在加速推进，重点是能够在 2024 年至 2025 年期间实现绩效的目标。