2024年中国集成电路进口额增10.5%，关税博弈下协会明确芯片原产地认定规则

关税游戏升级后，进口芯片已成为行业的重点。

中国的海关数据表明，中国的综合巡回赛进口量在2024年达到3857.9亿美元，同比增长10.5％。目前，芯片巨头主要分布在美国，韩国，欧洲和其他地区。在中国对美国产品征收关税后，进口芯片的成本可能会增加，因此芯片起源的判断尤为重要。

4月11日，中国半导体行业协会发布了“关于确定半导体产品规则的紧急通知”。该通知指出，根据海关总体管理的相关规定，“综合电路”的起源是根据更改四位数税法的原则确定的，即流动的地方被认为是原产地。中国半导体行业协会建议，是否包装“综合电路”，进口宣言的起源地点应基于“晶圆制工厂”的位置。

这意味着，无论哪个国家的芯片公司是，只要晶圆厂不在美国，它们基本上就不会受到关税的影响。例如，NVIDIA，AMD和高通是美国寓言制造商，但它们都使用TSMC当前芯片。然后，这些芯片的起源可以确定为台湾，中国，进口商在购买时不需要考虑关税费用。

目前，国内手机制造商的CPU供应商主要是高通公司和中总部，并且记忆芯片供应商包括三星和SK Hynix。他们的晶圆工厂主要在台湾和韩国。根据最新原籍规则，手机的核心组成部分不会因关税而提高价格。同样，AMD在提供计算机CPU时不需要提高价格。

同时，预计在美国拥有更多筹码和筹码的公司将受到关税的影响。例如，英特尔，德州仪器，微米，ADI等，其中大多数是IDM型号制造商，并且在美国具有生产能力的布局。这些公司在美国生产的筹码将受到关税的影响。

但是，影响程度也取决于公司的生产能力。以英特尔为例，英特尔的晶圆厂主要分布在美国，爱尔兰和以色列。这三个地方有高级流程，可以协调并具有相对可控制的影响。尽管德州仪器的晶圆厂主要分布在美国和亚洲（日本，中国等），但其核心生产能力集中在美国，因此德州仪器将在中国市场面临重大挑战。

接下来，这取决于芯片制造商如何加强其全球生产能力布局以满足不同地区的需求。

从晶圆厂的角度来看，世界上十大晶圆铸造厂是TSMC，三星，SMIC，UMC，GF，Huahong Group，Gaota Semiconductor，World Advanced和Hefei Jinghe。其中，TSMC占60％以上，因此大多数芯片设计制造商都将使用TSMC当前芯片来避免关税。在前十名中，GF是美国晶圆工厂。最近有传言称，GF正在考虑与UMC合并，并且仍需要观察到未来的方向。

Xinmou Agency分析了当前的识别方法仍在关税战争之前继续承认原则。根据中国电子产品营销的实际需求，这是一种灵活的方法。同时，目前的规则还意味着对美国半导体行业的对策，这可能导致美国芯片制造和半导体设备在美国以外的地区转移。

许多行业内部人士向21世纪的《先驱报》记者指出，许多客户目前正在提取商品，准备和库存商品。尽管现在没有价格上涨，但每个人都在等待和观看混乱，许多订单都停止引用。

另一方面，随着贸易摩擦的继续，将进一步促进半导体定位的趋势。如果制造商被密封和赌注，主要在东南亚和台湾，中国，制造商可以绕行。现在，根据规则，那些在美国处置的人可能必须征收125％的关税。因此，任何可以更换的芯片类别都有机会获得更大的市场。

辛达证券（Cinda Securities）认为，近年来，我国家的半导体产业链的独立能力逐渐提高，其对美国产品的依赖逐年下降。根据海关总体管理局的数据，2019年从美国进口的综合电路产品的比例为4.4％，在2023年下降到2.4％，但在某些地区对美国的依赖仍然很高。这种关税政策可能会进一步促进半导体的独立性和可控性。

尽管国内高端筹码在中国仍然相对较弱，但成熟的过程领域仍有许多突破。例如，在模拟芯片，MCU，内存芯片，服务器芯片等领域取得了很大进展，尤其是最近讨论了模拟芯片的最新趋势。

随着半导体起源识别法规的引入，德州仪器和ADI等领先的模拟芯片制造商可能会受到关税的影响，而国内竞争对手也正在争夺更多的替代空间。 4月11日，模拟芯片制造商和相关的晶圆铸造厂都急剧上升。 Shengbang Co.，Ltd。，Naxinwei，Siruipu和Fuman Micro遭受了每日限制，Jevartte上升了16.34％，Zhuosheng上涨了13.65％，Wafer Foundry Huahong Company Rose Rose Rose 19.75％。相比之下，德州仪器的股价在同一天下跌7.61％，自2024年以来达到了新的低点。

花旗最近的报告指出，中国的关税对策将使国内成熟过程产品（例如模拟，CIS，RF前端等）受益，受益人包括Shengbang Co.，Ltd。，Weil Semiconductor，Zhuoshengengwei，Zhuoshengwei等。

其中，在TI的价格优势削弱之后，中国模拟制造商可能会进一步扩大本地化客户的份额。花旗说：“根据我们的估计，中国模拟芯片制造商的总收入占全球市场份额的6％至8％（领先的制造商也只占市场份额的1％），这为进一步的本地化留出了很大的空间。”