海南华铁签下36.9亿算力服务大单，算力产业链持续高景气可期

预计计算能力产业链将继续具有很高的繁荣。

昨天市场之后，海南·惠蒂（Hainan Huatie）发布了一个主要的积极消息。 Recently, the company's wholly-owned subsidiary Hainan Huatie Bumblebee Construction Machinery Equipment Co., Ltd. (hereinafter referred to as "Huatie Bumblebee") signed a "Computing Power Service Agreement" with Hangzhou X Company, stipulating that Huatie Bumblebee provides computing power services to X Company, with a computing power service period of 5 years, and the estimated total contract amount is 36.9亿元人民币（包括税）。

在这一消息的影响下，海南·惠蒂（Hainan Huatie）今天早上每天的限制开放，订单后订单接近804万。截至上午关闭，该股票为106元人民币，增长了9.96％，订单超过230万，市场价值为209.1亿元人民币。

扩展计算电源市场

赢得“神秘的大客户”

海南·惠蒂（Hainan Huatie）在宣布这一合同的宣布中指出，预计该合同的实施将有助于扩大公司的计算电力服务业务市场，提高公司的盈利能力和核心竞争力，促进公司的长期发展，并符合公司的整体开发战略。该合同是一项计算电力服务合同，绩效很长，预计将产生平均每年营业收入约7亿元人民币。

该计算电源订单背后的基金所有者引起了投资者的猜测，一些投资者推测“ X公司”是阿里巴巴。海南·惠蒂（Hainan Huatie）在宣布的消息中指出，鉴于涉及商业秘密的客户名称之类的信息，根据规则披露将导致违约或可能导致不当竞争并损害公司和投资者的利益，因此公司在此交易中豁免了一些信息。

还值得一提的是，在公告中，海南·惠蒂（Hainan Huatie）还提到了五个主要风险，包括采购风险，资本支出风险，过大的债务压力风险，合同绩效风险和最近的股价投机风险。

计算能力产业链很有希望

投资者的猜测并非毫无根据。一方面，X公司是“杭州的一家公司”；另一方面，阿里巴巴最近碰巧说它将在AI上进行大量投资。

2月24日，阿里巴巴集团首席执行官Wu Yongming宣布，在未来三年中，阿里巴巴将投资超过3800亿元人民币来建立云和AI硬件基础设施，为中国的云领域和AI硬件基础设施构建最大的投资创造了记录。

CICC表示，作为新一轮科学和技术革命的基础，计算能力将继续从成千上万行业的应用需求中受益。大型模型的规模得到了改善，模型容量继续提高，对计算能力的需求正在不断增加。此外，在各种制造商的技术探索下，DeepSeek-R1将概括为推理范式的可能性将继续在计算能力产业链中具有很高的繁荣。

这些计算能力概念库存的性能有望急剧增加

根据美国证券时代和数据库的统计数据，A股市场中有250多个概念股（包括计算能力租赁和东到毕业现金计算），市场价值将近50万亿元。其中，单个股票的市场价值，例如工业，Haiguang Information，Cambrian-U和中兴通讯的市场价值都超过1000亿元人民币。市场价值较低的个别股票包括Chuangxing Resources，Gaussbell，Taiheshui， *St Diwei等，所有这些股票都小于20亿元人民币。

在早期交易中，计算能力产业链中的一些单独股票急剧上升。 Yuandao Communication曾经达到“ 20厘米”的每日限制，Hengrun Co.，Ltd.，Hainan Huatie和其他人都达到了每日限制。

从今年以来的表现来看，概念索引的增加，例如计算能力租赁，云计算和AI计算能力，今年约为30％。就个人股票而言， *St Xintong，Parallel Technology，Hangzhou Steel Co.，Ltd.，Hongjing Technology等的股价上涨了100％以上。

一些具有高增长潜力的低价股票预计将来会胜过市场。数据表明，在三个或多个机构中，政府评级的20个计算能力股票已经一致预测，今年的净利润增长率超过30％，股价可能下降或增加今年的净利润率不到20％。

其中，Haiguang Information和Foxconn拥有20多个机构，以及Iflytek，Cambrian-U，Runze Technology，Inser等。拥有10个以上的机构。