3月28日证监会连罚6家券商，投行业务内控尽责问题致多人受罚

3月28日，中国证券监管委员会今年因投资银行业务的混乱而发出了最大的罚款！包括Wugang证券，Changjiang证券，创始人证券，Hualin证券，Debang Securities和Zhejiang Securities，8名相关人员和高级管理人员在内的六家证券公司被集体“枪击”，并下令进行更正，警告信和监管谈判。

这种集中的惩罚涉及多种类型的问题，例如质量控制机制的失败，内部控制过程中的漏洞以及没有尽职调查。它反映了一些证券公司在投资银行业务运营中的系统缺陷。这是近年来大规模投资银行业务领域的集中执法，并发出了监管信号，以加强中介机构的责任并严格控制财务风险。

值得注意的是，除了相关的项目负责人外，CSRC还对“关键少数民族”（例如总经理和合规总监）实施了责任感，向“机构和个人之间的双重惩罚”发出了强烈的信号，以及对企业的全宗责任。”

连续六项罚款，内部控制和尽职尽责的问题是突出的

这次受到惩罚的证券公司包括6家证券公司，包括Wugang证券，Changjiang证券，创始人证券，Hualin Securities，Debang Securities和Zhejiang Securities。罚款的原因主要集中在投资银行业务的内部控制，尽职调查不足和项目费用不足。集中的惩罚反映了CSRC纠正投资银行业务的慢性疾病“专注于规模和忽视质量”的决心。

在此检查期间，发现千卫证券存在诸如质量控制不足的现场验证，不规则的内部控制程序以及内部控制意见的跟踪和实施不足之处。它的赞助工作报告也未能充分披露有关质量控制核心的问题。

负责省证券投资银行业务的执行官Cheng Jingdong和投资银行质量控制部总经理Dai Xiang负责上述问题，并由中国证券监管委员会发出警告信。

创始人证券暴露了一些公司债券项目中尽职调查不足的问题，尤其是在验证发行人财务报表的范围以及报告期内财务会计的真实性和准确性时。此外，该公司还存在诸如核心问题的不完整披露，宽松的审查和外部提交的控制以及某些项目的不规则费用。

当时的固定收入业务总部债券业务部总经理Qu Fankai当时的固定收入业务总部，项目经理Shi Guangnan已由中国证券相关问题的证券监管委员会发出警告信。

Wugang证券的问题主要集中在内部检查和平衡机制的独立性不足，以及质量控制审计师与某些项目的内核委员会成员之间的重叠，从而导致内部监督机制失败。此外，该公司在批准外部材料提交过程的批准管理方面具有漏洞，并且某些项目的费用尚未标准化。

Wugang Securities总经理Zheng Yu和合规总监Ma Mingtao负责上述问题，并由中国证券监管委员会发出警告信。

Hualin Securities存在一些问题，例如单个项目中的尽职调查不足，LAX质量控制和核心验证以及不规则的项目建立程序。

当时负责Hualin Securities投资银行业务的高级主管Zhu Wenjin和投资银行部总经理Ge Qiming负责上述问题。 CSRC决定对针对Hualin Securities及其两个负责人的监管会谈采取行政监督和管理措施，并要求相关人员前往CSRC，以接受4月2日的会谈。

Changjiang Securities在实施现场检查系统的质量控制系统，质量控制的核心意见未正确跟踪和实施方面存在严重缺陷，并且某些项目的收费尚未标准化。为此，中国证券监管委员会已采取行政监督和管理措施，以命令长江证券纠正这种情况。

Debang Securities存在诸如未能完全披露赞助工作报告和个人雇员违反实践的质量控制核心意见的问题。中国证券监管委员会决定采取行政监督和管理措施，向他发出警告信，并要求公司加强内部控制管理，并对相关负责人负责。

员工并非无情，高级管理人员和负责人受到惩罚

这次，不仅涉及证券公司，而且还使相关的负责人负责。在八名受惩罚的从业人员中，有负责投资银行业务的高管以及投资银行部门和项目负责人的负责人。由于未能有效履行职责，他们直接或间接负责公司投资银行业务中的违规行为。

负责智证券投资银行业务的高级主管Cheng Jingdong和投资银行质量控制部门的总经理Dai Xiang由于公司问题而获得了警告信。

创始人证券当时是固定收入业务总部的债券业务部总经理，负责公司债券项目的项目经理Shi Guangnan，还发出了警告信。

Wugang Securities总经理Zheng Yu和合规总监Ma Mingtao由于内部支票，余额和报告程序而获得了警告信。

Hualin Securities当时是一名负责投资银行业务的高管，当时的投资银行部总经理Ge Qiming由于对公司项目的多次侵犯而被要求接受监管谈判。

这种“双重惩罚制度”的实施反映了监管层面上“穿透监督和全链问责制”的原则，并旨在增强公司层面和个人层面的责任感。

投资银行业务的集中处罚显示三个主要特征

从门票的内容来看，这种惩罚显示出三个重要的特征。

首先，该问题涵盖了广泛的问题，并涉及投资银行业务的各个方面，包括尽职调查，内部控制，项目费用等，反映了某些证券公司在投资银行业务运营中的系统缺陷。

其次，惩罚措施是多元化的。根据违规的严重性，已经采取了不同的措施，例如订购校正，发出警告信和监督对话，以反映监督的准确性和灵活性。同时，每个经纪公司都必须要求负责人负责，并向当地证券监管局提交报告，从而加强对整个投资银行业务链的监督。

第三，负责任人员的责任已得到加强。直接参与该项目的人不仅受到惩罚，而且还处于关键职位的人，例如总经理，合规董事，业务部门负责人等公司管理层的管理人员，也负责公司治理中的“关键少数民族”。

近年来，中国证券监管委员会继续加强其对投资银行业务的监督，旨在提高证券公司的执业质量并维护资本市场的秩序。 2024年，中国证券监管委员会及其派遣机构向某些证券公司的投资银行业务发出了一系列罚款，涉及28家证券公司和33个相关负责人。与过去相比，这种惩罚不仅延续了严格的监督趋势，而且还进一步升级了问责制和惩罚强度的范围。

这种集中的惩罚将对证券公司的投资银行业务产生深远的影响。一方面，证券公司将不得不重新检查并改善其内部控制系统，并在投资银行业务的各个方面加强风险控制，以避免相似问题的复发。另一方面，对于从业人员而言，这种惩罚将是一个有力的警告，促使他们严格遵守法律法规和行业规范，并提高其专业水平。