监管部门严打财务造假 东旭光电等企业遭行政处罚 证监会强化全方位追责

监管机构在资本市场（例如金融欺诈）中打击主要的非法和不规则行为。

3月28日，Hebei证券监管局发布了有关证券违反Dongxu optoelectronics Technology Co.，Ltd。（以下称为“ Dongxu Optoelectronics”的违反证券的通知，已被称为“ Dongxu optoelectronics”，已被淘汰了股东dongxu Groups Co.，insey insund offere''和其他相关实体。同一天，深圳证券监管局提前发出了有关违反证券违反Dongxu Lantian New Energy Co. Ltd.（以下称为“ Dongxu Lantian”）和其他相关实体的通知。

“从来没有允许利用陷入困境的水”和“一次撤退”。记者了解到，为了应对在推迟过程中上市公司的非法行为，例如金融欺诈和市场操纵，中国证券监管委员会将与司法机构合作，以继续加强全方位和三维问责制，例如自我统治，自律监督，行政惩罚，行政惩罚，犯罪责任，和民事补偿。同时，CSRC将做出更大的努力，以实施投资者的薪酬和救济，全面发挥被保险机构的作用，并全面地使用代表性诉讼，预付款，专业调解和其他方法来保护投资者的合法权利和利益。

中国证券监管委员会计划罚款17亿元人民币

经过调查后，证券监管局初步确定了Dongxu集团的非法和不规则行为。

具体而言，在2017年，Dongxu光电学不符合发行股票的条件，并使用欺骗性手段获得发行批准，非法筹集了75.65亿元人民币；在2018年，Dongxu集团不符合公司债券发行条件，并使用欺骗性手段获得了发行批准，非法筹集了35亿元人民币。

从2015年到2019年，Dongxu集团的收入膨胀了478.2亿元，使利润增加了13001亿元，并使现金膨胀了447.9亿元人民币（最高）； Dongxu光电学使收入膨胀了167.6亿元人民币，使利润膨胀了56.27亿元人民币。 Dongxu集团及相关实体也非运营占据了Dongxu光电和Dongxu蓝天的现金和资金。截至目前，已披露的无薪鞋总额为169.59亿元人民币。此外，Dongxu Optoelectronics和Dongxu Lantian没有透露他们的2023年年度报告。

Hebei和深圳证券监管局计划罚款43个负责实体Li Zhaoting，当时的Dongxu集团董事长，总计17亿元人民币，并禁止证券市场超过五年以上，终身终身。根据规定，相关各方享有根据法律制定陈述，辩护和要求听证会的权利。 Hebei和Anzhen证券监管局将在根据法律执行监督和执法程序后正式做出行政罚款决定。

中国证券监管委员会指出，相关中介机构的非法做法目前正在调查中。 Hebei和Anzhen证券监管局将继续敦促Dongxu Optoelectronics，Dongxu Lantian董事和高级管理人员敦促根据法律收回Dongxu集团及其相关实体非法占领的资金。可能涉及相关非法行为的证券犯罪线索也将根据程序转移到公共安全器官。

推荐不是罚款卡

熟练的公司通常会有各种交织的风险，大多数违反公司治理的行为违反了法规，并且存在许多恶性侵犯，例如金融欺诈和资本占领。在上市公司被授予后，主体仍然存在，必须承担责任。投资者的利息保护不会因推翻而改变。我们必须坚决消除“从外壳中逃脱的金色蝉”和“撤退”。在推迟实施期间，加强投资者的保护是改革系统改革的首要任务，也是实现“撤退和稳定性”的重要先决条件。

On April 12, 2024, the China Securities Regulatory Commission emphasized in its "Opinions on Strictly Implementing the Delisting System" that it is advisable to "chase to the end" the illegal and irregular behavior of delisted companies and their controlling shareholders, actual controllers, directors and senior executives, severely punish those responsible for major illegal and forced delisting of listed companies, and implement measures to ban the securities market in accordance with法律。促进改善行政，刑事和民事赔偿的三维问责制。

根据不完整的统计数据，自2025年以来，上海Yilian，Tencent股票和Hongda Xingye等许多熟悉的公司因违反信息披露而受到惩罚，并已成为违反证券的市场共识。

除行政处罚外，监管部门继续加强行政执法与刑事司法之间的联系，并最终采取非法和不规则行为，并根据法律严重惩罚他们。此前，许多涉嫌犯罪的人和涉嫌犯罪的负责人已被转移到司法起诉中，以犯罪。在投资者的薪酬和救济方面，CSRC采取了主动行动来加强与司法机构和其他方面的合作，以更好地发挥被保险机构的作用，促进案件的实施，例如证券特殊代表性诉讼提前付款和当事方的承诺，并为投资者提供强有力的支持。 2023年，这四个熟悉的紫水晶存储中介机构通过预付款程序向17,000名投资者支付了10.86亿元人民币。

记者了解到，在下一步中，CSRC将通过更大的努力实施投资者的薪酬和救济，全面发挥证券投资者在保护机构中的作用，并全面使用代表性诉讼，预付款，专业调解和其他方法来保护投资者的合法权利和利益。相关单位将增加代表性诉讼的适用，并积极地为投资者主张权利和利益；灵活地使用下属诉讼和支持诉讼来处理损害公司利益的行为；提高民事诉讼的便利性，并加强投资者对他们负责的意愿。